SEMICON West來臨之際那些分析師說些什么？

　　編者點評：每年的SEMICON West時，時間己經過半，所以業界都會關心下半年與未來會是怎么樣。2010年半導體業可能十分亮麗，似乎已成定局。然而對于設備業看似今年的增長幅度達90%，但是許多設備公司仍是興奮不起來，因為2010年業績的增長仍顯不足于彌補之前的損失。而未來的前景有點模糊，增長點來自哪里?似乎誰也說不清楚。

　　SEMICON West美國半導體設備展覽會即將開幕，與去年全球IC下降不同，如今半導體設備業有點紅火。

　　按市場調研公司 VLSI預計，2010年半導體設備業增長96%，今年上半年增長亮麗，但是下半年有些制造商似乎有點擔心。

　　目前設備業中缺貨及交貨期延長是常事，SEMICON West于7月13-15日在加州San francisco舉行。

　　按VLSI報告，對于設備制造商它們在參加SEMICON West之前認為設備的實用性及迅速供貨是目前的主要問題。而芯片制造商認為由于市場需求大及各種尺寸的產能都偏緊，因此下半年的前景仍然看好。

　　整個電子產業食物鏈市場高漲，當美國市場相當穩定時，中國市場卻很熱。有些臺灣的母板制造商由于市場減緩己對于后期的市場提出警示。

　　以下是在SEMICON West前夕那些分析師對于全球IC與設備市場表示些什么看法;

　　Needham的Edwin Mok對于設備市場;

　　在下周SEMICON West之前，總的看法是看好，因為看到2010 Q2的訂單及銷售額仍處于高端以及未來訂單可延伸至Q3，所以近期半導體設備業的股票仍有亮點。

　　不能同意半導體設備業的所謂轉入“熊市”看法，認為產業的周期可能于今年達到峰值，重申半導體設備投資將延伸至2011年。以下用6個理由來支持我們的看法：1)盡管2010年產業復蘇，但是投資強度仍然偏低;2)由于foundry/IDM綜合投資在2010年仍低于2004-2007年的水平，預期全球foundry及IDM的投資將延伸到2011年;3)大多數存儲器制造商(包括部分小廠)手中有足夠多的現金流，因此有能力在明年繼續加大投資，所以存儲器塊前景仍好;4)智能手機推動存儲器市場，不僅NAND，同樣包括移動DRAM;5) 全球NAND的投資會延伸到2011年，由于投資不足導致2010下半年NAND仍然供不應求;6) TSV(硅通孔技術) 在2011年將開始起飛，將迅速推動半導體后道設備的投資。

　　巴克萊的C.J Muse關于設備市場

　　焦點仍在宏觀/下游，投資者已經遠離SEMICON，認為從設備周期的訂單峰值最早不可能在2011年上半年呈現，從盈利面看此次周期依峰值與峰值比較是好的，而從股票看當宏觀經濟下沉時，企業仍具有上升潛力。

　　能推動設備業進步是由于代工塊及存儲器制造商己經連續兩年減少投資，所以2010年對于前道設備(WFE)可達高端為270億美元(之前為260億美元) 。由于目前浸入式光刻機的交貨期延長，受到限制，導致2010年總的設備業投資受限，然而新的存儲器生產線產能要求月產能達40萬片，使得投資繼續增大，所以預計WFE在2011年可達340-360億美元。

　　Next Inning的Paul Mc Williams關于應用材料公司

　　如果聽到的半導體產能偏緊情況屬實，相信應用材料(AMAT)，全球設備業第一，未來的市場需求仍是看好。相信目前我了解的情況它的銷售額偏低，因為當它的Q3于7月底的結果公布時會看到該公司仍具有很好的機會，可以達到預測的上限。