晶圓代工陷入新一輪價格戰？邏輯工藝受影響較大 下游家電廠下單量復蘇

隨著半導體行業景氣度下行，晶圓制造成本亦有所波動，尤其是晶圓代工降價“搶單”的傳聞不絕于耳。

不過，《科創板日報》記者從國內多家晶圓制造廠商和半導體設計公司方面獲悉，邏輯工藝代工受市場需求影響相對較大；但大部分芯片的價格和短期供需關系并不太敏感。隨著供需矛盾緩解，部分代工廠商采用以價換量的銷售策略保障生產經營。

值得關注的是，低迷的消費、家電等細分市場已出現復蘇。一位晶圓廠內部人士向《科創板日報》記者表示，已有家電廠商開始下單，主要是量的復蘇。

▌邏輯工藝廠商受影響較大

近日，國內晶圓龍頭廠商中芯國際和華虹半導體先后發布了2022年第四季度財報，整體營收環比已有下滑趨勢，產能利用率松動明顯。

其中，以邏輯工藝為主的中芯國際受到影響相對較大。公司2022年第四季度實現營收117.5億元，同比增長14.6%，環比下降10.8%；毛利率為33.1%，環比下降6.15個百分點；產能利用率為79.5%，環比下滑13個百分點，同比下降20個百分點。

全球領先晶圓制造廠商三星亦在近期業績會上坦言，由于客戶繼續調整庫存，利用率和收益將下降，后續重點是穩定第二代GAA工藝的開發和確保新的移動/HPC訂單。

對于近階段市場盛傳晶圓代工端受需求減弱降價的消息，國內相關下游廠商莫衷一是，但價格相較高峰期回落已為共識。

“現在消費電子整體情況很差，12寸產能不像以前那么緊張了，有幾家大的消費電子芯片企業甚至最近都不太向晶圓廠下單了。”上海一家投資機構人士向《科創板日報》記者提到。

中芯國際聯合首席執行官趙海軍在2022年第四季度業績說明會上表示，從跟客戶溝通情況看，預計今年下半年訂單會有恢復。但由于近兩年市場新增很多產能，整體價格不一定會同期回升至同期位置。

“大家要把產品和技術做得更有競爭力，跟終端客戶捆綁得更牢，不要進入低端的價格競爭。”趙海軍在會上強調。

不過，一名接近中芯國際人士告訴《科創板日報》記者：“從2022年下半年開始，行業進入調整周期。市場供應緊張趨勢已經緩解，部分下游環節出現產能過剩、庫存過高的情況。供需緊張時，晶圓制造端定價能力相對較高。而行業景氣度下降時，晶圓制造廠可以選擇調整產品線或降低價格等方式來保障生產經營。”

“大部分芯片的價格和短期供需關系并不太敏感。雖然周期不是很好，也不是說一定要降價。不過，如果降價換來需求，尤其是大客戶訂單，也是一種不錯的銷售策略。”上述人士坦言。

相對而言，特色工藝晶圓制造廠商代工的價格受當前市場影響相對較小。

“除不同晶圓代工廠的工藝技術差異外，還存在產品性能與工藝平臺的匹配、時間周期、研發投入等切換成本，客戶并不會隨意切換。”一家特色工藝晶圓廠商人士向《科創板日報》記者表示，當前該公司代工價格穩定。

此外，在消費市場需求下滑的背景下，國產特色工藝代工龍頭華虹半導體通過產能調整、新產品新工藝研發、新客戶導入等措施應對，使得該領域營收逆勢上漲。

▌公司：與供貨商積極協商，降低不良影響

盡管晶圓制造領域已經出現產能和價格的松動，但國內相關設計廠商的表現卻有所不同，且不同的產品領域差異明顯。

國產車規存儲芯片龍頭北京君正在投資者調研中提到，部分晶圓廠價格已有一定下調，但價格傳導周期受應用領域、市場情況、供應鏈情況等各種因素的影響，不同品類的產品可能也會有所不同。

“我們已經和晶圓廠商簽了一個長期的協議，價格和產量并不是隨時隨地都可以調整。但如果市場不太好，我們也會和代工廠盡量去談價格，希望能往下談。”東芯股份相關人士向《科創板日報》記者表示，不同的產品價格也不一樣，得分開去談。

中穎電子方面稱，受產能長協的影響（約定價格的產能占一定比例），會導致成本較高，壓縮公司產品的毛利率，公司會與供貨商積極協商,爭取將不良影響降低。

而《科創板日報》記者從芯朋微、峰岹科技等多家公司方面了解獲悉，目前其代工端的價格并沒變化。

對于是否調整長單協議的問題，格羅方德在業績說明會上表示，以某個客戶的典型模式看，其把一部分產能從其中一個平臺轉移至另一個平臺，或將利用率不足的產能做轉移等方式力爭將合同的經濟價值始終被實現。

▌家電廠商開始下單

值得關注的是，在低迷的消費、家電等細分市場已有所復蘇。聯發科方面稱，隨著中國政策轉向及全球經濟趨于穩定，需求可見性將在未來幾個月逐漸改善，公司業務將在2023年Q2開始恢復。

芯朋微方面向《科創板日報》記者表示，2022年四季度以來家電“去庫存”漸進尾聲，公司相關銷售額提升明顯。當前，除了標準電源領域外，家電和工控功率類芯片需求量均已回升，且價格并未有波動。

“已有家電廠商開始下單，主要是量的復蘇。一方面，6、7月份原本就是家電的旺季，另一方面房地產行業的復蘇也帶動了家電行業的需求。”上述晶圓廠人士向《科創板日報》記者提到。

不過，多家國內半導體設計公司相關人士坦言，雖然部分細分領域已有復蘇，但整體復蘇情況仍需要觀察。“現在并沒有爆發的那種感覺，大家情況都差不多。”