NAND近期市場形勢升級為“中性”

對于受嚴重價格侵蝕打擊近六個月之久的NAND閃存供應商來說，現在有好消息但不是最好的消息：iSuppli公司已經更新了近期該市場的形勢評級。

目前，iSuppli將2006年10月2日那一周以來一直保持的NAND供應商市場形勢評級自“負面”升為“中性”。就在兩周前，iSuppli還認為供應商的情況是有史以來最為糟糕的。但是峰回路轉—在持續惡劣條件的情況下，其拐點即將來臨。

iSuppli的NAND動量指標—上周跟蹤各項決定市場狀態因素的指標向正臨界偏移，該現象是自2006年11月13日那一周后首次出現。

iSuppli升級的主要因素是供應增長放慢，這有助于減輕嚴重的價格侵蝕，它是過去半年驅動市場形勢的主導因素。韓國供應商三星電子有限公司、海力士半導體有限公司正放緩NAND生產速度，力圖引導供求更加平衡和進一步鞏固產品價格。

去年控制了NAND市場銷量的63%和DRAM銷量的45%的這些公司，已將NAND產能轉移到DRAM。韓國制造商自2006年的四季度開始這一轉移過程，因為對韓國制造商來說，當時DRAM的營業利潤已經超過NAND閃存。雖然存在價格下降的壓力，但iSuppli認為NAND供應增長下降極大減緩了供大于求，并降低了供應鏈中的過剩庫存。

在需求一方，OEM有望購買更多的NAND閃存，因為他們企圖以目前極低的價格獲取大量閃存。OEM如此操作是因為他們預測到2007年下半年可能會出現產品短缺，它將減緩價格侵蝕速度。

這樣的趨勢肯定了iSuppli先前的預測，即與DRAM市場比較，今年NAND恢復增長勢頭將較早出現。通常，NAND市場似乎向更具供求平衡的狀態發展。相反，韓國供應商DRAM產量上升，再加上傳統上第一季度為低迷時期，這些因素將對DRAM價格造成極為不利的影響。雖然iSuppli升級NAND的評級，但我們僅對供應商的近期市場形勢保持謹慎的樂觀態度。有鑒于此，iSuppli不考慮在此時將其市場條件級別評為“正面”。

同時由于NAND利潤空間遜于DRAM，iSuppli也不期望韓國DRAM供應商在第二季度將產能轉移到NAND。iSuppli認為與NAND相比，今年DRAM利潤將維持較高水準。

這對海力士來說尤為突出，因為缺少300毫米NAND晶圓廠，與競爭對手相比海力士的NANA利潤更低。由于沒有這樣的先進晶圓廠，海力士推出的其第一款16GNAND閃存的時間可能要比其競爭對手三星和東芝公司晚，他們計劃在第二季度推出16G閃存。對此挑戰作出的對策是，海力士最近宣布與閃存卡制造商SanDisk建立伙伴關系。iSuppli認為這項交易對于SanDisk和海力士雙方都是積極的，SanDisk可以獲得額外的版稅收入和產能，而海力士則獲得未來技術，另外將獲得晶圓廠投資。

iSuppli對市場形勢持謹慎態度，并會在第二季度觀察當前的指標是否維持。