如何應對芯片的后價格戰時代

供過于求”、“利用率不足”、“增量不增利”等行業亂象之下，正孕育著新一輪的市場變革。

　　國內企業希望能夠用1~2年的時間，讓現在的LED芯片發光效率再提高30%~50%，發光亮度達到200lm以上。

　　國產LED芯片滲透率提高

　　國內芯片廠商在市場上憑借較高的性價比一步步提升了封裝廠對國產芯片的接受度。

　　從2009年起，受國內各地方政府政策強勁支持以及巨大的顯示、背光和照明市場的推動，中國LED外延芯片行業飛速發展。主要生產設備MOCVD機臺的數量迅猛增長，從2009年的130臺一躍增長至2012年年底的917臺。

　　2013年，由于照明市場的快速發展，帶動LED產業上、中、下游產能發揮，一定程度上減緩了自2011年下半年出現的產能過剩現象，行業開始回暖。上游外延芯片領域產能利用率也由2012年的不足三成提高到了目前的平均接近六成。市場方面，由于未來幾年背光市場逐漸趨于飽和，需求將呈現平穩增長態勢，下一個接棒的市場增長點將會來自照明市場。自2011年開始，國內照明市場開始逐漸起量，而到2013年，照明市場需求開始大幅增長。預計未來幾年，照明市場將成為上游外延芯片廠商受益最大的細分市場。

　　在照明市場可期的大環境下，國內芯片廠商也通過不斷引進技術、人才以及加大研發投入力度，使芯片制造技術水平大幅提升，并在市場上憑借較高的性價比一步步提升了封裝廠對國產芯片的接受度，從中攫取到越來越多的市場份額。比如說在室內照明和商業照明領域，國產芯片的替代速度就非常快。近期有國內封裝大廠負責人稱：“這兩年，很多大公司沒有指定用誰的芯片，只要是芯片質量好，都可以接受。我記得三四年前，80%的芯片都采購中國臺灣的或者是洋品牌，現在采購芯片，90%都開始采購中國大陸芯片。”甚至出現了客戶主動要求采用大陸某品牌芯片的情形。

　　“增量不增利”之怪現象

　　今年設備市場需求增長穩定，但由于價格持續下降，導致設備整體銷售額無明顯增加。

　　受益于全球經濟整體復蘇以及終端照明市場的拉動，2013年前三季度，國內LED產業整體經營狀況較去年同期明顯改觀。但由于受下游應用市場價格下滑大趨勢和行業競爭加劇現狀的影響，上游芯片廠商反而陷入毛利率下滑——“增收不增利”的尷尬困境。分析個中原因，上游芯片價格“跌跌不休”主要是由于前幾年過度投資引發產能急劇擴張，而市場又一時無法完全消化引起的。供過于求所最終導致的高庫存是造成芯片大幅跌價的根本原因。鑒于市場價格壓力，廠商不得不以較低的價格拋售此前以高成本產出的芯片，從而影響了企業的毛利率水平，最終導致“增收不增利”。不僅是上游的芯片段，微利甚至是無利現象亦在下游照明以及更上游的設備業蔓延。以北方微電子公司為例，雖然整體上設備市場需求增長穩定，公司設備銷售量增長較快，但由于價格持續下降，導致設備整體銷售額與上年同期相當。

　　“供過于求”、“利用率不足”、“增量不增利”等行業亂象之下，正孕育著新一輪的市場變革。今年以來，業內頻頻出現擴產、并購甚至倒閉的事件，上游芯片行業開始呈現收攏集中的態勢，未來中國的LED局面將由“十國混戰”變為“三國鼎立”。產業整合的結果是行業資源越來越向優勢企業集中，在LED上游外延芯片領域，未來將會形成以幾家龍頭企業為首的市場格局。目前的產品同質化嚴重，但長遠來看，企業以“價格戰”獲取市場只是短期行為。近期企業間整合并購事件頻出的現象，也是產業發展到一定階段即需要淘汰落后產能、落后技術和落后管理的必經過程。

　　整合期過后是立體競爭

　　未來客戶需求將不再是原先平面的、單一的，而將演變為多維的、立體的需求。