內存芯片商揚眉吐氣 靠中國企業賺錢了

　　7月5日消息，由于中國廉價平板、智能手機需求增長，由于中國移動設備商的出現，東芝、海力士等內存商終于擺脫了倒霉運，開始收獲金錢了。

　　在高端產品領域，盡管市場增速沒過去那么快了，但是，這些設備渴望裝上更大的內存，也會刺激內存銷售的增長。

　　兩種趨勢之下，加上2011年以來內存商縮減投資，DRAM(動態隨機訪問存儲器)和NAND內存芯片價格已經開始回升，在廠商面前，內存制造商抬起頭來，它們有了更高的議價能力。

　　I’M投資證券公司分析師Hong Sung-ho指出：“最近幾年內存商們縮減投資，當需求爆發時，芯片商們受益。”

　　議價能力提高了

　　直到去年初，芯片制造商的議價能力都還很小，因為蘋果、三星等企業成為移動設備NAND芯片的主要買家?，F在，兩家企業關心的高端市場增長放緩，該市場已經接近飽和。

　　相反，中國卻推動產業快速向便宜智能手機轉移，幫助芯片商們拓展了客戶群。另外，華為、中興通訊、聯想等中國智能手機商的崛起，也開始威脅到蘋果、三星的統治地位。

　　在中國，70%的智能手機價格約1000元，10%介于1000-3000元。超便宜平板只要不到100美元，它也刺激了內存芯片供應。

　　HMC投資證券分析師格雷-尼奧(Greg Nho)說：“蘋果訂單規模巨大，它是價格波動的一個主要因素。現在，中國制造商需求增長，其影響大過這種波動。”

　　DRAM芯片主要用在電腦中，盡管今年PC銷售下滑，但DRAM卻增長了90%。

　　在中國之外，消費者希望在高端設備中播放高質量視頻和音樂，刺激了NAND芯片的增長。

　　麥格理資本證券研究主管達米安-宋(Damian Thong)說：“過去，我們只是看看照片，現在也看視頻了，它要求的分辨率更高。NAND閃存的機會是巨大的。”

　　比如HTC旗艦手機HTC One就安裝了64GB內存，是其它高端機型的4倍。

　　擴產!擴產!仍然供不應求!

　　東芝是第二大NAND內存制造商。本周二，東芝宣布將擴大日本生產線，投資近300億日元(約3億美元)。三星是全球最大的制造商，它也投資70億美元在中國建造NAND工廠。

　　還有美光，今年8月底之前，美光收購日本爾必達的交易將結束。2014年，因為與爾必達整合，美光將擴大投資。

　　這么多年以來，內存商首次擴大投資，盡管如此，只有少數人認為產能會過剩。實際上，今年內存芯片制造商的總投資開支將下降2.6%，降至123億美元。

　　大多制造商繼續小規模投資，因為它們預計3D芯片工程技術將降臨，它是現有平面結構的大飛躍。

　　達米安-宋(Damian Thong)認為，即時新生產線上線，NAND芯片仍然供不應求。他說：“內存價格、內存利潤未來12個月仍將維持在高位。”

　　最近幾年，三星態度轉向保守，過去，三星故意讓內存芯片利潤保持在低水平，從而打擊競爭對手。Sanford C. Bernstein分析師馬克-紐曼(Mark Newman)表示：“三星故意制造供過于求狀態，削弱競爭對手競爭力。但到了今天，降低內存芯片價格的戰略反而對三星手機平板對手有利。因此，三星也開始轉而追求內存短缺市場、追求內存高價。”

　　三星是全球最大的NAND芯片商，擁有38%的市場，東芝以28%份額居第三，海力士13%居第三。