元件供應商新增三家出局一家，iPhone 8最大贏家是博通？

　　蘋果公司上周發布的財報數據靚麗，發布的營收指引也打消了業界對于iPhone 8延遲上市發售的擔憂，蘋果股價隨后一路上揚，iPhone/iPad的長期供應商們的股價也自然而然地隨之走高。

　　現在看起來，會有一些新的廠商進入蘋果供應商名單，也會有一家或兩家長期供應商被排除在iPhone 8的供應鏈之外。

　　長期以來，博通公司一直在為蘋果的iPhone提供RF功率放大器模塊、Wi-Fi/藍牙組合芯片和GPS芯片，它也將成為iPhone 8上的大贏家。該公司在四月份舉行的季度盈利電話會議中表示，iPhone 8將采用博通的8個元件，相較于iPhone 7，iPhone 8采用的博通元器件的價值增長了40%。

　　事實上，智能手機射頻子系統正變得越來越復雜，一方面是由于手機支持的頻段數量不斷增加，另一方面由于通信網絡采用了更先進的4G標準，使千兆bit/s的峰值速度變得越來越常見，這都促進了蘋果和三星對博通產品的需求。當然，打鐵還需自身硬，這主要應該歸功于博通在高級FBAR濾波器領域的領先制造商地位。此外，對包含多個發射器和接收器(MIMO)的更高性能的Wi-Fi無線電模組的需求也使博通受益匪淺。

　　不過，博通所稱的芯片價值40%的增長，最主要的驅動力可能是蘋果在iPhone 8上采用了博通的芯片實現傳言已久的無線充電功能。早在今年2月份，摩根大通就報道稱，蘋果和博通正在合作開展無線充電系統的開發，該系統將在未來兩年內保持“業界頂尖水準”。大約在同一時間，凱基證券報道稱，與iPhone 8一起推出的iPhone 7S也將支持無線充電功能。

　　博通在RF芯片領域的競爭對手Skyworks在三月份財季錄得的營收中，有將近40%來自于蘋果，它的業績也將隨著今年iPhone的升級而增長。相比博通，它的利潤較少，不過也同樣受到RF復雜度不斷上升的的推動。Skyworks首席執行官Liam Griffin在7月20日舉行的盈利電話會議中表示，Skyworks公司“[感覺]非常好”，將受益于公司最大客戶蘋果帶來的芯片價值的增長。

　　Qorvo上周發布的營收指引比較疲軟，它的移動器件銷售更加依賴于三星和中國的OEM廠商，盡管如此，它也會受益于蘋果iPhone 8和iPhone 7S帶來的芯片價值的增長。

　　如果報道所稱的iPhone將采用玻璃背板(而不是之前的鋁制背板)的消息屬實，iPhone/iPad大猩猩面板長期供應商康寧公司為每臺iPhone 8提供的面板數量可能會翻倍。蘋果公司最近向康寧投資了2億美金，康寧公司的特殊材料業務(主要是大猩猩玻璃面板)在經歷了表現強勁的第二季度之后，第三季度有望保持強勁增長態勢，這意味著公司下半年的iPhone業務也會非常搶眼。

　　光學元件供應商Finisar和Lumentum控股公司首次成為iPhone供應商，這兩家廠商都將提供激光組件，這將使iPhone 8的相機支持3D深度感測，從而能夠實現面部識別和增強現實效果。最初的報告顯示，蘋果只在前置攝像頭上使用此項功能，但Fast Company7月份的報告顯示，蘋果公司還希望在后置攝像頭上也可以使用這項功能。據報道，Himax Technologies將提供晶圓級光學元件(WLO)，以幫助相機支持3D深度感測。

　　Power Integrations也可能成為又一家新的iPhone供應商。6月份，Rosenblatt Securities報道稱，Power Integrations將取代NXP和安森美的芯片，為蘋果下一代iPhone提供一個電源轉換IC，以實現更快的有線充電速度。NXP很可能仍然向蘋果供應NFC射頻組件，而安森美則在最近一次的盈利電話會議上表示，“公司主要的智能手機平臺上的芯片價值仍將隨著手機升級而增長”，因此，安森美很可能仍然是蘋果的電源管理芯片供應商。

　　另一方面，蘋果顯示驅動IC的長期供應商Synaptics則會因為iPhone 8使用OLED顯示屏而不是LCD而被迫退出iPhone 8供應鏈。Synaptics上周發布了9月份財季的淡季指引，在電話會議上指出，公司2018財年(截止于2018年6月份)的銷售動力會因為“高端智能手機客戶向OLED顯示屏的過渡”受損。由于三星的高端手機早就用上了OLED，所以Synaptics所指的高端手機客戶很有可能是蘋果，去年就有報道稱蘋果正在研發將交由臺積電制造的OLED驅動IC。據預計，臺積電將繼續為蘋果制造應用處理器和指紋傳感器。

　　對于很多供應商而言，蘋果iPhone的超高人氣和巨大銷售提供了獨一無二的機會。蘋果2016財年共計銷售了2.12億臺iPhone(截止到2016年9月份)，分析師預計，蘋果2017財年將銷售2.17億臺iPhone，得益于人們對iPhone 8的巨大期待，2018財年iPhone的銷量將達到2.46億臺。凱基證券公司的郭明池在最近一份報告中預測，蘋果今年將出貨4500萬到5000萬部iPhone 8，上市初期可能會面臨供應短缺，iPhone 7S的出貨量將達到3500萬部到3800萬部，iPhone 7S-Plus的出貨量將達到1800萬部到2000萬部。

　　而且，對于很多供應商來說，蘋果給他們提供了相當穩定的業務。蘋果一向以對訂單產品的性能要求嚴苛而著名，而且掌握較強的定價權，但是，蘋果對很多供應商還是比較忠誠的，沒有大的變故，蘋果會把與供應商的合作伙伴關系一直持續下去。

　　iPhone 8的供應商組合表明，iPhone 8將采用OLED、3D深度感測、無線充電和快速有線充電等先進技術，這不僅會給iPhone 8帶來強勁需求，還會幫助供應商取得良好業績。射頻復雜度不斷提升等長期趨勢也加強了供應商的存在感，我們需要密切關注哪些供應商能從iPhone 8的火爆銷售中取得最大的收益。