半導體：復蘇已現底部不穩？

　　Gartner分析師艾倫森認為，確實看到一些積極信號，這是首次，但這并非是“持續性復蘇的開始”。

　　也許我們應該回憶一下老謀深算的臺積電董事長張忠謀的話。去年，他對CBN記者表示，金融危機的第一幕是“金融風暴”，第二幕叫“經濟衰退”，很多人以為第一幕結束了，并希望有驚奇出現，想不到第二幕卻已開始。

　　中國力量?

　　很多人將中國視為全球半導體產業復蘇的最大動力。去年下半年以來，幾乎所有半導體巨頭領導人都來過中國，他們言必稱中國制造、中國是全球最大的市場與消費群體。而且似乎有意強調了中國家電、PC等產品下鄉，已經成為全球IT產業第一季增長的重要力量。

　　這應該不是過度的溢美之詞。就連已經不太發表言論的臺積電副董事長曾繁城，上周也坦陳，公司目前的主要增長，來自于大陸積極的內需刺激計劃帶來的消費動力。他首次公開表示，大陸目前熱銷的山寨電子產品起到了重要作用。

　　而他表示還有更大的市場。他援引調研報告說，美國消費者人均花費在半導體產品上的錢約250美元，而中國、印度消費者人均花費僅20美元，增長空間巨大。

　　受限于技術或營銷不力，大陸本土半導體產品自給率仍非常低，除MP3、攝像頭、部分山寨手機等產品外，PC類、主流手機中的芯片，仍基本由境外提供。這繼續給了英特爾、ARM、高通、聯發科等巨頭龐大的機會。

　　美國專業調研機構Information Network總裁Robert Castellano認為，中國大陸有市場需求，但中國大陸半導體產業本身，根本無法扮演全球產業真正復蘇的力量。中國內需拉動，還需要很長周期。

　　“還是要靠美國等主力市場來推進。”莫大康說，這也是半導體產業全球化的體現。

　　即使從規模來看，中國半導體產業也是十分弱小。中國半導體行業協會理事長俞忠鈺前日撰文說，目前外商獨資企業的銷售額，在本土營收中的比例高達55%，而國內半導體產業營收中，出口貢獻超過了70%。這意味著，如果美國等海外國家經濟難以復蘇，中國半導體產業將繼續遭受兩重壓力，一是海外巨頭貢獻比例降低，二是出口可能繼續下降。