半導體制造商正在將生產多樣化遠離臺灣

據《華爾街日報》報道，英偉達（NVDA）合作伙伴SK海力士（000660.KS）計劃投資近40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設先進的芯片封裝設施。這項投資對于拜登總統將更多的芯片生產帶到美國的目標來說是一大利好。TD Cowen董事總經理馬修·拉姆齊加入雅虎財經現場，討論這項投資對半導體行業意味著什么。

拉姆齊解釋說，驅動人工智能和個人電腦市場的許多頂級芯片公司大多數產品都是在臺灣制造的。然而，SK海力士努力在印第安納州建立工廠可以被視為在美國和歐洲建立制造和供應鏈其他層面的長期計劃——拉姆齊表示，這些變化對行業來說是“非常重要的”。

拉姆齊說：“大家都處于同一條船上”，他提到了半導體制造商對臺灣的集中。然而，拉姆齊指出，英特爾也在推動將其制造業多樣化遠離一個單一中心，已經在美國制造了“幾十年”。拉姆齊補充說，美光可能會從CHIPS法案的資金中受益，“這對他們恢復與英偉達等其他科技公司競爭力是一個必要的步驟”。

• 據報道，英偉達合作伙伴SK海力士計劃投資約40億美元，在印第安納州西拉法葉市建設一家芯片封裝廠。這是根據《華爾街日報》的一份報道。現在，韓國芯片制造商SK海力士為英偉達最先進的GPU提供獨家服務。這是根據報道的。這項投資對于拜登總統將更多的芯片生產帶到美國的目標來說是一大利好。

為了更詳細地談談這對半導體行業意味著什么，我們想請馬修·拉姆齊發表一些看法。他是TD Cowen的董事總經理和高級研究分析師。很高興見到你。所以，請你談談，顯然，進一步在美國境內制造芯片的投資。對于芯片行業，對于芯片行業的更廣泛影響是什么？

馬修·拉姆齊：早上好。感謝邀請我來參加。是的，這是一個重大的舉措，美國政府正在分發大量的CHIPS法案資金。你在開頭提到了SK海力士，但英特爾上周宣布了85億美元的補助和110億美元的潛在貸款，用于在美國建造工廠。

眾所周知，蘋果、高通、英偉達和AMD等許多全球頂級芯片公司，它們推動著PC市場、智能手機市場、數據中心和人工智能市場，它們大多數產品都是在臺灣制造的。而且，臺灣與美國和中國之間存在明顯的政治緊張關系。

因此，這個行業正在長期投資以地理多樣化到歐洲，也在美國進行芯片生產。不僅僅是高端芯片生產，而且，正如你提到的，封裝、測試和供應鏈的其他許多層面對于行業來說都是非常重要的，而且對于整個行業來說，長期的應急規劃和供應鏈管理也是如此。

英偉達今天是一個非常熱門的話題，但任何你家里或生活中的電子產品都有來自臺灣的芯片。我認為這個行業和許多政府正在花費時間和金錢來嘗試多樣化供應鏈，我認為這種情況將繼續下去。這需要時間。

馬修·拉姆齊：我們曾經參觀過臺灣的TSMC工廠。你可以看到在每個方向的每棟建筑都是工廠的供應商。因此，這不僅僅是復制芯片的制造和制造，而且是整個供應鏈，這需要時間，但看到美國政府、歐盟和許多其他政治人物正在理解這種供應鏈多樣化的重要性并投資其中，這真是令人鼓舞。

• 鑒于你親眼目睹了對于不是Nvidia的那些名字，你剛才提到的TSMC等世界上的芯片制造商，我對于任何可能受益于拜登政府推動增加國內芯片生產的競爭對手的興趣。從這個芯片生產推動項目中，可能會得到所需推動的其他名字是什么？

馬修·拉姆齊：這是個很好的問題。我認為有幾件事情需要考慮。一方面，每個人都面臨著在臺灣和亞洲集中供應的挑戰。但有幾家公司正在積極推動，其中一家是英特爾。目前他們在人工智能和服務器產品路線圖上與競爭對手英偉達和AMD相比存在一些挑戰。但在美國制造是英特爾幾十年來一直在做的事情。他們是美國最大的芯片制造商，擁有愛爾蘭、以色列等地的大型工廠。

美光是另一家公司，這是三家大型存儲器供應商之一。你們剛才提到了其中之一，海力士，另一家顯然是三星。但第三大存儲器供應商是美光，這是一家美國公司，也可能會從CHIPS法案中受益。因此，我認為這兩家公司可能是最有機會的。但是英特爾將獲得大量資金，因為他們在與美國政府爭取資金方面做了很多游說。我認為這對他們是有利的，但我認為這只是其中的一步。他們的產品業務和軟件棧中還有很多問題需要解決，才能真正利用人工智能的優勢。英特爾在全球芯片制造方面占據主導地位已有三四十年了。在過去的五到七年里，他們經歷了一些挑戰，如果他們能夠重新調整他們的產品路線圖以在高端市場競爭中保持競爭力，那么他們肯定將是最大的受益者。