游戲新機上市填補云端需求空缺 三季度NAND Flash價格波動有限

根據TrendForce內存儲存研究(DRAMeXchange)調查，盡管消費性產品及智能型手機受到疫情沖擊導致需求下降，但云端服務、遠距教學的需求也同步催生，加上部份客戶因擔憂供應鏈中斷而提前備貨，促使NAND Flash市場在2020年第一季與第二季呈現缺貨。整體而言，目前需求以SSD占最大宗，與手機、消費性較相關的eMMC、UFS及wafer市場較為冷卻。

根據TrendForce分析師葉茂盛指出，當前為NAND Flash第三季議價的關鍵時刻，初步觀察因新款游戲機的年底上市計劃不變，首次轉進SSD的備貨也始于第二季下旬，第三季將迎來需求高峰；而Chromebook受惠日本GIGA School及歐美標案續強的挹注，仍然表現強勁。

然而，各國逐漸實施解封后，由疫情衍生的急單效應開始趨緩，其中上半年需求最旺的 Enterprise SSD，受到服務器品牌調控半成品庫存與數據中心建置時程延遲影響而下修，商務筆電需求也逐漸持平，預期第三季采購端可能采取保守策略。至于在第二季面臨需求低潮的零售端和智能型手機，第三季需求將稍微反彈，但動能較去年疲弱。

由于供給端整體位增長幅度并未受到疫情有所沖擊，當前各家供貨商庫存水平仍健康，預期第三季整體市場將由供貨吃緊轉為供需平衡，主要NAND Flash產品價格將出現持平或微幅調降。至于價格敏感的wafer市場，在面臨模塊廠需求仍低的狀況下，第三季可能出現較明顯的單月跌幅。

TrendForce也同步預估第四季狀況，當前討論度最高的游戲機及Chromebook備貨動能將轉弱，商務筆電需求則預期衰退。此外，服務器、數據中心業者持續調整庫存，采購動能屆時恐未恢復。盡管零售端及智能型手機市場將會恢復并呈現季度增長，但無法填補SSD需求下降的缺口，預期NAND Flash各類產品合約價的跌幅將持續擴大。