日本電子整機行業(yè)概況與其影響

　　注：1、國內(nèi)市場對日依存度

　　★：自日進口占全部進口的10%以下;

　　★★：自日進口占全部進口的10%—20%;

　　★★★：自日進口占全部進口的20%—30%;

　　★★★★：自日進口占全部進口的30%—40%

　　★★★★★：自日進口占全部進口的50%以上

　　2、中國產(chǎn)業(yè)實際受此次地震的影響程度：按很低、低、中等、較高、高加以排列評估。

　　具體分析，此次地震對中國電子信息產(chǎn)業(yè)的影響，主要表現(xiàn)在如下幾個方面：

　　1、上游原材料將出現(xiàn)供貨緊張，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)生產(chǎn)將受制約

　　此次地震對日本硅材料、液晶材料，以及部分半導體、電子元件的生產(chǎn)造成的直接損失較大。且受電力不足、物流不暢的影響，各行業(yè)未來的整體開工狀況也難以確定。受此影響，一段時間內(nèi)全球電子材料和元器件市場將出現(xiàn)供應短缺狀況。國內(nèi)LCD面板、電子元器件制造行業(yè)中依賴日本原材料供應的企業(yè)，以及依賴日本核心部件進行組裝的中國電子企業(yè)將面臨短期負面沖擊。原材料缺貨將直接造成相關(guān)企業(yè)產(chǎn)量的下降。

　　2、上游產(chǎn)品價格將止跌上漲，下游企業(yè)成本負擔將有所加重

　　2010年初以來，硅材料、液晶材料價格普遍呈現(xiàn)下跌走勢。受此次地震的實質(zhì)與心理影響，預計全球硅材料、液晶材料價格將止跌上漲。這一漲價趨勢估計將迅速沿產(chǎn)業(yè)鏈向下游傳遞，并導致半導體、電子元件、LCD、LED、光伏等元器件企業(yè)，以及下游電子整機企業(yè)采購成本的上升，相關(guān)企業(yè)的利潤水平將因此受到較大影響。

　　3、日企本土母公司受災減產(chǎn)，將影響國內(nèi)相關(guān)代工企業(yè)訂單

　　受此次地震帶來的直接與間接影響，大量日本企業(yè)位于本土的工廠出現(xiàn)不同程度的減產(chǎn)。由于一般處于產(chǎn)業(yè)鏈上游，國內(nèi)相關(guān)子公司、以及為其提供代工業(yè)務的臺資企業(yè)和內(nèi)資企業(yè)，訂單減少，而受到影響。

　　4、市場將尋找新供應商，國內(nèi)相關(guān)行業(yè)將從進口替代中受益

　　日本是全球重要的電子產(chǎn)品生產(chǎn)國，也是全球領(lǐng)先的元件廠商主要出口地。如全球市場因此次地震出現(xiàn)供貨不足、價格上漲的狀況，則硅材料、液晶材料、半導體、電子元件，以及部分下游整機領(lǐng)域的國內(nèi)廠商，將因進口替代效應而直接受益。此外，地震使得日本本土的高端電子產(chǎn)品供應緊張，導致有能力對其產(chǎn)品形成替代的國外企業(yè)，其產(chǎn)能部分向高端產(chǎn)品轉(zhuǎn)換，因此將在中低端電子市場遺留更多的市場空間。

　　5、日本進行災后重建，將催生相關(guān)產(chǎn)品配套需求

　　此次地震導致震區(qū)的工廠、電力、通信等基礎(chǔ)設施不同程度受損，同時眾多家庭也受到直接影響。未來的災區(qū)重建需要大量工業(yè)設備、通信設備、以及家用電器等電子產(chǎn)品。這些需求將為相關(guān)國內(nèi)企業(yè)創(chuàng)造市場機會，并使國內(nèi)企業(yè)、以及日本在中國的配套企業(yè)和代工企業(yè)從中受益。

　　6、日本電子信息產(chǎn)業(yè)將加速向外轉(zhuǎn)移，為相關(guān)區(qū)域承接轉(zhuǎn)移創(chuàng)造機會

　　受此次地震影響，日本企業(yè)出于風險轉(zhuǎn)移的目的將重新調(diào)整其產(chǎn)業(yè)布局，并加速向海外轉(zhuǎn)移生產(chǎn)能力的步伐。亞太區(qū)域及中國作為日資企業(yè)的主要投資目的國，將在本輪產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移中獲得新的機遇。特別是上游的原材料和設備環(huán)節(jié)，承接產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的機會更大。