臺積電、聯電、三星接連宣布漲價！晶圓代工逆勢漲價底氣從何而來？

來源：芯片那些事

進入五月，晶圓代工廠再掀漲價潮，臺積電、三星、聯電接連宣布上調晶圓代工報價！

臺積電：成熟制程上調8-9%，先進制程上調4-5%。

聯電：所有制程節點全線上調10%。

三星：所有制程節點全線上調15-20%。

在消費電子需求萎靡不振的當下，晶圓代工逆勢漲價底氣從何而來？

一、晶圓代工產業繁榮期延續至2022下半年！

自2020年初疫情爆發以來，消費電子需求暴漲，帶動芯片需求激增！在激增的芯片需求驅動下，晶圓代工價格自2020年三季度起上漲，至今已持續8個季度，且預計晶圓代工產業繁榮期延續至2022下半年！

回顧半導體產業近30發展歷史，半導體產業繁榮期通常持續2~4年。由于疫情帶來的宅經濟需求難以持久，且新建晶圓廠陸續量產，產能供應持續增加，供需轉換的拐點正在到來！

二、宅經濟需求難以持續，消費電子需求開始收縮！

疫情時代，歐美等主要經濟體大幅超發貨幣，刺激消費，帶來宅經濟繁榮，但同時也引發了高通脹，如今通脹逐步擴散全球。美聯儲加息以遏制通脹，但同時抑制了消費，而消費電子首當其沖！

1.手機（Smartphone）：根據咨詢機構IDC統計數據，2022年一季度，全球智能手機出貨3.14億部，同比下降9%。

2.個人電腦（PC）：Canalys數據顯示，2022年第一季度全球PC（平板電腦+筆記本電腦+臺式機）出貨量同比下降3%，達到1.181億臺。

3.電視（TV）：根據奧維睿沃（AVC Revo）數據顯示，2022年一季度全球電視出貨4640萬臺，同比下降6.1%，連續第三個季度出貨規模下滑。

三、降價壓力向上傳導，晶圓代工降價呼聲高漲！

通貨膨脹，經濟下行，消費降級，終端消費者縮減預算。終端品牌為刺激消費，紛紛下調產品售價，希望“以價換量”。

自二季度起，終端品牌向上游供應鏈廠商施壓，要求供應鏈降價，以緩解成本壓力，而在過去兩年漲價幅度最大的芯片首當其沖！

一方面，由于消費電子市場下行，芯片需求開始收縮，為守住訂單，迫于品牌端壓力，芯片廠商被迫降價。

另一方面，由于硅片、光刻膠、電子特氣等材料持續漲價，且汽車電子與工業電子需求依然維持高位，臺積電、三星、聯電等頭部晶圓代工廠開啟新一輪漲價。

芯片廠商受到上下游兩側擠壓。而隨著新增產能陸續釋放，產能供需關系日趨緩和，芯片公司要求晶圓代工降價呼聲日益高漲！

四、產業鏈模式逐步由“資源導向”向“需求導向”轉換！

缺貨時期，產能為王，芯片公司最重要的課題是如何獲得產能，也因此形成了“以資源為導向”的產業鏈模式，即誰掌握產能誰掌握話語權，因此定價權掌握在上游廠商手中。

而當下，隨著需求收縮，供需關系緩和，產能已不再是產業鏈瓶。產業鏈模式已逐步轉變為訂單牽引的“以需求為導向”模式，對芯片公司而言，如何獲取訂單成為關鍵，下游廠商重新掌握定價主動權。

需求逐步穩定，供應持續增加。產業供需拐點正在到來！晶圓代工降價即將發生！