出手半導體、醫(yī)藥、智能汽車 越來越多地方出資平臺做了基石投資人

越來越多地方政府出資平臺，出現(xiàn)在港股基石投資人中。

　　2023年12月29日，機器人公司優(yōu)必選上市，北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)財政審計局旗下的北京亦莊國際投資，通過亦莊國際(香港)成為其基石投資人。后者認購602.58萬股發(fā)售股份，占發(fā)售股份數(shù)目的53.41%，占全球發(fā)售完成后股份總數(shù)的1.44%。

　　這一入股是地方政府出資平臺，熱衷于做基石投資者的典型一幕。事實上，過去一年，在港股新上市的70家公司中，有30家IPO企業(yè)背后，有地方政府出資平臺成為其上市的基石投資人。

　　這30家企業(yè)，地方政府出資平臺出手了

　　星礦數(shù)據(jù)顯示，2023年港股市場迎來70家新上市公司，首發(fā)募資金額為448.67億港元。這70家公司中，至少有40家企業(yè)在IPO階段有基石投資者參與。

　　而《科創(chuàng)板日報》記者注意到，其中有30家IPO企業(yè)， 被地方政府出資平臺投了，成為其上市的基石投資人。

　　以最近上市港股的優(yōu)必選為例，北京亦莊國投認購發(fā)售股份數(shù)目占到50%以上，這與其加碼人形機器人產(chǎn)業(yè)有關。

　　一則工商信息變更顯示，北京人形機器人創(chuàng)新中心有限公司近日新增股東，北京亦莊投資控股子公司——北京亦莊機器人科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司出現(xiàn)在其中，注冊資本由3億元增至3.5億元。

　　該創(chuàng)新中心是國內(nèi)首家成立的省級人形機器人創(chuàng)新中心，股東中除了北京亦莊投資，還包括北京小米機器人、北京優(yōu)必選智能機器人、北京京城機電產(chǎn)業(yè)投資。

　　一位機構投資人認為，這筆基石投資人出資，顯然是北京亦莊投資對于相關公司的支持。“在港股，做基石投資人的大多是產(chǎn)業(yè)資本，目的是加強關聯(lián)度，在產(chǎn)業(yè)上形成生態(tài)和支持。現(xiàn)在地方政府平臺做基石投資人，亦是用資本的力量推動產(chǎn)業(yè)升級和經(jīng)濟結構優(yōu)化，發(fā)力新興產(chǎn)業(yè)。”

　　除北京亦莊國投外，星礦數(shù)據(jù)顯示，2023年以來，綠源集團控股、第四范式、慧居科技、來凱醫(yī)藥-B、友芝友生物-B、易點云、梅斯健康、維天運通等港股上市公司背后，均有地方政府平臺加碼。

　　聯(lián)動產(chǎn)業(yè)發(fā)展是“關鍵詞”

　　做基石投資人是地方政府平臺助力新興產(chǎn)業(yè)企業(yè)港股上市的舉動，舉動的背后，“聯(lián)動當?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展”則是關鍵詞。

　　以2023年港股上市的易點云為例，記者看到，該公司獲得了策源資本的支持，后者認購了1.56億港元，成為基石投資人。股權穿透顯示，策源資本為成都高新區(qū)搭建的產(chǎn)業(yè)投資平臺，承載著打造高新區(qū)未來五年3000億元產(chǎn)業(yè)基金群的使命。

　　一位接近策源資本的人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，此番認購的目的主要是產(chǎn)業(yè)聯(lián)動。

　　“‘2023年成都市招商引智重大項目’中，易點云計劃投資40億元在成都設立總部，引入云計算、營銷自動化等多類型企業(yè)服務供應商，助推區(qū)域IT辦公設備供應商業(yè)務發(fā)展。策源資本此次戰(zhàn)投，也是為了推動雙方合作，形成長期投資+產(chǎn)業(yè)聯(lián)動的格局。”上述人士稱。

　　無獨有偶，在知行汽車科技的IPO中，蘇州園豐資本控股的浙江七新智行信息技術有限公司及蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金(有限合伙)等分別成為其基石投資人，兩者認購781.2萬股和521.8萬股，占首次發(fā)行總股數(shù)的35%和23%。

　　而知行汽車科技是一家位于蘇州工業(yè)園區(qū)的企業(yè)，蘇州園豐資本又是蘇州工業(yè)園區(qū)產(chǎn)業(yè)投資基金唯一普通合伙人及基金管理人（GP）。有數(shù)據(jù)顯示，2023年前三季度，蘇州工業(yè)園區(qū)不斷拓展基金合作，累計合作基金數(shù)量達到18只，基金規(guī)模超過80億元。

　　一位了解蘇州工業(yè)園區(qū)的長三角投資人對記者表示，蘇州工業(yè)園區(qū)旗下有一個科技產(chǎn)業(yè)運營載體——SISPARK（蘇州國際科技園），知行科技就入駐了其中的該人工智能產(chǎn)業(yè)園。圍繞智能車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)，蘇州工業(yè)園區(qū)還招引了中科創(chuàng)達和九識智能等潛力公司。

　　全面發(fā)力半導體、醫(yī)藥、智能汽車

　　從出手的30家港股上市公司來看，半導體/電子設備、醫(yī)藥、智能汽車是地方政府出資平臺最愛投的方向，而這些方向均是高端制造賽道。

　　上述接受《科創(chuàng)板日報》記者采訪的機構投資人士表示，地方政府出資平臺聚焦這幾大領域，無疑是想發(fā)展新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)而做的積極布局。“在招商引資馬太效應下，希望通過投資優(yōu)勢企業(yè)讓產(chǎn)業(yè)鏈更完善，吸引后續(xù)企業(yè)的入駐。”

　　就產(chǎn)業(yè)方向來看，上述投資人認為，在科技驅動背景下，半導體及電子設備為國家重點發(fā)展的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)。地方政府出資平臺通過投資該領域的企業(yè)，能夠肩負起助力國家科技力量崛起的使命。

　　醫(yī)藥方面，隨著人口老齡化趨勢的加劇，出資關注創(chuàng)新藥的研發(fā)、高端醫(yī)療器械等領域，可帶來豐厚回報。“更重要的是，一些產(chǎn)業(yè)園區(qū)以生物醫(yī)藥為主，投資鏈主公司的重要供應商，亦是加碼產(chǎn)業(yè)鏈的重要手段。”

　　至于智能汽車行業(yè)，未來智能汽車是交通出行重要方向。“地方政府出資平臺通過投資產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)，能夠形成規(guī)模效應，推動地方經(jīng)濟向智能化、綠色化轉型。”

　　不過，亦有投資人認為，在地方產(chǎn)業(yè)園區(qū)和國資平臺競相招引、加碼的今天，也出現(xiàn)了較為嚴重的“同質(zhì)化”現(xiàn)象。一位國資平臺人士對《科創(chuàng)板日報》記者表示，部分項目簽約后，落地不達預期。“一些熱門賽道的重復投資，也造成了一定的資源浪費和內(nèi)卷。下一階段地方政府出資平臺在投資時，也必須加入這些考量因素。”