英偉達“去巨頭化”戰略曝光：加速培育“AI新勢力”，押注數千億美元市場

北京時間5月19日，據《金融時報》報道，英偉達正尋求減少對大型科技公司的依賴，轉而通過與各國政府、企業集團以及微軟、亞馬遜和谷歌等巨頭的競爭對手建立新的合作關系，來銷售其AI芯片。

上周，英偉達宣布與沙特公司Humain達成了一項價值數十億美元的美國芯片供應協議。與此同時，阿聯酋宣布計劃與美國政府合作，在該國建設世界上最大的數據中心之一。目前，海灣國家正計劃建設龐大的AI基礎設施。

這些“主權AI”協議是英偉達多元化戰略的重要組成部分，旨在大幅拓展客戶群，而不只局限于硅谷。主權AI指的是各國獨立控制和擁有的AI能力和基礎設施。

減少對云巨頭依賴

根據英偉達高管、業內人士及分析師的說法，目前市值3.2萬億美元的英偉達正致力于將業務擴展到所謂的“超大規模云服務商”(hyperscalers)之外領域。目前，亞馬遜、微軟和谷歌等大型云計算公司為英偉達貢獻了超過一半的數據中心收入。

英偉達正在扶持亞馬遜AWS、微軟Azure以及谷歌云的潛在競爭對手，其中包括CoreWeave、Nebius、Crusoe和Lambda等“云端新勢力”(neocloud)公司，并將它們納入其不斷壯大的“英偉達云合作伙伴”網絡。

亞馬遜等云巨頭占英偉達數據中心收入逾一半

這些公司可以優先獲得英偉達內部資源的支持，比如英偉達的專業團隊。該團隊會為這些公司設計和優化其數據中心提供指導，以便更好地適配英偉達的專用設備。

英偉達還為其云服務合作伙伴提供了更便捷的渠道，以便這些公司能夠與那些將芯片集成到服務器及其他數據中心設備中的供應商開展合作，比如通過加快采購流程來實現這一目標。在某些情況下，英偉達還投資了CoreWeave、Nebius等新興云服務提供商。

今年2月，英偉達宣布CoreWeave成為“首個大規模部署英偉達Blackwell平臺的云服務提供商”。Blackwell是英偉達針對AI數據中心推出的最新一代處理器。

近幾個月來，英偉達也與包括思科、戴爾以及惠普在內的解決方案供應商達成合作，以幫助其向企業客戶銷售產品。這些企業客戶管理著自己的IT基礎設施，而不是將其外包給云服務商。

英偉達CEO黃仁勛(Jensen Huang)在今年3月接受《金融時報》采訪時表示：“與一年前相比，我現在對大型云服務提供商之外的商業機遇更加篤定了。”

主權AI協議

上周，黃仁勛與美國總統特朗普一同訪問海灣國家，很好地展示了英偉達希望在全球范圍內推廣的主權AI戰略。

分析師估計，英偉達與沙特新成立的AI公司Humain的交易，以及阿聯酋AI公司G42在阿布扎比建設超大數據中心的計劃，將為英偉達每年帶來數以十億美元計的收入。英偉達高管表示，已經有多個國家政府主動接洽，希望采購其芯片，用于類似的主權AI項目。

黃仁勛在推進英偉達業務多元化方面的態度已變得更加堅定。英偉達在2024年發布Blackwell芯片時，幾乎所有大型科技公司都做出了支持性表態。但在今年3月的GTC開發者大會上，當時黃仁勛發布下一代芯片Rubin時，這些盟友的支持不再明顯，取而代之的是CoreWeave和思科等公司。

他當時在發布會上表示，“每一個行業”未來都將擁有自己的“AI工廠”，也就是專門為英偉達強大芯片量身打造的定制化設施，這代表著一個數千億美元規模的新商機。

然而，一家與英偉達關系密切的新興云服務公司的高管表示，對英偉達來說，挑戰在于大型科技公司是“唯一能夠可持續將AI變現的一類企業”。“企業市場或許是下一個前沿領域，但是時機未到。”該高管表示。

截至1月的最近一個財季中，英偉達來自企業數據中心的銷售額同比翻了一番，地區性云服務提供商在其銷售額中所占比例也有所上升。然而，英偉達在向監管機構提交的文件中提醒投資者，公司仍然依賴“數量有限的客戶”。這些客戶普遍被認為是云服務和消費者互聯網服務經營規模最大的幾家科技巨頭。

云巨頭自研芯片

這些科技巨頭也在開發自己的AI芯片，并將其作為英偉達芯片的替代品向客戶推廣。

例如，頭號云服務提供商亞馬遜的芯片野心就拓展到了AI訓練領域。自ChatGPT引發生成式AI熱潮以來的兩年半時間里，這一領域一直由英偉達主導。亞馬遜是AI創業公司Anthropic的重要投資者，后者正在使用亞馬遜AWS的Trainium處理器來訓練和運行其下一代模型。

“目前有很多客戶正在試用Trainium芯片，利用它開發模型。”AWS計算與網絡副總裁戴夫·布朗(Dave Brown)說道。

Together AI是一家專注于開源AI的新興云服務公司，在今年3月成為英偉達的云服務合作伙伴。“成為云合作伙伴能讓你深入接觸到英偉達內部資源”。Together AI CEO維普爾·韋德·普拉薩克(Vipul Ved Prakash)表示。

“如果超大規模云服務提供商最終會成為競爭對手，不再是客戶，那么英偉達擁有自己的云生態系統將非常重要。我認為這是他們關注的重點之一，打造云生態系統。”普拉薩克稱。

另一家新興云服務提供商的高管表示，英偉達對大型科技公司轉用自家定制芯片感到“擔憂”。

“我認為，這就是為什么他們正在投資新興云服務商的原因。他們一半的收入來自大型云服務商，但最終他們基本上會逐步失去這部分業務。”