國內太陽能光伏分布式政策思考

　　“光伏”這兩個字，現在連和這個行業毫無相關的老百姓也都略知一二了，因為“雙反”，因為“尚德”，因為“賽維LDK”，因為“超日”，因為“英利”，因為“新聞聯播”，因為“李總理”等等等等……有好名聲，比如足球賽事、球隊贊助，有壞名聲，比如欠債跑路，資不抵債，破產重組……但之前所說的光伏其實都指的是生產以及買賣關系范疇內的光伏制造業，而并沒有涉及到光伏真正的意義所在-光伏發電應用。

　　最近，迫于各方面壓力，基于各種原因，組件逆變器等上游制造廠商紛紛涌向下游，做起了EPC總包，做起了電站股東。即便現在國內電站的收益風險確實還是遠遠大于海外成熟市場，但在新興市場中，中國作為新中之新確實被很多人給予了厚望，“分布式”三個字也被各個鏈條上的人掛在嘴邊，仿佛成了救命稻草。

　　當然，做電站的好處很明顯。消耗了他們的產能，確認了他們的訂單，總歸是暫時能給投資者或者其他利益相關方一個交代。無論付款方式好到哪里去壞到哪里去，總歸是一副欣欣向榮的滿產氣象。再利用和電力央企捆綁的商業模式，確實也大大減輕了收不到賬款、收不到電費的風險。有了自己的電站項目儲備，自然不愁以后在招投標競爭中無奈的低價中標毀了自己，而且還擁有了絕佳的議價權。

　　但在中國做電站的壞處也很明顯。由于政策的不穩定，壟斷性電網的軟硬件配套滯后，用電業主對光伏電站的不了解，信貸系統支持力度不夠等等因素，無論是大規模地面光伏電站，還是分布式屋頂光伏電站，投資回收期都比較長，微不足道的收益率和中國高企的信貸利率比起來，讓人力不從心。退一萬步說，即使你向下游電站投資邁進了，又能怎樣呢?只是暫緩了遭遇危機的時間而已，現金流依然問題很大。

　　國內分布式最早起源于個別地方項目，但大多是并網的，比如上海崇明島的那個超高價早期項目。逐漸走向規模化的應屬“金太陽示范工程”了，起源于2009終止于2012的金太陽讓無數人傾倒，也讓無數人失落。根本魅力還在于它的初裝補貼這個讓人夸挨人罵的機制，天生就存在漏洞的政策，總的來說還是促進了國內分布式電站的規模化，讓大家親身經歷了屋頂電站投資建設中林林總總的問題，總歸是為今后分布式光伏電站的發展鍛煉了人才，積攢了經驗。敏感問題我就不提了，真心祝愿某部某司、某認證中心好人一生平安!

　　在2012年兩批金太陽的巨量項目被批以后，真正做到落地并網的不知道到底有幾家，只希望630之前能通過驗收的趕緊干吧，拖到930或1230不是不可以，只是出裝補貼從5塊5降到4塊5不知老板們受不受得了?無論如何，初裝補貼這種玩法已離我們遠去了，是好是壞留給后人評論吧。

　　事情總是要有新變化的，金太陽這個國內分布式鼻祖落幕了，新家伙就要來了!這就是我們媒體上天天叫喚的“分布式”。2012年10月15號之前，很多人都在猶豫著自己的項目要不要一邊報著金太陽第二批，一邊放在分布式示范區的申報材料里，結果這些聰明人失算了。在金太陽的國家評審中，有一項打分就是該項目是否同時申報了國家分布式光伏發電示范區，呵呵!

　　經過了比金太陽申報工作更加時間緊促的分布式示范區申報，各地都報了不少項目，加起來據說有15GW，這不得把老外們嚇暈?聽說山東省一個省就報了16個示范區，但最終全國還是只評出了100個左右的示范區。請注意，那時候的能源局老大姓劉。

　　經過去年年底羅昌平大哥的微博實名舉報，能源局里面亂套了~緊接著過春節，開兩會，分布式只是在媒體上越炒越熱了，但是政府方面卻沒了消息，到底這示范區誰有資格拿到呢?只有少數接近能源局的靈通人士手里有名單。

　　兩會開完了，能源局老大變成了電監會老大吳局~是好是壞我們自有評論，起碼從電力接入這方面吳局是很懂的，重點在于如何消耗光伏出力，如何確保上網被足額收購，這對于廣大電站投資商來說絕對是個大利好!但由于各種原因，于2013年春天第二次要求申報的示范區最終據說國家能源局只收到了江浙粵三省提交的各三個示范區申報材料，其他省市為何沒有提交的內在原因自在不言中。

　　接下來就是6月初截止的那次重點項目申報了，搞半天原來是國家能源局為了確切統計各省的規劃總量，尤其是2013年能建成的項目規模做一個摸底，并不是針對具體項目的，所以報了重點項目的同志們不要沾沾自喜的認為自己的項目會被選為第一批試點了~

　　經過多次推倒重來以后，下面最靠譜的來了，6月16日，吳局出馬，劉局主持的工作會議上，領導終于定調子了。根據國家能源局最新文件指示，7省7市將作為第一批分布式光伏發電試點展開示范區的評選，申報截止日期為7月10日。核心要求主要有以下三點：1)太陽能資源、用電負荷、網購電價、工企業集中的國家級經濟開發區;2)原則上由一個投資主體采用自發自用的合同能源管理模式投資建設;3)要求國家補貼資金低于0.45元/kwh。

　　很多人對于分布式寄予的諸多希望可能就此破滅了!國家級開發區?不是。自發自用比例?不高。補貼資金最高4毛5?以現在正常的度電成本計算(0.95元/kwh)，自發自用比例達到60%以上才有可能確保IRR在10%，這就意味著需要8年以上才能收回成本。這還得是在你有能力拿到基準利率上浮15%以后的70%的銀行貸款的前提下，木有能力拿貸款?想別的辦法吧。

　　叫嚷了一年的分布式政策就這樣悄悄地出來了，N多業內人士開始感嘆：自發自用模式可能不太適合國內的電站投資，投資方積極性不大。

　　不過，對于國內分布式光伏發電的未來，我個人還是很看好的，這畢竟只是國家能源局旨在開拓思路，研究探索分布式光伏發電示范區建設管理方式的一次試水。經過此次試水后得到的經驗，足矣讓國家能源管理部門對如何形成支持分布式光伏發電應用的新機制產生全新的認識。(其實換成白話說就是這意思：7月20號公布示范區名單要求7月底就啟動建設?祈求用自發自用比例固定電站收益?咋可能呢!8月份再回過頭來看此次政策有多么可笑吧~到時候政策執行率奇低無比會反推能源局改變思路執行新策略的，第二批第三批示范區試點將陸續展開。再說了，到底補多少怎么補，是發改委價格司說了算，能源局說4毛5只是一廂情愿，到現在為止價格司還死咬3毛5不放呢，坐等國務院老大們開會定奪吧~)

　　從萌芽到金太陽，再到分布式示范區，再到今后的歐式FIT，路要一步一步走，不用著急不用擔心，在中國就要入鄉隨俗適應中國政策特色。無論你怎么呼吁，體制是不會變的，那么政策的出臺和逐步改進的節奏也就不會變的。只期待在國內政策走向成熟的那一天，你我還都在，光伏大佬們還都活著~

　　那到底國內的光伏電站投資方向在哪里呢?結合資本運作模式、資產證券化債券化的方向、國內宏觀經濟走向等元素，業內一位研究光伏證券的朋友總結出了以下幾個大致方向，供大家參考：

　　1、隨著工商業用電價格持續上漲，光伏發電價格的競爭優勢越來越明顯，在實現平價上網之后，工商業企業主對光伏發電的需求將會爆發性增長。伴隨技術的進步，光伏產業將逐漸脫離過去擁硅為王的重資產制造銷售的商業模式，變為以高效率技術做支撐下的應用為主的市場開發模式;

　　2、乘農村城鎮化的東風，光伏產業分布式技術與現代農業的機會;

　　3、低價值土地整理之后，大幅提升土地價值與產出的機會;

　　4、傳統房地產開發商向社區服務型開發商轉型過程中，分布式光伏的機會;

　　5、光伏投資與人口老齡化的機會;

　　6、技術性突破帶來的大眾消費的可能，順帶而來的新型投資機會;