半導體、電子設備：蘋果新品預計8月出貨

　　終端景氣度：蘋果新品預計8、9月出貨;三星S4缺貨美國延時上市蘋果：從業界了解的情況來看，蘋果iPhone5S及低成本iPhone有望分別于8、9月推出，低成本iPhone拉貨力道可能較強勁，并且在iPhone5S新機帶動下，預計iPhone三季度出貨量有望從Q2約3000-3100萬臺拉升至4600-5400萬臺，環比提升約50%以上，蘋果供應鏈預計6月份左右開始拉貨，看好蘋果供應鏈Q2末和Q3的業績表現。

　　三星：由于三星S4需求強勁，供應受限使得美國電信商不得不延后開賣。

　　三星S4首批庫存約1000萬部，目前看來幾乎已經清理完畢。據了解，三星目前已要求各零組件供應商拉高出貨，以目前的狀況來看，S4二季度出貨可能會超過我們之前3000萬臺的預期。我們認為，今年三星智能手機供應鏈廠商將有不錯的業績表現，建議持續關注。

　　零組件：觸控NB滲透率提升;五一國產4K2K電視降價帶動需求觸控：目前部分NB廠商已經上修觸控NB二季度出貨，宏基董事長王振堂表示，宏基Q2觸控NB出貨量要大幅成長，環比倍增，目前相對于整體NB銷售比重已達25%，而年底目標要拉升到30-35%。觸控廠商勝華也看好觸控NB二季度出貨，觸控NB整體滲透率有望從Q1的5%提升到Q2的8-10%，公司二季度OGS產能利用率也有望提升至50%以上。我們認為，隨著下半年NB新機種出貨動能日漸明朗，觸控廠商整體業績向好。

　　面板:五一節慶期間眾電視廠商推出4K2K電視，更全的產品線和更親民的售價為以后4K2K電視大規模進入市場打下良好基礎。新4K2K電視產品主要集中在50寸及以上，與同尺寸FullHD電視差價下降至20%-50%。

　　我們預估全球4K2K電視13、14年出貨分別有望達到2.5-3百萬臺和12-13百萬臺，50寸以上電視中的滲透率有望達到10-11%和40-42%，臺廠群創、友達、聯詠和頎邦及大陸TCL(華星光電)等都有望受益。其中群創獲得最多4K2K面板訂單，規格從39寸到65寸;友達僅針對55寸和65寸產品，華星光電則主要集中在55寸。華星光電55寸4K2K面板3月預計已經小批量出貨，領先于大陸其它面板廠商，面板高清化趨勢有助于提升像華星光電這樣具備生產高清面板能力的面板廠商的盈利能力，我們看好華星光電55寸4K2K產品比重提升帶來的業績提升。

　　標的公司歐菲光、萊寶高科、水晶光電、TCL集團、錦富新材、宜安科技、碩貝德、歌爾聲學、三安光電。