電信重組引發終端換代需求 誰將是受益者

　　日前，迷霧重重的電信業重組終于塵埃落定。按照公開的方案，六家電信運營商重組合并為三大全業務運營商，最終形成三家擁有全國性網絡資源、實力和規模相對接近，具有全業務經營能力和較強競爭力的市場競爭主體，重組完成后將發放三張3G牌照。

　　電信重組方案的正式公布，無疑將會對現有整個電信產業鏈帶來沖擊，手機廠商作為產業鏈中的重要一環，究竟誰能從重組的“盛宴”中最終受益，成為了業界關注的熱點。

　　3G書寫手機市場新篇章

　　單從重組方案來看，新聯通、新電信似乎受益比較均衡，但其背后的另一推動力，即3G牌照的發放，這才是決定誰將成為最大贏家的關鍵。我國未來3年將是3G運營投資的高峰期，根據中信證券分析師的預計，未來3年電信投資額的復合增長率為10%。對我國的手機產業來說，重組意味著一場手機“盛宴”的即將上演。雖然重組會帶來諸多不確定因素，但有一點毋庸置疑，電信重組以及即將發放的3G牌照將激活移動終端市場的投資，現有的市場版圖也將被重新改寫。

　　在3G時代，對于終端的需求主要表現在兩個方面：一是未來進入全業務競爭后，運營商集采的規模將會加大；二是隨著網絡的升級，雙模甚至多模手機的需求將會得到提升。“中國通信市場將進入一個多網時代，而手機市場也將進入一個多模時代。”業內人士指出，多網時代對手機終端廠商的要求以及技術門檻更高。未來無論是外資品牌，還是國產品牌的手機產品開發，都將面臨與多家移動運營商匹配的問題。

　　目前，外資品牌占據著我國手機市場的主導地位，獲得了絕大部分的市場份額。然而在3G時代，其市場環境與多年前建設2G網絡時已經發生了很大的變化。國際制造商的優勢已經不復存在。隨著中興、華為、宇龍酷派等本土企業的崛起，外資品牌正面臨著強大的挑戰。不過，也有專家指出，國內大部分的手機企業將很難從重組的“盛宴”中分得一杯羹。雖然電信業的重組和3G的啟動為整個國產手機產業注入一劑“強心劑”，但這并不意味著國產手機企業一定能夠借助3G擺脫目前的經營困境。

　　各手機廠商反應不一

　　參考國外成熟的3G產業經驗，運營商將成為產業鏈的主導，大部分運營商都采用定制手機的發展策略。這跟2G時代的產業鏈有較為明顯的區別，手機廠商必須結合運營商的需求來提供定制產品。因此，產品更強調持續技術創新能力，3G手機以及與電信運營商良好的關系和手機成本等優勢。

　　諾基亞、索尼愛立信、多普達、宇龍酷派等手機制造企業向來是國內電信運營商定制手機的主要提供商，與運營商的關系非常緊密。此次重組后，這些企業面對新格局也表現出了不同的反應。諾基亞方面表示，相信重組將有助于電信行業長期、健康發展，同時將為廣大消費者帶來更多、更豐富的服務和體驗，將一如既往攜手合作伙伴推動中國移動行業的可持續發展，并不斷提升消費者體驗；索尼愛立信方面表示，相信重組將對促進電信業均衡競爭產生積極影響，重組后的三家全業務運營商將會為電信產業鏈相關企業提供更多機會。至于3G，索尼愛立信目前還沒有推出TD產品的具體決定；摩托羅拉和三星的相關負責人均表示，由于電信重組還在進行過程中，3G牌照也沒有正式發放。因此公司目前只會密切關注產業結構的變化，并根據具體的變化，從公司戰略層面作出一些調整。

　　相比外資品牌的低調，國內手機廠商對此次電信重組的反應顯得有些興奮。宇龍酷派方面表示，電信重組對于國產手機品牌肯定是利好，尤其是對于國產手機廠商中的技術積累型企業更是市場機會。移動運營商數量的增多在一定程度上會促進終端用戶市場的增長。在終端市場上，更核心的競爭力還是產品的技術和品質，這方面國產手機還需努力；多普達方面表示，我國手機廠商對重組的到來早有耳聞，所以早在半年以前便開始著手相關應對工作夏新電子董事會秘書呂東表示，雖然目前夏新電子首先要解決的是資金之困，但由于公司的三種3G制式手機都已經研發出來。因此，夏新電子的資金若得解困，夏新電子將迎來新一輪的發展機遇。

　　3G“蛋糕”或將屬于少數人

　　3G牌照的誘惑對于我國的手機廠商來說顯然是一次新的發展機遇。但有專家指出，純粹的手機終端制造商將難從3G中受益。“手機終端在整個產業鏈是一個被動角色。中移動現在依然是一枝獨大，即使新電信、新移動和新聯通未來三家都是旗鼓相當的競爭者，手機制造企業能否融入新的生存狀態，還不好判斷。”

　　從目前情況看來，隨著產業競爭的進一步加劇，手機產業的資源將向優勢企業集中。與純粹的國內手機制造商相比，華為、中興等廠商在手機終端方面已經營多年，他們無論是在資本規模、研發技術以及與運營商關系方面，都遠勝過純粹的手機制造商。因此，千億級別的市場“蛋糕”或許只屬于少數人，而不可能惠及多數手機制造企業。

　　遍覽投行和券商對于電信終端市場的分析報告可以看出，其均一致看好中興通訊的未來業績表現。申銀萬國證券分析師預計，無論是重組的實施還是3G牌照發放的落實，各手機廠商等待已久的國內3G終端市場將迎來井噴，綜合性的設備制造商中興通訊將全面介入這些市場機會，作為產品線最全的龍頭設備商，其收獲只剩時間問題。

　　對于另一家著名本土通訊制造商華為，其作為GSM設備主力提供商的地位在2007年移動GSM擴容采購合同中的份額顯露無遺，隨著新聯通的GSM擴容，華為也將獲得更多的市場份額。而宇龍酷派作為國產手機中少有的堅守高端智能手機的廠商，其緊跟運營商、借助運營商提升品牌力量的戰略，以及宇龍酷派在雙模以及多模手機上的成功經驗也將有助其在3G時代占得先機。