如果美國撤銷芯片工具豁免：解析臺積電、三星和 SK 海力士的中國業務

據路透社報道，美國商務部正在考慮撤銷之前授予臺積電、三星和 SK 海力士等主要芯片制造商的許可證，此舉可能會給它們在中國大陸的業務制造新的障礙。

Wccftech 援引《華爾街日報》的話指出，工業和安全部副部長杰弗里·凱斯勒 （Jeffrey Kessler） 正在推動結束允許美國芯片設備制造商向這些公司的中國大陸工廠出售關鍵工具的豁免。報告補充說，這可能會導致對他們獲得美國制造設備實施更嚴格的限制。

據 Tom's Hardware 稱，該審查針對的是在美國于 2022 年底限制向中國出口芯片制造工具后授予非中國芯片制造商的特殊貿易豁免，稱為 VEU 授權。報告指出，這些豁免允許他們在沒有許可證的情況下為其在中國的晶圓廠進口美國設備，只要他們避免向中國的軍事或情報部門供應。

根據 Tom's Hardware 的說法，VEU 還簡化了美國芯片制造工具公司（包括但不限于 Applied Materials、KLA 和 Lam Research）向中國客戶發貨的流程。

值得注意的是，一位白宮官員告訴路透社，此舉是為了應對當前與中國的貿易休戰破裂時最壞情況的預防措施。盡管如此，經濟日報警告說，這些公司的審批程序可能會從自動審批轉變為冗長的逐案審查，每份申請需要三到六個月的時間。

如果該政策生效，它將如何影響臺積電、三星和 SK 海力士等芯片巨頭？以下是 TrendForce 集邦咨詢 （TrendForce） 編制的中國產能和關鍵工藝節點的快速快照：

TSMC Nanjing：成熟的面向節點

根據 TSMC 的數據，中國大陸是其 2024 年的第二大市場，占總收入的 11%，遠低于北美的70%。

臺積電在其 2024 年年度報告中表示，位于南京的 12 英寸晶圓廠在永久驗證最終用戶 （VEU） 授權下運營，允許其進口符合條件的美國設備，而無需單獨的許可證。但同時也提到，不能保證臺積電取得的 VEU 授權在未來不會被終止。

值得注意的是，根據其 2024 年報告，生產 16 納米和 28 納米芯片的臺積電南京晶圓廠是其最賺錢的島外工廠，年收入為 690 億新臺幣，凈利潤為 260 億新臺幣。與此同時，據《經濟日報》報道，其 8 英寸上海晶圓廠運行較舊的 1.3μm 和 1.8μm 節點，使其不易受到擬議的許可證吊銷的影響。

三星西安：關鍵 NAND 制造中心

另一方面，中國大陸對韓國內存巨頭至關重要。就三星而言，其西安工廠是 NAND 生產的主要中心。根據 TrendForce 集邦咨詢的數據，預計到 2025 年，三星約 30-35% 的 NAND 總產量將來自中國大陸。

Business Korea 2 月份的一份報告稱，三星正在加速其在中國的 NAND 技術升級，將其西安工廠推向尖端的 286 層 （V9） 工藝，以應對市場放緩和來自中國競爭對手的日益激烈的競爭。報告補充說，自 2023 年以來，它一直在從西安的 128 層 （V6） NAND 轉向更先進的 236 層 （V8）。

因此，據《經濟日報》報道，撤銷對三星等主要制造商的豁免并轉為逐案審查可能會阻止關鍵升級所需的設備進口。

SK海力士：對DRAM和NAND輸出的高度依賴

與此同時，根據Business Korea的數據，SK海力士在中國的足跡跨越多個地點：無錫的DRAM工廠、重慶的封裝工廠和大連的NAND閃存工廠，后者以Solidigm品牌從英特爾手中接管。

TrendForce 集邦咨詢預計，到 2025 年，SK 海力士約 35-40% 的 DRAM 產量將來自中國。對于 SK 海力士來說，中國大陸在 NAND 生產中發揮著更大的作用，預計到 2025 年將占其 NAND 總產量的 40-45%，正如 TrendForce 所指出的。

據《經濟日報》報道，美國取消關鍵設備豁免的政策可能會使 SK 海力士的中國大陸晶圓廠更難進口 EUV 光刻機，從而可能推遲其升級計劃。