蘋果不理 三星不想玩芯片代工轉而重投OLED

　　不久前，有來自臺媒 Digitimes 的報道稱，消費電子產品巨頭三星，“正積極尋求 OLED 業務的大量投資”，但由于該業務過于重點，“將會擠壓其他業務的資本支出，尤其是代工行業”。對于不熟悉三星電子業務結構的人，多多少少應該也聽說過三星的 OLED 屏幕，很多智能手機和消費電子設備都有采用。而對于“代工業務”，其中主要組成部分就是芯片制造業務，完成芯片設計卻不經營制造工廠的公司，可以通過與三星簽訂合同由其負責批量生產，蘋果的 A9 曾交由三星代工。

　　業內人士認為，三星將重點壓在“OLED 顯示業務上”，目的是為了在“先進技術”領域把此前輸于臺積電芯片制造業務的劣勢給搬回來。因為有傳聞稱，“高通正計劃將自家的 10 納米芯片給臺積電負責生產”。更早之前的報道認為，高通到了 7 納米遲早也會將訂單交回給臺積電。

　　如此來看，三星的“芯片代工”業務前途暗淡?還是有什么別的原因?

　　商業現實決定

　　盡管三星的芯片代工制造業務有一定的營銷力，但并不是特別成功。最早三星瞄準大客戶蘋果，并放言 A8 芯片將是蘋果的唯一合作伙伴。不過，三星在最后時刻被拒之門外，臺積電贏得了所有訂單。有意思的是，蘋果發布的 A9 芯片三星是獲得了部分訂單，然而最新發布的 A10 芯片，再一次完全交由臺積電負責生產，無任何三星的訂單。

　　另外，根據來自日本 Economic Daily News 媒體的報道，明年蘋果推出 A11 芯片之時，仍然由臺積電獨家負責代工，屆時將有助于臺積電擴大 10 納米工藝的市場份額。如此來看，三星做出看淡“芯片代工”業務的決定，似乎并不是沒有道理，沒有了蘋果的 A 系芯片訂單，如果高通在 7 納米節點也放棄三星， 為何還要顯著投資研發呢?

　　相反，三星重點轉向一個 OLED 顯示屏業務，無疑相當于進入了另一個更為廣闊的市場。智能手機和其他電子消費類設備對 OLED 顯示屏的需求節節高攀，蘋果甚至有望在 2017 年發布的新款 iPhone 中首次采用 OLED 面板。作為全球最大的顯示面板制造商，三星繼續投資到熟悉的領域，由于研發新技術和擴大產能，持續保持強大的競爭優勢完全不是問題。

　　半導體行業版圖發生改變

　　三星突然減少對芯片代工業務的投資，近期和中期對臺積電而言必然利好。在半導體行業，擁有領先技術參與競爭的對手實在太少，臺積電大可坐地起價。最近一個季度其毛利率高達 51.5%，此后上升到 52% 以上輕而易舉。

　　不過，之所以說是近期和中期，是因為在尖端芯片制造業，PC 芯片的巨頭英特爾也參與了進來，其介入將有可能填補三星留下的空白。考慮到英特爾剛剛開放代工業務的大門，未來的戰果如何，只有時間可以證明。