國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商回復(fù)DDR5及庫(kù)存等相關(guān)問(wèn)題

近日，瀾起科技在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)表示，DDR5內(nèi)存接口芯片的子代迭代已正式開(kāi)啟，其迭代速度較DDR4世代明顯加快。2023年第三季度，公司DDR5第一子代RCD芯片需求量持續(xù)提升，第二子代RCD芯片開(kāi)始規(guī)模出貨，第三子代RCD芯片已于10月在業(yè)界率先試產(chǎn)，同時(shí)公司正積極開(kāi)展DDR5第四子代RCD芯片的工程研發(fā)。

根據(jù)公開(kāi)資料顯示，今年12月瀾起科技發(fā)布第五代至強(qiáng)?處理器（代號(hào)為Emerald Rapids），支持DDR5第二子代內(nèi)存產(chǎn)品（數(shù)據(jù)速率為5600MT/S），旨在以多方面的性能優(yōu)化應(yīng)對(duì) AI、HPC、數(shù)據(jù)服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)/5G、存儲(chǔ)等嚴(yán)苛工作負(fù)載的挑戰(zhàn)。

瀾起科技表示，隨著相關(guān)主流CPU平臺(tái)上市，預(yù)計(jì)DDR5第二子代RCD芯片的出貨量將在明年持續(xù)提升。同時(shí)，根據(jù)主流CPU廠商公布的最新產(chǎn)品路線圖，其支持內(nèi)存速率6400MT/S的新一代服務(wù)器CPU平臺(tái)計(jì)劃于明年發(fā)布，因此，DDR5第三子代RCD芯片將跟隨該CPU平臺(tái)的發(fā)布而開(kāi)始規(guī)模出貨。

關(guān)于2023年第三季度毛利率增長(zhǎng)原因，瀾起科技指出，主要是因?yàn)?DDR5內(nèi)存接口芯片出貨量占比提升，特別是 DDR5 第二子代 RCD 芯片出貨量及其占比顯著提升。

瀾起科技進(jìn)一步指出，隨著 DDR5 滲透加快，同時(shí) DDR5 各子代產(chǎn)品持續(xù)迭代，內(nèi)存接口芯片的平均毛利率有望穩(wěn)定向上。由于公司現(xiàn)有產(chǎn)品種類較多，不同產(chǎn)品的毛利率差異較大，因此公司綜合毛利率與產(chǎn)品結(jié)構(gòu)密切相關(guān)，存在不確定性。

在去庫(kù)存和未來(lái)需求方面，瀾起科技稱，根據(jù)行業(yè)態(tài)勢(shì)及客戶交流，本輪去庫(kù)存周期已接近尾聲，行業(yè)整體需求有望逐步恢復(fù)。但短期行業(yè)需求受多種因素影響，提醒投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

此外，瀾起科技認(rèn)為，明后年成長(zhǎng)邏輯主要包括四個(gè)方面，分別是行業(yè)整體需求恢復(fù)，DDR5 持續(xù)滲透，DDR5 子代迭代加快，新產(chǎn)品開(kāi)始上量。

來(lái)源：全球閃存市場(chǎng)