AI服務器：供應鏈的救世主

英偉達強勁的財務報告揭示了人工智能對科技行業的真正影響，尤其是在人工智能服務器供應鏈中。

人工智能驅動的需求激增促使研究機構修改了他們的估計。據行業研究公司 TrendForce 預測，2023 年 AI 服務器（包括搭載 GPU、FPGA、ASIC 等）的出貨量預計將達到近 120 萬臺，同比增長 38.4%，占服務器總出貨量的近 9%。TrendForce 甚至將 2022 年至 2026 年 AI 服務器出貨量復合年增長率上調至 29%。

那么，AI 服務器與傳統服務器的區別是什么？

AI 服務器確實是整個服務器市場的一部分，但它們是專門為基于云的 AI 模型訓練或推理而設計的。在規格方面，廣義的 AI 服務器是指搭載 AI 芯片（如前面提到的 GPU、FPGA、ASIC）的服務器，而狹義的定義則包括至少搭載一塊 GPU 的服務器。

AI 服務器成為 2023 年行業「救世主」的原因有兩方面。首先，今年以來各終端市場表現明顯疲軟，就連此前穩定的服務器市場也出現了低迷。對昂貴的 AI 服務器的需求激增不僅引起了轟動，還直接推動了整個行業的收入增長。

據 TrendForce 預估，今年 AI 服務器出貨量將占服務器市場總出貨量的 9%，預計到 2026 年將達到 15%。單價方面，AI 服務器的價格約高出 15 至 20 倍。云服務提供商傳統上使用的服務器。對計算能力、電源管理和改進的冷卻技術的需求增加直接促進了服務器組件的使用。

說到 AI 服務器的關鍵部件，包括 GPU、CPU、內存、智能網卡、機箱、主板、散熱系統、電源、組裝測試等。從成本角度來看，GPU 仍然是最關鍵的部分，約占總成本的 70%，而散熱系統、電源和外殼等組件所占比例不到 1%。

雖然 GPU 龍頭供應商英偉達在成本上是最大贏家，但元器件使用量增加、規格與技術升級，仍讓臺系供應鏈獲益，在服務器產業扮演重要角色。

從上游產業來看，最大的受益者是為英偉達代工的臺積電。電源供應器方面，AI 服務器的需求較以往高出兩至三倍，這無疑為臺達、光寶等電源供應器廠商帶來利好消息。

雖然冷卻系統占總成本的比例不到 1%，但它們對 AI 服務器的運行至關重要，促使主要服務器供應商在該領域投入巨資。目前，AI 服務器散熱解決方案的領先供應商包括 Auras Technology、AVC Technology 和 Sunon，它們提供 3D Vapor Chamber (VC) 技術。在組裝和制造方面，主要參與者是廣達、英業達、富士康、緯創、Wiwynn、AMD 和技嘉等傳統服務器供應商。

TrendForce 分析師 Frank Gong 表示，近年來，服務器行業不斷走向標準化，服務器供應商也面臨來自客戶的壓力，要求其供應鏈多元化。然而，隨著人工智能服務器需求的大幅增長，不僅帶動了收入增長，也為企業提供了展示其在人工智能服務器領域技術優勢的機會。此外，人工智能服務器設計的高復雜度和定制化需求的大幅上升，使得客戶粘性得到提升，受到供應鏈的歡迎和期待。

推理型服務器將逐漸成為全球 AI 服務器的主流。在生成式大模型發展早期，AI 服務器需求以模型訓練為主，因而訓練型服務器占據市場主體地位。隨著后續生成式 AI 應用的快速發展，AI 服務器將主要滿足數據的分析及模型輸出需求，因而推理型服務器將逐漸成為市場主流。根據 IDC 統計，2021 年全球 AI 服務器市場中 57.33％為訓練型服務器，但預計在 2024 年推理型服務器市場規模將首次超越訓練型服務器，在 2026 年推理型服務器的市場占比將達到 53.01％，與訓練型服務器的份額差距將持續拉開。

加速計算 AI 服務器更符合大規模 AI 運算的需求，成為 AI 服務器的主流選擇。加速計算 AI 服務器是指擁有一個或多個協處理器的 AI 服務器，包括 GPGPU、FPGA 或 ASIC 協處理器，其更適合處理規模越來越大、算法越來越復雜的深度學習 AI 模型，因而已經成為目前 AI 服務器的主流選擇。主要使用 CPU 進行運算的非加速計算 AI 服務器的市場規模仍將有一定增長，但其主要用于小型人工智能模型的推理以及部分訓練負載。根據 IDC 統計，2021 年全球 AI 服務器中加速計算 AI 服務器市場規模為 91 億美元，2026 年將增長至 245 億美元，期間年復合增速為 22％，同期非加速計算的 AI 服務器市場規模的年復合增速僅為 9.3％。