IC概念股匯總：蘋果產業鏈值得關注

　　12月16日消息，海通證券、中信證券、東北證券、民生證券等證券分析機構于上周發布了電子元器件行業行情分析報告。海通證券認為，2014年業績穩定增長，蘋果產業鏈、移動支付產業鏈、"安全"相關產業鏈、安防行業及LED產業鏈最值得關注。中信證券認為，2014年蘋果大幅創新將驅動供應鏈強勁增長，短期市場如有調整則提供較好的介入時點。東北證券認為，半導體行業溫和復蘇，預期趨向樂觀。民生證券認為，4G牌照發布推動TD-LTE智能手機爆發性成長。

　　海通證券：蘋果產業鏈安防行業等值得關注

　　蘋果憑借iOS系統、全球最優產業鏈及新產品的前瞻性布局，在高端領域具有絕對優勢，在新一輪換機周期將擴大份額。TD-LTE牌照上周發布，比預期快很多，智能手機在4G觸發下帶來換機效應，但智能手機的換機必然從高端智能手機開始，高端產業鏈率先受益。中移動將全面發力，與蘋果合作很快落地，將有助于蘋果潛在客戶增長。

　　從產業鏈調研來看，下一代iphone搭載4.7寸屏幕、蓋板及邊框為藍寶石、搭載大量傳感器用作數據挖掘，NFC應用也將成為新的亮點，多方面創新性使得iphone6在智能機進入換機周期具有最大的吸引力，而iwatch、ipad方位產品將有助于蘋果強化領先優勢。

　　政府對電子產業鏈的政策推動將帶來前所未有的發展機會，緊密圍繞國家安全、社會安全、信息安全、產業安全和生活安全五個層次。芯片國產化和軍工電子信息化受益顯著。

　　中信證券：等待蘋果供應鏈介入機會布局LED景氣周期

　　中長期來看，移動獲得4G牌照后對蘋果的采購將成為iPhone重要增長動力，但短期來看蘋果供應鏈已于10月份完成了備貨量的上調，即未來一個季度移動對蘋果的備貨拉動已在供應鏈反映，故2014年1Q蘋果備貨量再次上調的概率較小。另一方面，蘋果供應鏈動態PE仍在14年25X以上，短期估值仍略偏高。我們維持2014年蘋果大幅創新將驅動供應鏈強勁增長的觀點，短期市場如有調整則提供較好的介入時點，我們維持蘋果供應鏈14年PE處于20X附近為較好介入時點的建議。

　　剔除淡旺季影響，我們判斷照明上行、TV企穩已共同驅動LED行業拐點在4Q出現，而來年行業將在照明加速、擴產能力收縮的共同作用下進入長景氣周期。中期來看，LED大景氣周期的布局時點已到，建議重點關注LED上游芯片龍頭。

　　民生證券：新款iPad銷售速度超越上代

　　iPad新款銷售速度超越上代：輕薄化魅力促使消費者買單。據預測，蘋果今年第四季度將銷售約2300萬的iPad，1050萬臺來自于iPadAir的銷售。半導體整體行業情況正在復蘇，具備易攜帶、輕薄化特性的設備將作為未來智能設備的突破口成為未來各大廠商研發及宣傳的力爭點，我們預計輕薄化的需求將帶動外觀件與結構件材料與制造上的革新。

　　4G牌照發布推動TD-LTE智能手機爆發性成長：預計2017年中國TD-LTE手機出貨量將達1.8億部。在4G智能終端將迎來爆發性增長之際，我們看好受益于4G智能終端的相關產業鏈及上市公司。

　　東北證券：半導體行業溫和復蘇預期趨向樂觀

　　行業對未來預期趨向樂觀，半導體行業開始逐步回升，景氣溫和復蘇。

　　終端增速放緩，終端產品不斷創新，可穿戴產品漸行漸近，Tesla電動車變幻想為現實，移動支付蓄勢待發。隨著產品創新的不斷推進，終端市場有望突破不利局面，步入全新發展階段。

　　LED產品替換加速，建議關注上中下游各環節龍頭廠商;終端產品創新不斷，關注上游零組件龍頭廠商。

　　光大證券：智能終端應用造成藍寶石供需緊張

　　藍寶石運用在攝像頭保護片、Home鍵以及潛在屏幕保護片帶來的投資機會，藍寶石板塊個股在過去一段時間走勢較好。一旦手機屏幕保護片開始大規模采用藍寶石，藍寶石行業將嚴重供不應求。

　　雖然A股公司還沒有形成對蘋果的規模出貨，但藍寶石保護片有望在消費電子中獲得廣泛應用，從而帶來供需緊缺的局面，此外，一旦國內手機廠商開始采用，A股公司有望直接受益。我們推薦同方國芯和水晶光電，建議重點關注長晶技術領先的天通股份，也建議關注東晶電子、大族激光和晶盛機電。

　　宏源證券：蘋果投資藍寶石利好產業發展

　　布局明年高成長的4G、LED照明、移動支付、先進封裝等行業，LED行業推薦陽光照明、德豪潤達、長方照明、聚飛光電、三安光電等;移動支付推薦標的為碩貝德、順絡電子、天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進封裝行業高景氣，推薦碩貝德(投資科陽光電)、華天科技。

　　關注集成電路行業產業扶持，受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術、長電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

　　蘋果或采用藍寶石作為蓋板玻璃，利好藍寶石產業：建議關注藍寶石晶棒和基板廠商，A股相關標的可關注東晶電子、露笑科技、天通股份、水晶光電等。

　　東方證券：藍寶石手機鏡頭保護玻璃應用加速

　　手機鏡頭藍寶石保護玻璃應用加速，2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場有望超過1億美元，藍寶石進口奢侈稅加速手機廠商國內產業鏈配套。2015年手機鏡頭保護玻璃藍寶石市場有望超過1億美元。目前藍寶石應用在手機主要鏡頭保護玻璃及home鍵，未來有望應用在手機屏幕的保護玻璃。

　　預計，由于藍寶石應用在手機鏡頭保護玻璃，優于其高耐磨性，防劃痕，高光學性性能等特點，隨著iphone應用推動，未來藍寶石應用在手機鏡頭保護玻璃將有望快速增加，我們假設2015年全球智能手機銷量14.4億部，其中50%使用藍寶石鏡頭保護玻璃，按照目前iphone使用面積，7.5美元/2英寸片價格，全球將有超過1億美元的市場規模。

　　藍寶石進口奢侈稅加速手機廠商國內產業鏈配套。此外我們分析認為，由于進口藍寶石將繳納10%奢侈稅，因此將刺激apple等手機廠商加速國內產業鏈供應。目前iphone手機多在中國組裝，但是由于藍寶石進口要征收10%奢侈稅，對于國外采購來講，勢必增加成本，因此考慮國內配套為最佳選擇。

　　山西證券：2014年行業景氣持續半導體迎來新機遇

　　2012年下半年起，受智能終端大幅普及帶動，電子行業迎來相對較長的景氣周期，與我們年初的判斷一致。

　　從子行業運行看，全年消費電子產業鏈需求強勁，行業景氣持續。

　　我國有望在近期出臺行業扶持新政，半導體行業進入發展機遇期。我國巨大的市場需求是保證行業發展的堅實基礎，半導體芯片行業進口替代空間巨大，政策的扶持將助推我國半導體產業的騰飛，我們看好半導體行業的發展前景。

　　今年行業整體運行平穩，傳統IC封測產業在國家政策、智能芯片、可穿戴概念等帶動下有望迎來暖春。雖然目前行業仍然面臨庫存高企和經濟下滑等風險，但未來基礎電子產業需求的回升將帶動行業景氣度的持續。我們看好行業14年的發展，建議重點關注半導體行業的崛起機會、終端消費電子的高端換機需求(高端智能機產業鏈、Ultrabook的市場打開以及可穿戴的熱點輪換)、安防產業鏈以及LED的背光、照明龍頭帶來的行業投資機會。