三星醞釀NAND晶圓漲價 有望終結(jié)一年來跌勢

之前三星和SK海力士已在尋求將NAND閃存價格提高3%-5%，并表示NAND閃存的價格已降至可變成本以下，一些品牌SSD價格已接近HDD價格。另據(jù)TrendForce本周調(diào)查報告顯示，5月起美、韓系廠商大幅減產(chǎn)后，已見到部分供應商開始調(diào)高NAND晶圓報價，對于中國市場報價均已略高于3-4月成交價。因此，該機構(gòu)預估6月模組廠啟動備貨下，主流容量512Gb NAND閃存晶圓有望止跌并小幅反彈，結(jié)束自2022年5月以來的猛烈跌勢，預期今年第三季起將轉(zhuǎn)為上漲，漲幅約0-5%，第四季漲幅將再擴大至8%-13%。相較其他買方，中國模組廠持續(xù)建立低價庫存的意愿較強，因此目前對原廠小幅調(diào)漲晶圓報價的接受度高，分析師認為部分容量晶圓價格在中國市場將會率先止跌翻漲。若其他市場也出現(xiàn)接受價格合理調(diào)漲，原廠上調(diào)晶圓報價的趨勢將獲得有效支撐，使得買方采購策略轉(zhuǎn)趨積極，進一步支撐后續(xù)晶圓價格上漲。為何目前國內(nèi)模組廠展開積極備貨？短期來看，部分廠商計劃沖刺出貨，因此在價格觸底反彈時采購動機較強；長期來看，各模組廠通過價格低點積極提高庫存，強化成本競爭力，均持續(xù)擴大晶圓采購容量，用來投入生產(chǎn)Client SSD或UFS、eMMC產(chǎn)品，以爭取一線終端大廠訂單。此外，TrendForce另一報告指出，NAND閃存現(xiàn)貨市場供應商供應減少，影響已經(jīng)顯現(xiàn)，目前市場已達成共識，價格無法再進一步下跌。盡管交易量尚未相應放大，但現(xiàn)貨價格整體開始企穩(wěn)。由于第二季度三星加入減產(chǎn)行列，機構(gòu)觀察買方采購意愿有提高的趨勢，以模組廠和PC OEM較積極，第二季整體NAND閃存位元出貨量預估環(huán)比增長5.2%。不過，分析師也提醒稱，由于原廠仍背負庫存出清的壓力，全產(chǎn)品的ASP將續(xù)跌，故預期第二季NAND閃存產(chǎn)業(yè)營收仍會持續(xù)下跌，環(huán)比減少約7.9%。與此同時，目前下游模組廠庫存截至第二季仍偏高，后續(xù)是否會有策略性備貨需要觀察兩點，一為旺季實際需求回溫，二是原廠報價是否轉(zhuǎn)趨強硬。