AI眼鏡迎來新一輪新品潮，光學芯片等關鍵環節企業受益

AI眼鏡有望迎來又一波“上新潮”。5月19日，華為將召開新品發布會，發布新款“智能眼鏡”；5月20-21日，谷歌將舉行2025年I/O大會，也可能展示搭載Gemini模型的AI眼鏡原型；蘋果也可能在2026年推出首款AI智能眼鏡。

AI眼鏡被認為是AI終端落地的最佳方向之一，用戶可以第一視角進行人機交互，實現實時翻譯、物體識別、智能問答等功能，未來有望成為用戶全場景的智能助手。

今年以來，海外的Meta、蘋果、亞馬遜等科技巨頭，以及國內小米、華為、字節、AR四小龍等各大廠商都密集推出相關AI眼鏡產品。

目前國內AI眼鏡已進入規模化商用階段。比如，國內AI眼鏡龍頭Rokid透露，過去三個月，其AI眼鏡全球已交定金訂單已超25萬臺，今年內有望全部交付。同時，Rokid已一次鎖定約20萬臺的供應量。

而4月末，最高決策層在地方調研中親自體驗佩戴AI眼鏡，彰顯出頂層政策對AI眼鏡等新興消費高度重視的信號，也有望加速我國AI眼鏡產業的發展。

此外，在功能體驗方面，智能眼鏡產品正從基礎硬件疊加階段，逐步向智能輔助與智能助理方向發展。未來AI眼鏡有望成為智能協同與計算終端，其起量或許會比預期的更迅速。

展望后市，光大證券分析稱，隨著大廠新品密集發布，AI眼鏡市場規模有望加速擴張。預計2025年全球AI眼鏡銷售有望達到550萬臺，同比增135%，而中國供應鏈將占據50%以上份額。落腳到A股市場，可關注AI眼鏡整機制造規模領先的企業，以及光學顯示、語音交互、端側算力等三大核心環節的零部件供應商。