國產(chǎn)EDA重要收購交易正式終止

昨天晚上，國產(chǎn)EDA大廠華大九天發(fā)布公告，宣布終止發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)。這也意味著，華大九天收購另一家國產(chǎn)EDA廠商 —— 芯和半導(dǎo)體科技（上海）股份有限公司100%股份的交易正式告吹。

這一重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)的終止，標(biāo)志著兩家本土EDA領(lǐng)域重要企業(yè)的整合嘗試告一段落。

華大九天于2025年3月28日與包括上海卓和信息咨詢有限公司在內(nèi)的共35名交易對方簽署了框架協(xié)議，原計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，實(shí)現(xiàn)對芯和半導(dǎo)體100%股份的收購，并同時募集配套資金。該交易預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組及關(guān)聯(lián)交易，但不構(gòu)成重組上市。

華大九天表示，此后的近四個月里，公司積極推進(jìn)各項(xiàng)工作，然而經(jīng)過協(xié)商談判，交易各方最終未能就核心條款達(dá)成一致意見。一般而言，收購事項(xiàng)的核心條款聚焦在估值定價、業(yè)績承諾、股權(quán)結(jié)構(gòu)等方面。

華大九天強(qiáng)調(diào)，終止本次重大資產(chǎn)重組事項(xiàng)是經(jīng)公司與相關(guān)各方充分溝通、審慎分析和友好協(xié)商后作出的決定。目前，公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)經(jīng)營情況正常，本次交易的終止對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動和戰(zhàn)略發(fā)展不會造成不利影響，亦不存在損害公司及中小股東利益的情形。

華大九天主要從事用于集成電路設(shè)計(jì)、制造和封裝的EDA工具軟件開發(fā)、銷售及相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)。2024年，公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入12.22億元，同比增長20.98%；實(shí)現(xiàn)凈利潤1.09億元，同比下降45.46%；2025年一季度，公司共實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入2.34億元，同比增長9.77%；共實(shí)現(xiàn)凈利潤971.39萬元，同比增長26.72%。

華大九天曾表示并購整合是EDA企業(yè)做大做強(qiáng)的必由之路，將采取自主研發(fā)、合作開發(fā)和并購整合相結(jié)合的模式加速全流程布局和核心技術(shù)的突破。華大九天是國內(nèi)EDA行業(yè)的龍頭企業(yè)，芯和半導(dǎo)體同樣聚焦該領(lǐng)域但技術(shù)路徑不同。芯和半導(dǎo)體成立于2019年3月7日，提供從芯片、封裝、模組、PCB板級、互連到整機(jī)系統(tǒng)的全棧集成系統(tǒng)EDA解決方案，支持Chiplet先進(jìn)封裝，在5G、智能手機(jī)、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能和數(shù)據(jù)中心等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。

此前業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，若收購芯和半導(dǎo)體，可使華大九天從“芯片級”邁向“系統(tǒng)級”，進(jìn)一步擴(kuò)大市場占有率，實(shí)現(xiàn)數(shù)字設(shè)計(jì)、制造全流程布局。更重要的是，芯和半導(dǎo)體的加入有助于豐富華大九天的產(chǎn)品線，進(jìn)一步提升華大九天在國產(chǎn)EDA市場的龍頭地位，增強(qiáng)其與國際EDA大廠的競爭力。