三星CMOS芯片大漲20%，OV受益索尼“背鍋”

　　半導體元器件缺貨漲價潮正持續蔓延。繼MLCC、MOSFET等元器件缺貨漲價之后，手機攝像頭的關鍵器件——CMOS圖像傳感器(CIS)也頻傳供貨緊缺，開始漲價。

　　業內人士向集微網透露，今年下半年以來，三星、OminiVison(以下簡稱“OV”)的CMOS芯片供貨緊張，部分型號的產品產能緊缺，供不應求。

　　供應鏈廠商向集微網記者透露，目前三星已經正式向其代理商發布漲價通知，從8月份開始，三星CMOS芯片價格漲幅5-20%，現已開始執行。

　　CMOS芯片為什么會缺貨?

　　眾所周知，全球CMOS傳感器(CIS)是智能手機攝像頭不可或缺的關鍵器件，但今年以來，全球乃至中國智能手機出貨量持續下滑，市場疲軟。

　　據中國通信院發布的手機出貨量顯示，2018年1-7月，國內手機市場出貨量2.33億部，同比下降17.3%，其中國產品牌手機出貨量3517.4萬部，同比下降10.5%。這一下滑態勢，并未緩解。

　　在CMOS芯片應用最大的手機市場下滑的背景下，CMOS芯片為何供不應求?上述業內人士表示，從整個市場來看，雖然全球手機產量不增反降，但是手機配置有很大變化，去年手機主攝中的雙攝比例非常小，今年主攝的雙攝比例占據主流，從中端機到千元機都變成雙攝了，攝像頭使用的數目是大規模增長，CMOS芯片的需求也隨之增加。

　　此外，去年手機攝像頭后攝還有用800萬，今年基本都改用1300萬起步，前攝由500萬主導變成800萬、1600萬漸成主導。由于像素越高解析度也越高，每塊晶圓所能產出的die也就同步減少，像素提高產品升級后，每片晶圓產出Sensor也在減少。

　　由此可見，雖然整體手機出貨量沒有增加，但一方面手機攝像頭數量在大規模增加，另一方面攝像頭產品升級導致每片wafer的產出減少，在這兩方面因素的疊加下，再加之上游晶圓產能緊張，價格同步上漲，就是整個CIS缺貨漲價的主要原因。

　　CMOS圖像傳感器廠商也向集微網證實，行業中確實有一些缺貨漲價的情況，去年CIS產能供應沒有這么緊張的時候，廠商也做了一些減產的行動，當今年出現產能緊張時，行業開始回歸到正常的利潤水準，尤其是8寸產線上的500萬、800萬的CIS開始出現漲價的行情。

　　三星開始陽謀，CMOS芯片漲價20%

　　在CMOS芯片這一缺貨的行情下，三星拉開了漲價的序幕。據供應鏈廠商表示，三星已經正式向其代理商發布漲價通知，代理商再向模組廠商傳導漲價通知，從8月份開始，三星CMOS芯片價格漲幅5-20%。

　　事實上，三星拉開CIS漲價的序幕并不僅僅是因為上述原因。據IC Insight統計，2017年全球CMOS圖像傳感器的銷售額為125億美元，預計2017至2022年，CMOS圖像傳感器銷售量將在11.7%以上的速度增長。隨著高端智能手機的陸續推出，不僅相機攝像頭需要CIS，像是虹膜識別模塊、3D人臉識別模塊都會用到CIS，以及汽車電子、智能攝像機IPC的應用面擴大，CMOS傳感器需求將持續爆發。

　　為此，三星專門制定了CIS的戰略規劃，以期成為下一個能與DRAM相提并論的增長動能。業內人士表示，三星的半導體暨裝置解決方案事業部(Device Solutions，簡稱DS)近期樹立了全球戰略規劃，其中CIS小組預計會在2023年之前，將相關人力擴充至1,400人，而目前CIS小組有500多人。此外，三星預計CIS在2020年營收達40億美元后，2023年將以達成58億美元為努力目標，挑戰全球CIS第一名索尼的王座。

　　業內人士表示，這其實是三星在為后內存時代來臨做準備，三星正急于尋找下一個具備較強引擎的事業部，CIS與NAND Flash同時被相中，成為三星全力扶植的未來成長事業。

　　另有CIS廠商表示，三星的CIS是由自家的產線量產，目前正計劃將生產DRAM的華城產線轉為生產CIS。三星已經把Foundry部門獨立出來，與芯片設計部分分開出來，未來將持續加碼CIS。

　　如今，三星正式拉開CIS漲價序幕，漲價幅度在5-20%，漲價產品型號主要集中在8寸產線產能，漲幅最大的以800萬像素的CIS為主，這將大幅帶動三星CIS業績的提升。

　　OV緊俏，索尼并未缺貨漲價

　　事實上，與三星CIS漲價對比最明顯的是索尼，因為在這一輪缺貨漲價聲中，索尼并沒有如傳言一樣缺貨漲價。

　　此前，業界傳言，高端圖像傳感器CMOS芯片大缺貨，CIS龍頭索尼開始漲價，其實不然。

　　供應鏈廠商透露，因為對索尼CIS產能影響最大的是蘋果，但蘋果去年發布iPhone X/ iPhone8系列銷量遠不及預期，蘋果對其攝像頭的預期實現也不是太好，導致今年索尼沒有出現CIS緊缺的現況。可見，索尼CIS漲價烏龍似乎在為三星“背鍋”。

　　該廠商進一步表示，雖然iPhone X/iPhone8系列對整個攝像頭的出貨預期不太好，但明年3200萬、4800萬攝像頭上來后，預計索尼的CIS將會非常緊俏。因為索尼CIS產能主要由12寸產線量產，沒有太多低端的CIS產品。

　　通常來講，1200萬像素以上的CIS是由12寸產線量產，1200萬像素以下的產能主要是由8寸產線量產，但由于8寸的產能只有這么多，8寸線機臺都已經停產了，難以擴產，12寸還有擴產的空間，現在產能擴產也是指12寸產線。目前，8寸產線的折舊攤銷已經完成了，成本比較優化，12寸產線的折舊攤銷還在進行中。

　　相比之下，三星、OV還有很大一部分CIS產能來自8寸產線。在這一輪缺貨的行情中，索尼CIS供需遠不及三星緊張，甚至還不及全球第三的OV。

　　目前，三星和OV兩家CIS產能非常緊張。供應鏈廠商透露，三星的5E8/3L8/3P3，OV的8856/8858/13856/13858型號的CMOS芯片都非常熱銷，供不應求。其中OV的8856、8858是800萬像素的CIS型號，13856、13858是1300萬像素的CIS型號。

　　值得一提的是，OV正被韋爾股份策劃收入囊中，目前OV已經打入國內主流的手機品牌廠商，在國內攝像頭市場的份額為20-30%，OV的100%股權預估值為141億元?；蛟S在三星CIS領漲的行情下，OV將調整CIS價格，隨之受益，CIS缺貨漲價的大幕將持續拉開。