鋰電設備需求旺盛 頭部企業生產飽和 海外擴產落地或帶來新增量

全球動力電池擴產推動下，鋰電設備需求旺盛，財聯社記者近日調研獲悉，多家鋰電設備企業處于滿產狀態，有頭部企業人士表示，相比去年，今年上半年海外訂單明顯增加。

另有頭部鋰電設備企業人士對財聯社記者表示，隨著國內鋰電池廠商“出海”步伐加快，陸續在全球各地布局了電池產線，公司海外業務目前增長較快，鋰電設備還有很大的增長空間。

鋰電池按照形態可分為圓柱電池、方形電池和軟包電池等，其生產工藝有一定差異，大體上工藝流程可分為前段工序（極片制作）、中段工序（電芯制作）以及后段工序（化成分容及電池組裝）。

據安信證券9月發布的研報分析，短期來看，新能源汽車滲透率持續攀升，中長期來看，海外電池廠擴產加速與儲能領域高速發展，支撐鋰電設備需求持續增長，而行業內具備規模生產能力的鋰電設備企業數量有限，高端產能供不應求。

據GGII預測，2022年全球動力電池規劃產能將達1.0TWh，絕大部分產能集中在中國，預測帶動中國鋰電設備市場規模增長至接近800億元。

財聯社記者調研了解，目前鋰電設備市場需求旺盛，多家企業保持滿負荷生產。

頭部鋰電設備企業人士對財聯社記者表示，公司目前是滿產狀態，并且產能一直在擴張，并表示：“公司一直在招人，設備需求不斷的增加，人員也是不斷的增加的。”

后端設備龍頭杭可科技（688006.SH）證券部相關人士對財聯社記者亦表示，2021年公司產能就已較緊張，逐步擴產后，目前公司生產飽滿。此外，海目星（688559.SH）證券事務代表孫曉東亦表示，公司產能利用率比較充分。

鋰電行業相關人士對財聯社記者表示，鋰電設備業務其實較難衡量產能利用率，相較去年，今年以來璞泰來（603659.SH）鋰電設備訂單增量是不錯的。

據高工鋰電研究所（GGII）數據，預計到2025年鋰電生產設備市場將達1200億元，年復合增速接近20%。

但鋰電設備企業在建產能與未來市場容量仍存較大缺口，據安信證券梳理的2019年以來先導智能、杭可科技、利元亨（688499.SH）、星云股份（300648.SZ）等7家企業的鋰電設備擴產計劃，大部分規劃新增產能將于2024年之前投產，2024年鋰電設備合計新增產能僅超過129億元，而據安信證券測算，2025年全球鋰電設備規模將達2447億元。

“從20年、21年開始，海外客戶擴產都比較緩慢，但相比去年，今年上半年海外訂單有了明顯的增加。”杭可科技證券部人士對財聯社記者表示。

華西證券7月研報分析，2020-2021年受疫情影響，海外電池廠商擴產遲滯。由于下游新能源汽車產業的需求快速增長，加上2022年疫情好轉，海外電池廠商擴產規劃有望逐步落地，展望到2030年，SKI、SDI、LG新能源、大眾、ACC、Northvolt等電池廠的總產能規劃近2000GWh。

先導智能半年報顯示，上半年營收同比增長67%，其中出口營收同比增長110%。今年6月，先導智能在官方微信公眾號宣布與德國大眾簽約，將為其提供20GWh鋰電裝備解決方案，設備份額超65%，并將成為大眾至2030年落地240GWh超級工廠的核心供應商。

利元亨在機構調研中表示，公司對于海外業務已經做了比較完善的規劃布局，2021年已經初見成效取得不錯的訂單，2022年公司海外訂單會增加，一季度已經有北美客戶和韓國客戶的持續訂單。

對于海外市場空間，上述頭部鋰電設備企業人士表示：“汽車電動化是一個全球的趨勢，國內鋰電池廠商“出海”步伐加快，陸續在全球各地布局了電池產線，帶動鋰電池設備行業進入新的增長周期，公司海外業務目前增長較快，鋰電設備還有很大的增長空間。“

對于鋰電設備行業發展趨勢，其繼續表示：“鋰電池生產企業通過不斷擴產實現規模化以降低成本，對產線工藝、性能、生產效率提出了更高要求，未來生產效率將更多提升。”

杭可科技證券部相關人士認為，鋰電設備整線的模式一直都有，但是對于一線的電池廠來說，他們還是傾向于在各個階段找最優質的供應商，因為整線不可能每個環節都能做到最優。其表示，杭可科技目前還是專注于后端設備。

財聯社聲明：文章內容僅供參考，不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔