電子行業：DDR5和車規存儲國產化拉動

   汽車電子替代效應顯現，車規存儲即將放量。車規存儲需求大，國內企業份額極低，國內存儲企業布局利基存儲多年，目前其中部分產品已能對 ST 產品實現替代。EEPROM:EEPROM憑借其耐久性高、可靠性高等特性，在發動機控制單元、車身控制模塊、調光尾燈(RDL )、防抱死制動系統(ABS )、電動助力轉向(PAS)、先進駕駛輔助系統、藍牙天線、汽車空調、信息娛樂/導航、后視鏡倒車顯示、后視/側視攝像機等汽車電子產品中應用廣泛，EEPROM 預計單車用量燃油車20 顆、新能源車 40 顆，目前車規EEPROM預計市場規模3.7億美元。

　　DDR5替換和數據中心需求帶動，增量明確。一方面隨著云計算、智能制造及大數據等行業的發展，全球數據中心數量不斷增加，對服務器的需求規模也顯著提升，進而拉動了 DDR 內存條和內存接口芯片上用于存儲 DRAM 模塊的配置參數的EEPROM 需求量的提升，另一方面 DDR5 替換周期開啟，目前每臺 DDR5 服務器平均配備 10 多個內存條，每臺 PC配備 1-2 個內存條，PC 和服務器替換將帶動內存接口芯片和量價齊升。目前國內內存接口芯片市占率超 40%，產品進度領先，新周期內將持續放量，內存接口芯片和相關存儲模塊直接受益。

　　存儲價格接近底部，預計需求將環比改善。2Gb DDR3 價格已經基本跌至 1.37 美元，達近兩年最低點。消費、安防等市場仍占據存儲企業業務較大比例，預計明年消費、智能家居、安防等領域壓抑后需求將有所復蘇。財政部發布《企業數據資源相關會計處理暫行規定(征求意見稿)》，數據資源可以計入資產，存儲是數據的載體，也將受到需求拉動。