日本電子整機行業概況與其影響

　　注：1、國內市場對日依存度

　　★：自日進口占全部進口的10%以下;

　　★★：自日進口占全部進口的10%—20%;

　　★★★：自日進口占全部進口的20%—30%;

　　★★★★：自日進口占全部進口的30%—40%

　　★★★★★：自日進口占全部進口的50%以上

　　2、中國產業實際受此次地震的影響程度：按很低、低、中等、較高、高加以排列評估。

　　具體分析，此次地震對中國電子信息產業的影響，主要表現在如下幾個方面：

　　1、上游原材料將出現供貨緊張，國內相關企業生產將受制約

　　此次地震對日本硅材料、液晶材料，以及部分半導體、電子元件的生產造成的直接損失較大。且受電力不足、物流不暢的影響，各行業未來的整體開工狀況也難以確定。受此影響，一段時間內全球電子材料和元器件市場將出現供應短缺狀況。國內LCD面板、電子元器件制造行業中依賴日本原材料供應的企業，以及依賴日本核心部件進行組裝的中國電子企業將面臨短期負面沖擊。原材料缺貨將直接造成相關企業產量的下降。

　　2、上游產品價格將止跌上漲，下游企業成本負擔將有所加重

　　2010年初以來，硅材料、液晶材料價格普遍呈現下跌走勢。受此次地震的實質與心理影響，預計全球硅材料、液晶材料價格將止跌上漲。這一漲價趨勢估計將迅速沿產業鏈向下游傳遞，并導致半導體、電子元件、LCD、LED、光伏等元器件企業，以及下游電子整機企業采購成本的上升，相關企業的利潤水平將因此受到較大影響。

　　3、日企本土母公司受災減產，將影響國內相關代工企業訂單

　　受此次地震帶來的直接與間接影響，大量日本企業位于本土的工廠出現不同程度的減產。由于一般處于產業鏈上游，國內相關子公司、以及為其提供代工業務的臺資企業和內資企業，訂單減少，而受到影響。

　　4、市場將尋找新供應商，國內相關行業將從進口替代中受益

　　日本是全球重要的電子產品生產國，也是全球領先的元件廠商主要出口地。如全球市場因此次地震出現供貨不足、價格上漲的狀況，則硅材料、液晶材料、半導體、電子元件，以及部分下游整機領域的國內廠商，將因進口替代效應而直接受益。此外，地震使得日本本土的高端電子產品供應緊張，導致有能力對其產品形成替代的國外企業，其產能部分向高端產品轉換，因此將在中低端電子市場遺留更多的市場空間。

　　5、日本進行災后重建，將催生相關產品配套需求

　　此次地震導致震區的工廠、電力、通信等基礎設施不同程度受損，同時眾多家庭也受到直接影響。未來的災區重建需要大量工業設備、通信設備、以及家用電器等電子產品。這些需求將為相關國內企業創造市場機會，并使國內企業、以及日本在中國的配套企業和代工企業從中受益。

　　6、日本電子信息產業將加速向外轉移，為相關區域承接轉移創造機會

　　受此次地震影響，日本企業出于風險轉移的目的將重新調整其產業布局，并加速向海外轉移生產能力的步伐。亞太區域及中國作為日資企業的主要投資目的國，將在本輪產業轉移中獲得新的機遇。特別是上游的原材料和設備環節，承接產業轉移的機會更大。