Wolfspeed正以積極舉措夯實財務基礎，為規模化盈利增長鋪路

交易摘要——預期收益：

●   總債務減少約 70%；年度現金利息支出降低約 60%

●   現有股權持有人將獲得新公司普通股 3%或5% 的份額

●   公司預計將于 2025 日歷年第三季度末前迅速完成重組流程

●   完成重組后，Wolfspeed的運營資金預計將全部由內生現金流保障

●   管理層聚焦盈利能力與長期增長，顧問團隊主導重組流程

Wolfspeed公司（以下簡稱“Wolfspeed”或“公司”）近日宣布，為主動優化資本結構，已與主要債權人達成《重組支持協議》(RSA)。參與債權人包括 (i) 超過97%的優先擔保票據持有人，(ii) Renesas Electronics Corporation 美國全資子公司，以及 (iii) 持有超過 67% 未償付可轉債的債權人團體。根據《重組支持協議》擬議的交易預計將使公司總債務規模減少約 70%，相當于削減約 46 億美元負債，年度現金利息支出降低約 60%。

通過這一前瞻性舉措，公司預計將更有效推進長期增長戰略，加快盈利進程。此舉標志著公司與主要債權人在資本重組磋商中高效達成一致，將助力Wolfspeed鞏固碳化硅 (SiC) 行業的領先地位。

Wolfspeed首席執行官 Robert Feurle表示：“經評估多種優化資產負債表及資本結構的方案后，我們確信這一戰略舉措將使Wolfspeed立于未來發展的最有利位置。”“Wolfspeed擁有強大的核心優勢與巨大發展潛力。作為碳化硅技術全球領導者，我們構建了卓越的全自動化 200 毫米專用生產體系，持續為客戶提供尖端產品。強化財務基礎將為我們提供有力支撐，使我們能更專注地推進電氣化垂直領域的快速增長與創新，這些領域對產品質量、耐用性和效率要求極高。”

Feurle繼續說道，“在邁向未來的進程中，我們衷心感謝主要債權人的信任與支持。他們與我們共享發展愿景，對增長前景充滿信心。同時，我要特別感謝我們才華橫溢團隊所展現的韌性與付出，以及客戶和合作伙伴的長期支持。”

有關《重組支持協議》詳細信息

《重組支持協議》的主要條款總結如下：

●   根據《重組支持協議》(RSA) 條款，公司將獲得 2.75 億美元新融資，以第二留置權可轉換票據形式提供，由部分現有可轉債持有人全額承諾支持。

●   根據《重組支持協議》(RSA) 條款，公司將以 109.875% 的溢價部分償付 2.5 億美元優先擔保票據，協議還包含降低后續現金利息支出及最低流動性要求的修訂條款。

●   根據《重組支持協議》(RSA)，公司將以特定債權人持有的 52 億美元可轉換債券及 Renesas 貸款債權，置換為 5 億美元票據及新發行普通股 95% 的初始股權（該比例可因后續股權融資反稀釋條款調整）；若未在約定期限內獲得相關監管批準，Renesas 貸款債權人有權獲得額外現金補償。

●   根據上述交易，對現有股權將予取消，現有股東將按比例獲得新發行普通股 3%或5% 的份額，該份額將受其他股權發行的稀釋影響，并可能因特定事件減少。

●   所有其他無擔保債權人預計將在正常經營過程中獲得償付。

為執行《重組支持協議》(RSA) 約定的交易，公司擬近期啟動預打包重整計劃的債權人表決程序，并按《美國破產法》第 11 章主動提交自愿重整申請。Wolfspeed預計將高效推進重整程序，計劃于 2025 日歷年第三季度末前完成司法重整并恢復正常運營。

Wolfspeed在破產重整期間將維持正常經營，持續為客戶供應領先的碳化硅材料及器件。根據公司計劃，重整期間將通過“緊急裁決動議”，繼續向供應商支付正常經營中已交付貨物及服務的款項。供應商將不受重整程序的影響。Wolfspeed還計劃向破產法院提交常規動議，以支持正常經營范圍內的運營活動，包括維持員工薪酬及福利計劃的持續執行。

關于《重組支持協議》(RSA) 的更多細節，將在公司即將向美國證券交易委員會 (SEC) 提交的 8-K 表格中進行披露。相關證券的發行將嚴格依據最終法定發行文件，且僅在援引經修訂《1933 年美國證券法》項下相關豁免規定的前提下進行，本新聞稿不構成任何證券出售或購買的要約。本新聞稿亦不構成就破產重整計劃的表決權征集。

顧問

Wolfspeed公司已任命 Latham & Watkins LLP 和 Hunton Andrews Kurth LLP 擔任法律顧問，Perella Weinberg Partners 擔任財務顧問，FTI Consulting 擔任重整顧問。優先有擔保票據持有人團體已委任 Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP 擔任法律顧問，Moelis & Company 擔任優先擔保票據持有人的財務顧問。Kirkland & Ellis LLP 擔任Renesas Electronics Corporation 之擔任法律顧問，PJT Partners 擔任其財務顧問，美國銀行證券擔任其結構顧問。Ropes & Gray LLP 擔任可轉換債券持有人法律顧問，Ducera Partners 擔任轉換債券持有人財務顧問。