泛林集團：美國新規對公司沒有影響！中國大陸營收占比升至48%！

當地時間10月18日，美國半導體設備大廠泛林集團（Lam Research）公布了截至2023 年 9 月 24 日的2024財年第一財季（2023年三季度）財報。

泛林集團在該季度營收為34.82億美元，環比增長8.6%；基于美國公認會計準則（GAAP）的毛利率為 47.5%，環比增長2個百分點；GAAP營業費用為6.32億美元；GAAP凈利潤8.87億美元，環比增長10.5%；GAAP攤薄后每股收益為6.66 美元，環比增長11.6%；非 GAAP 毛利率為 47.9%，環比增長2.2個百分點；非GAAP營業費用為6.22億美元；非GAAP凈利潤為9.12億美元；非 GAAP 攤薄后每股收益為6.85 美元，環比增長14.5%。

截至2023年9月底，泛林集團的遞延收入降至16.9億美元（截至2023年6月底的為18.38億美元）。不過，泛林集團稱，遞延收入余額不包括運往日本客戶的貨物，在客戶接受之前，所有權不會轉移給日本客戶。在客戶接受之前，向日本客戶發貨的貨物按成本分類為存貨。截至2023年9月24日，向日本客戶發貨的預計未來收入約為2.61億美元。

截至2023年9月底，泛林集團的現金和現金等價物、短期投資以及限制性現金和投資余額由2023年6月底的56億美元降至了52億美元。減少的主要原因是8.43億美元的股票回購，包括員工股票薪酬的凈股票結算、償還2.53億債務，主要與購買融資租賃下的某些房產有關；以及支付給股東的2.3億美元股息，部分被經營活動產生的9.51億美元現金抵消。

Lam Research總裁兼首席執行官Tim Archer表示：“盡管今年晶圓制造設備支出周期性疲軟，但泛林集團仍繼續取得強勁業績。未來還將有巨大的增長載體，我們正在進行戰略投資，以推動長期跑贏大盤。”

從具體的收入來源看，三季度泛林集團來自中國大陸的收入占比高達48%，而去年同期占比僅30%，顯示中國大陸客戶對于泛林集團半導體設備的旺盛需求。緊隨其后的分別是韓國（16%）、日本（9%）、美國（8%）、中國臺灣（7%）、歐洲（7%）和東南亞（5%）。

美國政府在10月17日更新了針對高性能計算芯片及半導體設備的出口管制規定。對此，美國半導體設備廠商泛林集團表示，預計美國最新出口限制不會對公司產生任何實質性影響。

需要指出的是，受2022年10月7日美國政府公布的半導體出口管制規則影響，去年泛林集團損失了大約20億美元的收入。

泛林集團認為公司的中國業務將在第二財季和未來繼續保持強勁勢頭。泛林集團首席財務官Doug Bettinger表示：“我不知道中國市場明年是上漲、下跌還是橫盤，但它不會消失。”

基于此，泛林集團公布2024財年第二財季營收指引為37億美元，略低于華爾街預估，這主要是受存儲芯片廠商對于設備的需求疲軟影響。Bettinger也解釋稱：“自上一代閃存技術在多年前被廣泛應用以來，閃存制造設備的銷售是最疲軟的。”

編輯：芯智訊-浪客劍