大基金三期來了 半導體走強

備受市場關注的國家大基金三期成立。天眼查數據顯示，近日，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司成立。受此消息刺激，半導體板塊5月27日午后走強，收盤上漲3%。個股方面，博通集成、彤程新材等漲停，南大光電、京儀裝備、龍芯中科等大漲逾10%。

　　股東信息顯示，國家集成電路產業投資基金三期股份有限公司由財政部、國開金融、上海國盛、工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行等19位股東共同持股。

　　國家集成電路產業投資基金俗稱“大基金”，是一家受到國家鼎力支持的國有企事業單位。為推動我國集成電路產業發展，2014年，國家集成電路產業投資基金股份有限公司（簡稱“大基金一期”）正式成立；2019年，國家集成電路產業投資基金二期股份有限公司（簡稱“大基金二期”）宣告成立，并屢次以首發、戰略配售、定增等方式出現在集成電路、半導體企業的投資者名單中。

　　國家大基金三期的投向引人關注。有消息稱，國家大基金三期的投資方向除了之前一、二期的設備和材料外，AI相關芯片或會是新重點。

　　興業證券認為，國家大基金三期注冊資本3440億元，較一期、二期的987.2億元、2041.5億元進一步明顯增大。其撬動的社會資本投資更為巨大，將有效帶動我國集成電路產業發展。同時，半導體的自主可控（尤其是先進技術與節點）仍將是其投資的重點方向。

　　中信建投表示，大基金三期落地，半導體設備國產替代的產業趨勢明確，重點關注先進制程突破較好的公司、拿單能力更強。設備方面，首推訂單表現優異、估值在板塊內較低的北方華創，關注一些具有訂單彈性及估值較低的標的華海清科、盛美上海以及擴產的關鍵核心設備公司中微公司、拓荊科技；國產化率較低層面推薦精智達、芯源微、中科飛測、精測電子等。

　　值得一提的是，近日大基金一期及二期都發生工商變更，樓宇光卸任兩公司法定代表人、董事長，均由大基金三期法定代表人張新接任。