俄烏沖突攪動全球半導體：短期影響有限

經濟觀察網 記者 沈怡然 實習生林婷婷 2月24日，烏軍與俄軍持續在烏克蘭東北部城市蘇梅市中心發生激烈交火，美歐等國家也陸續對俄羅斯采取制裁措施。

一些半導體產業人士擔憂相關原料出口的受阻，可能會引發半導體供應鏈的危機。俄羅斯出口的鈀金是半導體后段封裝環節的重要原料，烏克蘭出口的氖氣是半導體光刻程序的關鍵材料。

隆眾資訊數據顯示，截至2月25日，國內高純氖氣出廠價1800-2000元/立方米，分銷貨源商談漲至2000-2500元/立方米，部分高價3000元/立方米，生產企業貨源多被訂單鎖定，市場出貨略顯壓力。

根據金投網數據，截至今日14:26分，鈀金的價格為2462.0美元/盎司，昨日開盤后，鈀金的價格一度漲至2711美元，達到本周的最高點，而上周鈀的最高價格為2416.5美元。

產業影響有限

北京半導體行業協會副秘書長朱晶對記者表示，原則上看，俄烏沖突對全球半導體產業影響有限，俄烏兩地居于產業鏈的上游位置，且占據的市場份額并不大。近年兩地之間一直有紛爭，相關原料價格也處于上行周期，但未對產業鏈造成明顯影響。

朱晶表示，這一次沖突引發了原料價格更劇烈的波動，會在一定程度上引發晶圓生產價格上漲、芯片生產成本上漲的局面。若戰爭在短時間內結束，則影響可忽略不計。就氖氣來看，只在半導體光刻這一道程序上應用，目前來看，上游企業對此反應并不激烈。

一位半導體設備廠商人士對記者稱，氖氣屬于一種光刻氣，通常是由晶圓廠從氣體供應廠采購，在半導體生產中的使用量并不大，但是作為混合氣體中的一部分，很難有替代品，尤其是對內存和傳感器芯片。這種氣體主要運用在光刻過程，也就是將電路設計刻蝕到晶圓片上以制造芯片。

TrendForce集邦咨詢研究機構表示，通常半導體廠、氣體供應廠備有庫存，保質期在2-3年左右，且仍有其它地區供應的情況下，短期內不至于造成產線中斷影響產出。

供應鏈積極應對

供應鏈正在積極應對這一波沖擊。據韓聯社2月24日報道，SK海力士方面表示，俄烏危機對他們的芯片生產沒有直接的影響，公司有足夠的（原材料）庫存。

據臺媒2月22日報道，聯電發言人劉啟東表示，聯電雖然有使用來自烏克蘭方面的氖氣，但聯電始終保持多重來源的供應商，就算烏克蘭發生斷貨情形，聯電也能在臺灣找到替代貨源。同時，全球光刻機公司ASML表示，受烏克蘭局勢影響，ASML公司正在為工廠使用的少量氖氣尋找其他來源。ASML公司有不到20%的氖氣原料來自該國。

2月15日，美光在官網發布“關于惰性氣體供應的聲明”，稱其所有的惰性氣體都有多樣化的采購，氖氣的供應主要來自歐盟、美國和亞洲不同的供應商，并且保持有適當的惰性氣體庫存。

朱晶表示，值得注意的是，如果沖突持續下去，會激發下游終端廠商的囤貨心態，對供應端造成一定緊張。全球芯片本身處于供應緊張、但稍有緩解的態勢，如果下游開啟備貨，會進一步延續緊張局面。

另外，美歐國家也陸續宣布將對俄羅斯進行制裁，包括元器件芯片的制裁措施。對此，朱晶表示，某種程度上看，這一制裁命令對中國有一定利好，過去美國已經對中國進行了類似元器件的禁運，這種情形間接促進了中國半導體的國產化進程，中國企業可以和俄羅斯市場進行對接。