英偉達預估明年高端AI服務器出貨中國占比低于4%

11月24日消息，受惠北美大型CSP廠商對AI服務器需求高漲，根據英偉達日前公布的FY3Q24財報資料顯示，數據中心部門營收創新高。

不過，據集邦咨詢觀察，盡管英偉達高階GPU出貨動能強勁，然近期美國政府出臺對中國大陸新一波禁令卻對其大陸業務帶來沖擊，英偉達雖然快速推出符合規范的產品如H20、L20及L2，但中國大陸云端廠商仍在測試驗證階段，難在第4季對英偉達貢獻實質營收，預估2024年第1季才會逐步放量。

集邦咨詢表示，2023~2024年北美CSPs如微軟、Google、AWS等仍是高階AI服務器（包含搭載英偉達、AMD或其他高階ASIC芯片等）主要需求出海口，預估2024年對高階AI服務器出貨占比分別有24.0%、18.6%及16.3%。

預估中國大陸CSP廠商字節、百度、阿里及騰訊（BBAT）2023年對高階AI服務器出貨占比合計約6.3%，若考量現有禁令或后續風險，2024年占比可能將不到4%。

由于存在禁令可能擴大限制的潛在風險，集邦咨詢認為，短期內中國大陸廠商將持續購買現成AI芯片，而英偉達 GPU AI加速芯片仍為其優先考量，除使用先前既有A800或H800庫存，也將積極導入因禁令推出針對中國大陸市場開發的特規版H20、L20及L2等。

長期而言，中國大陸CSPs將加速擴大投入自研ASIC芯片，預估2024年尤以阿里旗下平頭哥（T-Head）、百度最積極投入自研AI芯片開發，主要交由臺積電（2330）和三星等代工生產。

與此同時，中國大陸較具規模或AI技術廠商，將持續發展通用型AI芯片，以提供給中國大陸本土廠商作為AI解決方案。

此外，上述中國大陸廠商目標在發展AI芯片之余，未來更以建置中國大陸AI服務器生態鏈為首要目標。

集邦咨詢認為，要成功發展的關鍵之一，是在中國大陸政府須透過如規范大陸電信營運商等相關標案，需采用大陸自有AI芯片等政策支持。

值得注意的是，礙于美國禁令挾制，中國大陸在發展高階AI芯片的過程所面臨的困難點仍是先進制程技術受局限。

集邦咨詢認為，中國大陸力求突破禁令限制之余，考量市場需求面向不同，對于相較AI運算效能要求較低的中低階邊緣AI服務器市場，如企業型ChatBOT、影音串流或互聯網平臺、車用輔助駕駛系統等應用，美國政府禁令或將難完整涵蓋，或有機會成為未來中國大陸廠商發展AI市場的發展方向之一。