2023 年全球半導體收入將下降 11%

根據 Gartner 的最新預測，2023 年全球半導體收入預計將下降 11.2%。到 2022 年，市場總額將達到 5996 億美元，比 2021 年邊際增長 0.2%。

半導體市場的短期前景進一步惡化。預計 2023 年全球半導體收入總額將達到 5320 億美元（見表 1）。

「隨著經濟逆風持續，疲軟的終端市場電子產品需求正從消費者蔓延至企業，造成不確定的投資環境。此外，芯片供過于求導致庫存增加和芯片價格下降，正在加速今年半導體市場的下滑，」Gartner 實踐副總裁 Richard Gordon 表示。

表 1. 2022-2024 年全球半導體收入預測（十億美元）來源：Gartner（2023 年 4 月）

內存收入將在 2023 年下降 35.5%，但將在 2024 年恢復

存儲器行業正在應對產能過剩和庫存過剩，這將在 2023 年繼續對平均售價 (ASP) 造成巨大壓力。存儲器市場預計總額為 923 億美元，到 2023 年下降 35.5%。然而，它是有望在 2024 年以 70% 的增幅反彈。

據韓聯社 4 月 27 日報道，三星電子 27 日披露初步核實數據，按合并財務報表口徑，今年第一季度實現營業利潤 6402 億韓元（約合人民幣 33 億元），同比大減 95.5%。同期銷售額為 63.7454 萬億韓元（約合人民幣 3291 億），同比下滑 18.1%。凈利潤同比減少 86.1%，為 1.5746 萬億韓元。

手機和電視機需求不振，使系統 LSI 芯片需求驟減拖累業績。晶圓代工業績也受到世界經濟不景氣和客戶庫存增加的影響。設備體驗（DX）部門首季銷售額 46.22 萬億韓元（約合人民幣 2386 億），營業利潤 4.21 萬億韓元（約合人民幣 217 億）。Galaxy S23 系列手機暢銷使移動體驗（MX）部門利潤率恢復到兩位數，一定程度上挽回了芯片業務的虧損。家電業務因需求低迷和成本升高從而表現不佳。

在艱難的經營環境下，三星電子大幅增加未來投資。首季設施投資額同比增長 36% 至 10.7 萬億韓元（約合人民幣 552 億），創下歷年同期紀錄。其中芯片投資 9.8 萬億韓元（約合人民幣 506 億），顯示器投資 3000 億韓元（約合人民幣 15 億）。研發支出 6.58 萬億韓元（約合人民幣 340 億），連續兩個季度刷新歷史紀錄。

主營芯片業務的數字解決方案（DS）部門巨虧 4.58 萬億韓元（約合人民幣 236 億）。這是三星電子芯片業務自 2009 年第一季度以后首次出現季度虧損，三星電子季度營業利潤跌破 1 萬億韓元也是近 14 年來首次。

盡管 DRAM 供應商的位元生產持平，但由于終端設備需求疲軟和高庫存水平，DRAM 市場在 2023 年的大部分時間里將出現嚴重供過于求。Gartner 分析師預計 DRAM 收入將在 2023 年下降 39.4% 至 476 億美元。市場將在 2024 年轉向供應不足，隨著價格反彈，DRAM 收入將增長 86.8%。

在接下來的六個月里，Gartner 預計 NAND 市場的動態將與 DRAM 市場類似。需求疲軟和大量供應商庫存將造成供過于求，導致價格大幅下跌。因此，NAND 收入預計到 2023 年將下降 32.9% 至 389 億美元。到 2024 年，由于供應嚴重短缺，NAND 收入預計將增長 60.7%。

Gordon 表示：「未來十年，半導體行業將面臨許多長期挑戰?！高^去幾十年的高容量、高價值內容市場驅動力即將結束，尤其是在缺乏技術創新的個人電腦、平板電腦和智能手機市場?！?/span>

此外，新冠疫情和中美貿易緊張局勢加速了去全球化趨勢和技術民族主義的興起。「今天的半導體被視為國家安全問題，」Gordon 說。「世界各國政府都在爭先恐后地建立半導體和電子供應鏈的自給自足。這正在引領全球對岸外包計劃的激勵。」

半導體需求的碎片化

個人電腦、平板電腦和智能手機半導體市場停滯不前。到 2023 年，合并后的市場將占半導體收入的 31%，總額為 1676 億美元?！高@些大容量市場已經飽和，并成為缺乏引人注目的技術創新的替代市場，」Gordon 說。

與此同時，汽車和工業、軍用/民用航空航天半導體市場都將實現增長。汽車半導體市場預計將增長 13.8%，到 2023 年達到 769 億美元。

未來，將會有更多但更小的終端市場。終端市場將更加分散，增長點將來自汽車、工業、物聯網和軍事/航空航天等多個不同領域。

終端市場需求受消費者可自由支配支出的影響較小，而受企業資本支出的影響較大。供應鏈將更加復雜，涉及更多的中介機構和不同的市場渠道，為了滿足不同的終端市場需求，將需要不同類型的能力。