電子板塊盡享國產化盛宴 行業最受青睞

　　數據顯示，今年5月份以來至今，電子(申萬一級)行業共有63只個股實現資金凈流入，占行業成份股比為48.46%，居申萬一級行業排名第二位。

　　具體看，上述63只電子股月內累計資金凈流入為23.57億元，其中，三安光電、士蘭微、德豪潤達、長電科技、深天馬A等5只個股資金凈流入超億元。

　　從行業基本面看，公開資料顯示，2013年全球連接器市場增速有望達到4.2%。我國連接器市場規模在過去20年的時間里得到了快速的發展，平均年增長速度在37%左右，明顯快于全球5%的行業平均增速。目前，我國連接器市場，國產化率僅為20%，三資廠商占比達到80%，分析人士表示，未來國產化率提升有望進一步打開國產廠商的增量空間。

　　對此，分析人士表示，在成本方面，國際企業與本土企業的差距逐步縮小，電子精密制造業進口替代化趨勢明顯，有望進一步打開我國連接器和精密結構件的市場空間。精密制造行業細分領域廣泛，細分領域龍頭國產化突破已經起步，且具有市場和技術優勢，更具有投資價值。

　　國金證券表示，連接器下游應用廣泛，各細分領域龍頭在各地域和產品類型都有發展空間。汽車連接器國產化剛剛起步，由于汽車連接器是勞動力密集型行業，勞動力占比很高。得潤電子積累了技術和經驗之后，管理成本和勞動力成本控制能力優勢將逐漸體現，受益國產化進程會加快。隨著國產智能終端崛起，進一步帶動本土連接器廠商發展壯大，立訊精密涉及多種高端消費電子連接器品種，并切入國際品牌供應鏈。

　　在細分行業中處于龍頭領先地位，掌握先進技術，享有大客戶認證平臺的精密制造公司具有投資價值。推薦關注得潤電子(汽車連接器龍頭，切入奧迪A3和一汽大眾供應鏈)，長盈精密(300115,股吧)(金屬結構件龍頭，供貨蘋果和三星)，立訊精密(消費電子連接器龍頭，切入蘋果lighting接頭供應鏈)，宜安科技(金屬支架和外觀件龍頭，有望供貨聯想)。