5G建設：射頻前端需求爆發

宏觀行業與政策信息

1、截至5日,已公布的新增地方專項債發行計劃總額達到4978億元。資金投向主要是市政和基礎設施建設、社會事業、收費公路。

2、6日召開的全國知識產權局局長會透露,我國已完成面向2035年的國家知識產權強國戰略綱要初稿制定工作,今年將從七方面推進知識產權強國建設。

3、據民航局介紹,2019年全國民航完成運輸總周轉量1292.7億噸公里,同比增長7.1%,預計2020年同比增長7.5%。

4、有報道稱,中國MLCC制造商和渠道商今年首季供貨吃緊,5G智能手機拉貨力道強勁,預期今年通用型MLCC價格可望上揚30%-50%。

5、廣電總局:力爭到2025年智慧廣電得到普遍應用。

6、 蔚來汽車銷量大增,造車新勢力推動汽車電動化。

7、射頻前端模塊需求爆發,產業鏈公司已開始爭搶市場。

8、我國固態電池領域取得新進展,產業鏈進程有望加速。

9、美國發布新出口管制措施,助推我國地理信息技術自主可控。

10、三星折疊屏正式對外銷售,華為成為首家客戶然后是小米。

重要利好信息點評

蔚來汽車銷量大增 造車新勢力推動汽車電動化

蔚來汽車公布2019年12月交付數據:當月交付量3170臺,創出當年新高,并保持了下半年以來的持續增長勢頭。全年累計交付量20565臺,同比增長81%。其中,蔚來旗下的首款SUV車型“ES8”在12月交付633臺,環比增長37%,全年累計9132臺。截至發稿時,蔚來公司股價在美股盤前交易中漲逾10%。以蔚來汽車為代表的造車新勢力在產品定位和營銷策略上均有所創新,車型以純電動車為主,并強調高端智能駕駛配置,推動了汽車行業電動化、智能化的進程。工信部上個月發布的《新能源汽車產業發展規劃(2021-2035年)》征求意見稿提出:到2025年,新能源車銷售占比達25%,智能網聯車銷量占比30%。

射頻前端模塊需求爆發 產業鏈公司已開始爭搶市場

據臺媒報道,隨著4G跨入5G,Wi-Fi從802.11ac轉向802.11ax(Wi-Fi6)標準,無線通訊前端模塊(FEM)需求明顯竄出,需要的多種異質元件包括各類射頻(RF)、功率放大器(PA)元件等快速放量。目前臺系RF IC設計業者強力攜手三五族半導體供應鏈爭搶全球前端模塊市場,從2019年底Wi-Fi FEM設計的立積、RF主芯片設計的瑞昱、聯發科集團、6寸砷化鎵晶圓代工的宏捷科、穩懋營運表現,已經可以看出商機爆發前的高度潛力。供應鏈業者預計,臺系IC設計龍頭聯發科在手機系統單芯片(SoC)、Wi-Fi6芯片等量產速度將非常積極,宏捷科、穩懋等代工廠稼動率幾乎持續滿載,并有進一步擴產意愿。據統計,2018年全球射頻前端市場規模達到149.10億美元,隨著4G網絡向5G網絡的轉型升級,未來全球射頻前端市場將迎來大規模擴張,預計2023年全球射頻前端市場規模將增長至313.10億美元。行業快速增長下,產業鏈公司將受益。

上市公司公告信息

1、康躍科技(300391)盛世豐華將成為公司控股股東。

2、奧飛數據(300738)與阿里就數據中心資源達成合作備忘錄,預估金額5億元。

3、來伊份(603777)與國家肉品中心簽署協議在肉制品開發等領域開展合作。

4、美錦能源(000723)擬發行32億可轉換債券,用于美錦華盛化工新材料生產項目。

5、寶鼎科技(002552)山東招金集團成為公司控股股東,1月7日復牌。

6、上海電氣(601727)擬分拆電氣風電至上交所科創板上市。

7、溫氏股份(300498)預計2019年盈利138.5億-143億元,同比增長2.5-2.6倍。

8、上峰水泥(000672)2019年預盈超20億,同期增長53%-60%。

9、立昂技術(300603)在互動平臺表示,子公司正進行自有網紅的孵化和網紅經紀業務的開展。

10、高科石化(002778)7.064%股份溢價轉讓

重點公司公告點評

康躍科技:盛世豐華將成為公司控股股東

康躍科技(300391)公告,公司控股股東康躍投資將向盛世豐華轉讓其持有的公司1.05億股股份,占公司股份總數的29.90%。股份轉讓完成后,盛世豐華將成為公司控股股東,公司的實際控制人擬變更為吳敏文、寧新江。公司股票1月7日起復牌。

高科石化7.064%股份溢價轉讓

高科石化(002778)實控人許漢祥擬協議轉讓公司7.064%予吳中金控,每股轉讓價格為31.42元,公司最新股價為23元。轉讓后,吳中金控的持股比例將進一步提升至16.4827%,許漢祥持股比例為21.1922%。吳中金控是蘇州吳中區國資委旗下全資控股的投資運營公司。