半導(dǎo)體行業(yè)“淡季不淡”，龍頭公司訂單充足

截至5月12日10:42，中證半導(dǎo)體材料設(shè)備主題指數(shù)上漲0.28%，成分股中船特氣上漲2.77%，有研新材上漲2.68%，TCL科技上漲2.34%，華海誠(chéng)科上漲1.74%。半導(dǎo)體材料ETF（562590）上漲0.09%，最新價(jià)報(bào)1.09元。拉長(zhǎng)時(shí)間看，截至5月9日，半導(dǎo)體材料ETF今年以來累計(jì)上漲2.94%。

　　盡管一季度為半導(dǎo)體行業(yè)淡季，但半導(dǎo)體龍頭公司基本都交出了亮眼答卷。

　　北方華創(chuàng)今年一季度交出歷史最好業(yè)績(jī)。財(cái)報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收82.06億元，同比增長(zhǎng)37.90%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)15.81億元，同比增長(zhǎng)38.80%。截至2025Q1末公司合同負(fù)債為57.5億元，同比-37.8%，存貨為252.1億元，同比+40.9%，存貨取得較快增長(zhǎng)，表明公司在手訂單充足。

　　中微公司同樣在財(cái)報(bào)中表示，全球半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)將延續(xù)復(fù)蘇，中芯國(guó)際和長(zhǎng)江存儲(chǔ)等存儲(chǔ)廠商對(duì)公司的產(chǎn)品需求將持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)第二季度營(yíng)收有望繼續(xù)保持較高增速，在25億~30億元，同比增長(zhǎng)30%~35%；凈利潤(rùn)受營(yíng)收增長(zhǎng)以及費(fèi)用管控影響，有望達(dá)到3.5億~4億元，同比增長(zhǎng)20%~25%。

　　半導(dǎo)體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356；C類：020357）緊密跟蹤中證半導(dǎo)體材料設(shè)備指數(shù)，指數(shù)中半導(dǎo)體設(shè)備（53.1%）、半導(dǎo)體材料（22.6%）占比靠前，合計(jì)權(quán)重超75%，充分聚焦指數(shù)主題。