Marvell 將收購 Aquantia，加強以太網技術領先水平

2019 年 5月 13日，北京訊—— 基礎設施半導體解決方案的全球領導廠商 Marvell 公司(NASDAQ： MRVL) 與多千兆級以太網連接技術領導廠商 Aquantia 公司 (NYSE: AQ) 今日宣布簽署了最終協議，雙方董事會已同意由 Marvell 以每股 13.25 美元的現金價格收購 Aquantia 所有已發行的普通股票。

通過收購Aquantia，可以補充Marvell的銅纜和光纖物理層產品，并進一步擴大 Marvell 在多千兆 2.5G/5G/10G 以太網市場中的影響力。Aquantia 創新的多千兆車載 PHY 與 Marvell 行業領先的千兆 PHY 和安全交換機產品強強聯合，將打造出全球覆蓋范圍最廣、最先進的高速車載網絡解決方案。這一強大的技術組合支持L4 和 L5 級別自動駕駛技術所需的網絡速度，為 Marvell 在高速車載網絡領域的未來發展鋪平道路。

據預測，鑒于目前汽車行業的主流車型越來越多地采用以太網車載網絡，與此相關的端口數量也將迎來大幅增長，將從 2018 年的 5300 萬上升至 2022 年的 3.67 億1，平均年增幅高達 62%。

“未來十年，車載網絡將向高速以太網轉變，Marvell對 Aquantia 的收購將會進一步鞏固 Marvell 的領先地位。”Marvell 總裁兼首席執行官 Matt Murphy 表示，“與此同時，Aquantia 的加入將拓寬Marvell在快速發展的多千兆網絡基礎架構領域的覆蓋范圍，打造出業界領先的端到端以太網連接產品組合。”

“Marvell 和 Aquantia 有一個共同的愿景，即無論在自動駕駛汽車、企業應用，還是云基礎設施領域，網絡都可以無縫地為數據經濟提供驅動力。”Aquantia 董事長兼首席執行官 Faraj Aalaei 表示，“這是一個絕佳的機會，我們的客戶將從Marvell 的全球規模和擴展的多千兆網絡程序中獲益。”

該交易預計將提高 Marvell 的非 GAAP每股收益，并在交易完成后的12 個月內，產生高達 4000萬美元的年度協同效應。

1來源：戰略分析

交易結構及條款

根據最終協議條款，Marvell 將向 Aquantia 的股東支付每股 13.25 美元的現金以購買股權。這意味著在調整 Aquantia 資產負債表中的凈現金之后，交易總價達到了 4.52 億美元。 Marvell 計劃使用庫存現金和循環信用借款為本次交易融資。此項交易不受財務狀況約束，預計將在 2019自然年度末完成收購。但該協議還須經過監管機構的批準，并滿足包括 Aquantia 股東同意合并協議以及其他慣例成交條件。

在最終協議的實施方面，總計持有 Aquantia 百分之十七的已發行普通股票的 Aquantia 特定股東已遵循投票和支持協議，表決同意此次交易。

Marvell 2020 年第一財季財報初步預估

根據初步財務信息， Marvell預計第一季度營收大約將在 6.5 億美元 +/- 3%范圍內，與 2019 年 3 月 7 日發布的一季度財報數據區間一致。有關第一財季業績的更多信息將于美國西部標準時間 5 月 30 日下午1:45 發布。

本次更新是截至發布之日，根據管理層掌握的信息所做出的預估，Marvell 完成標準的季度結算程序后可能還會發生進一步的變化。本次更新并未提供Marvell 截至 2019 年 5 月 4 日的財務狀況或其截至 2019 年 5 月 4 日的季度經營成果所需的全部信息。

其他信息及獲取方式

Aquantia 計劃針對與 Marvell 的擬議交易向美國證券交易委員會 (SEC) 提交一份股東委托書。最終版本的股東委托書將發送至 Aquantia 各股東，其中包含擬議交易和相關事宜的重要信息。請各位證券持有人在收到股東委托書時，務必認真閱讀其中的內容。股東委托書及其他相關材料（發布后），以及 Aquantia 提交至 SEC 的任何其他文檔，均可在 SEC 網站免費下載。此外，證券持有人也可以通過信件與 Aquantia 投資者關系部聯系，免費獲取股東委托書副本。

委托書征集的參與人