解讀2012年電子產業熱點與企業策略

        2011年是全球電子產業的調整期，在內外宏觀經濟都不太樂觀、各產業不斷跨界融合的背景之下，半導體應用聯盟邀請各電子產業的精英們對2012年產業的熱點及趨勢展開了交流討論，筆者在此擇其精要做一歸納解讀。

半導體行業復蘇仍不明朗，“云”加“端”迅速成長

         招商證劵電子行業分析師鄢凡表示，半導體行業是有其特定的波動周期的，一般周期時間為1~2年。以PC、手機和互聯網為代表的新技術推動了上一輪周期的景氣上行，2008年金融危機之后，半導體行業隨之進入下行區間。2009年，智能終端推動了一次復蘇，到了2010年在債務危機的打擊下行業再次下行，現在已是歷史最長的衰退時期。2012年，半導體行業能否復蘇還不明朗。據招商證劵調查，大部分廠商的庫存水位還處于正常偏上的水平，所以2012年1季度的景氣度可能仍然不如預期，廠商大多把希望寄托在2季度。半導體行業的景氣推動力已經從PC、電視轉到智能手機，2012年將仍然是半導體廠商降庫存水位的一年。

        危機中孕育著機會，下行中也不乏增長。富士康華北投資總監李仁杰就認為，3C產品中的兩大塊在迅速增長，一個是智能手機，另一個是平板電腦，其他的消費電子的一些功能慢慢都會被整合進這兩大類產品。

        李仁杰認為“云”加“端”是今后的增長動力，“端”主要是指移動的端(Tablet、Smart Phone)和娛樂的端(Smart TV)，這樣的“云”加“端”正在快速成長，構建自己的產業鏈。未來的競爭必然是整條產業鏈的競爭，而不是單一的廠商和產品。競爭圍繞的不止是硬件，還有軟件、服務、內容、購物、電子書(如亞馬遜)等等，硬件只會越來越便宜。

電視獲得新生，2012年關注用戶體驗和商業模式

        Mstar市場總監楊軍表示2011年彩電市場上中國品牌的表現不錯，從2010年的普遍虧損轉變為2011年的盈利。盈利超過10億的就有2家，其他的也不錯。全球平板電視出貨量超過2億臺，中國的液晶電視出貨量達到4,400萬。2011年互聯網電視占了總體出貨量的30%左右，3D電視的比例也達到15%，12月份個別廠家3D電視的出貨比例甚至超過40%。這些產品正在成為中國彩電的新機會。

        2012年云電視將成為新的宣傳亮點，3D電視產品價格的下探已成定局，因為面板價格的下降，加上央視3D頻道的開通，3D電視的滲透率會加深。而在這一波電視的技術升級浪潮中，楊軍認為未來廠家的核心競爭力是軟件，2012年Mstar將把Android的規劃放在很重要的地位。

         對2012年電視產業的發展，創維研究院副院長白驥表示要著重做好2點：1.要做好用戶體驗；2.要實現模式創新。在用戶體驗方面，外觀造型很重要，但要做到輕薄時尚會給技術帶來很大的壓力，比如，目前的接口很多，在輕薄化的趨勢下必須有所革新。此外，電視和用戶的人機交互方式也處在變革的前夕。白驥表示，遙控器在30年前解放了消費者的雙手，今天的人機交互技術其實跟30年前比沒有大的改變，下一步怎么變化還需要業界一起摸索。

        在模式創新方面，2012年各廠家都會做Android的操作系統，那么如何做出自己的差異化呢？白驥說，創維現在的做法是加入各種傳感器的使用，比如跑步毯，這樣一來就會帶來整個生產鏈的變化。另一個模式的變化是從開發、生產、銷售、云端整條生態鏈的變化，白驥認為，現在電視產業的情況有點像10年前的互聯網，大家一開始都不知道往哪里走，他估計可能最后電視品牌也會像互聯網品牌一樣，最后分化為不同的領域品牌，創維可能就專注于健康電視這塊。

         康佳集團多媒體全球研發中心副總經理儀海波則表示，不管硬件怎么變化，今后趨同的態勢已很明顯，差異主要體現在軟件。互聯網巨頭大舉進入電視領域，標志著3C聚焦的中心又轉移到了電視上，電視的創新進入了活躍期。展望2012年，LED電視的發展可能超出預期，值得關注的新技術還包括交互技術、內置wifi、通訊功能等，3D電視的大發展對3D圖形界面處理能力和3D內容的要求也越來越高。

智能手機增長迅猛，產業集中趨勢明顯

        在手機渠道商看來，2011年3G手機和智能手機的出貨量明顯上升，2G手機的出貨量比重下降，運營商渠道的出貨量也有增長。天音通信發展有限公司廣東總經理劉渝龍表示，今年分銷渠道的利潤有所下滑，零售商原來的毛利率有10%，2011年只有8%左右，凈利率更是只有3~4%；分銷商的毛利率也從8%降到3~4%，凈利率不足1%。運營商定制產品的突然放量，也將手機廠商的凈利率從10%迅速拉低到4~5%。

        2012年智能機將延續上升的勢頭，2011年智能機的出貨量占比從年初的18%猛增到4季度的40%，2012年占比將超過7成。此外，產業集中的趨勢更加明顯。劉渝龍表示，2012年手機廠商品牌集中和型號集中的趨勢將增加，單型號將達到千萬級的峰值。他預計，2012年零售商的利潤來源向3個方向轉變：1. 運營商補貼、傭金；2.賣配件的利潤在上升；3.銷售應用軟件、刷機服務。

        格科微電子(上海)有限公司總經理魏軍則談到了他對2G手機的看法，目前2G手機向3G手機智能手機的轉向雖然很快，但由于其價格優勢仍不會馬上消失。預計2012年中國市場上的2G手機也還有8千萬到1億的容量。

        除了硬件的變化，智能手機的軟件也面臨著變革。北京飛漫軟件技術有限公司CEO魏永明表示2012年的工作重心將從移動互聯網向Android、智能手機上轉。2012年的HTML5值得關注，這項技術會讓操作系統不再重要，今后程序寫一遍可以發布到所有的機器上，可能導致新的洗牌。2012年Android、移動互聯網洗牌的趨勢有2個：1.行業集中度提高，大的行業容納更多的資源；2.開發團隊分化，終端和芯片廠商會容納更多的人，有點實力的去做IOS，小團隊去做外包。

醫療電子、車聯網和LED等新興行業問題與機遇并存

        在其他電子行業看來，醫療電子行業就是一塊金礦，但是深圳市藍韻實業有限公司集團戰略發展總監劉明宇則表示，醫療電子行業競爭也相當激烈。據劉總估計，2011年深圳有560多家企業從事醫療器械的生產，包括有源和無源，產值大概在230億左右。十二五期間深圳醫療產業規劃2,000億，醫療器械規劃800個億，增長空間巨大。

        醫療器械屬于特許行業，監管門檻比較高。劉總表示，2011年執法尺度變嚴，做出來產品想上市越來越困難，而且產業的競爭度越來越高。第一個產品做出來之后，模仿的速度越來越快，這樣把供應商、渠道商都拉入價格戰，再加上廠家出貨量也不大，所以利潤一直在下降。

        2012年，藍韻會把重心向傳統設備傾斜。機會主要在3點：1.面向基層的應用，需要提供較低的使用成本；2.家用電子和移動電子，主要面向老弱病殘孕這5類人群；3.戶外、運動、急救類產品；4.云健康和移動健康。

        物聯網在2011年卷起了一股熱潮，車聯網作為其中一支走的比較快的力量，已經以車載音響為突破口打開了市場。中國聯通惠州分公司副總經理周耀文表示，惠州的車載音響產業已經占到全國車載音的6、7成，包括制造、內容、交通、車身安全和娛樂等的產業鏈發展已經相當完整。現在可以提供從大的車廠到小的4S店后臺控制的汽車音響制造的全部解決方案。2011年國內外有5個品牌使用了惠州聯通的標準車載音響，后裝市場惠州也有15萬到20萬臺車載音響出貨。

        雖然車載音響賣的不錯，但是在深圳市摩森車典總經理姜銳看來，現在的車聯網商業模式大家仍然沒有想明白，大的汽車電子廠家仍然滿足于借著車聯網的名號賣硬件。今后一鍵通以及車機和手機平板互動的發展是大勢所趨，服務的免費化也是必然的趨勢，但是能做到提供免費服務的廠家基本上沒有。摩森車典在2011年跟深圳接近一半的4S店合作已經能夠提供免費的服務，但是現在看來也存在一些問題，需要尋找其他與用戶結合的途徑。

        LED行業在2011年可謂諸多不順，但上市的熱度絲毫不減且預計會延續到2012年全年。深圳市創新投資集團有限公司高級研究員張華從投資的角度認為，國內創業板PE值的持續下跌預示著國內市場已進入高投資成本和低收益率的時期。2011年國內LED產業鏈廠商除了藍寶石生產廠商外，其他都有上市，勤上光電作為一家專注于LED照明的企業，從審批發行到上市只用了24天，這對專注于LED照明的廠商是一個鼓勵。2011年LED背光源的需求沒有原先估計的那么大，LED照明也沒有真正起量。現在看來，大部分上游的投資都在藍光芯片上，LED照明如果不能按預期的起量的話，風險是很大的。藍寶石襯底的價格已經從35美元降到2011年底的7美元。大部分的廠商都將希望放在了2012年的3季度之后或者2013年的照明市場。目前輿論認為，中國政府將在2012年中晚些時候發布補貼政策，政策可能沿襲2008年對節能燈的綠色照明工程政策，采取諸如補貼LED燈泡30~50%購買價的方案，在3~5年內總計補貼1億~2億只LED燈泡或補貼額度達到10~20億美元。