蘋果思遷，印越夾擊，中國果鏈奇襲新能源汽車

文 | 趙笑達 孫鵬飛

編輯 | 唐曉園

正文字數共計：6060字

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故事從供貨蘋果開始，幾十家中國企業的命運也因與蘋果捆綁而波動。

在蘋果2020財年（截止到2021年9月25日）的供應鏈報告中，中國相關企業（下文稱中國果鏈）占據了供應商名單近一半，其中包括內地40家、香港8家和臺灣48家。

中國果鏈企業名錄 信息來源：Apple Supplier List | Fiscal Year 2020 制表：立方知造局

2022年5月19日，赴美訪問的越南總理范明政來到加州，專程與庫克見面，他期望蘋果繼續在越南擴展供應鏈。

如今，31家位于越南的果鏈公司主要生產AirPods和iPad，雇傭了16萬名工人。中國果鏈工人數量有200萬人，是越南果鏈工人數量的十多倍，越南訂單短時間尚無法對中國果鏈企業帶來沖擊。

但在中美博弈的當口，范明政選擇的時間節點如此微妙，越南見縫插針示好，擺明了要搶生產訂單。

另一個中國果鏈的勁敵是印度——蘋果供應鏈轉移的重點對象。

5月23日，印度總理莫迪與拜登會面，想要將全球制造業的Made in China標簽換成Made in India。

印度制造的野心已在iPhone代工上顯露——今年4月，蘋果宣布開始在鴻海印度清奈工廠生產最新機型iPhone 13系列。在這之前，鴻海印度主要組裝的是iPhone11、iPhone12、iPhone SE等老機型。

鴻海印度工廠 圖源：鴻海官網

這不禁讓人聯想起中國果鏈企業起步的那個年代——蘋果入華主要看中中國的人口紅利以及十多億人口背后的消費大市場。

果鏈“印度化”正在加快的趨勢反映在這樣一組數據上：

今年第一季度，蘋果在印度出貨了近100萬部“印度制造”iPhone，同比增長 50%。一季度iPhone 在印度的總體銷量增長了 22%。

信息來源：Apple Supplier List | Fiscal Year 2020 制表：立方知造局

反觀中國，去年90%的蘋果產品實際在中國生產，除了本土果鏈，海外公司的中國工廠也承接了大筆訂單，蘋果供應商200強名單中，有150多家工廠建在中國。

但一個讓人不安的事實是，大部分中國果鏈企業，價值感很低。

有業內人士測算，一部成本超過370美元的iPhone 12，中國大陸供應商的零部件價值僅有17美元，占比僅為5%。

據多方觀察，中國果鏈企業大致可以分為兩類：

一類是在切入果鏈之后，拿到蘋果供貨商的金字招牌，再進一步拓展客源，尋求多元客戶，提升附加值。

但更多中國果鏈企業仍屬第二類——依賴單一大客戶蘋果，無法形成核心競爭力，不具備議價權，也無法創造更高的價值。

圖源：pixabay

前有蘋果吃肉，中國果鏈喝湯，后有印越夾擊，大部分中國果鏈企業無法繞開一道思考題——如何擺脫“低端”與“附屬”焦慮，持續攀爬微笑曲線的高附加值端？

走過人口紅利下的血汗工廠，我們在中國制造業轉型升級的大趨勢下，梳理出一條果鏈企業求變的路徑。接下來，你會看到：

1. 蘋果吃肉、中國果鏈喝湯的根源

2. 蘋果天平傾斜下，印度、越南代工廠對果鏈的沖擊

3. 中國果鏈企業的自我救贖和輪回

果鏈生死符

如果沒有庫克和中國果鏈，喬布斯就是上一個羅永浩。

圖源：網絡

1997年，喬布斯重回蘋果。12年前的1985年，蘋果Macintosh庫存危機讓喬布斯被趕出董事會，這一次，他依舊要收拾蘋果庫存的爛攤子——1997年蘋果的庫存期已超過兩個月，“領先”所有科技公司，“還有90天就破產”。

喬布斯爭取到一筆來自微軟1.5億美元的注資，短暫緩解蘋果的壓力。庫存問題的根源，由1998年3月加入蘋果的蒂姆·庫克解決。

庫克信奉“庫存即邪惡”，祭出兩招鐵拳——

1. 簡化產品線;

   
   

2. 建立“全球化供應鏈生態系統”。

至此，中國果鏈企業開始進入蘋果的視線。

僅僅七個月后，蘋果的庫存期從30天縮短到了6天，一年后，這個時間甚至變成了2天，打破了餐飲業周轉之王麥當勞2.5天的記錄，把蘋果送上了“供應鏈大師”的寶座。

拳法背后的原理很簡單——JIT模式（Just in time），通過減少生產過程中的庫存和相關的順帶成本，改善商業投資回報的管理戰略。

這套模式的精髓，是蘋果借助強有力的話語權來實現輕資產運營，但更重要的是，蘋果將風險和庫存壓力轉嫁至供應商——果鏈企業身上，并沿用至今。

對于中國果鏈企業而言，這就好比武俠小說里加入天山派靈鷲宮，搭上蘋果這班電梯，意味著持續訂單，樹立起行業中的品牌形象。然而庫克派發生死符，也讓這些企業的命運捏在蘋果手里。

中國果鏈企業身中生死符，主要有兩大病癥：

1. 沒有議價權

蘋果摒棄“機海戰術”：與其賣10 款出貨量 10 萬臺的產品，不如集中資源，促銷一款出貨量 80 萬臺的精品。

也就是說，蘋果通過大幅簡化了供應鏈復雜程度，更易掌控生產流程，同時庫克順勢削減供應商數量，將訂單匯集給少數幾家來做，增加在供應商端的話語權。

中國果鏈對于蘋果愛恨兩茫茫。蘋果的訂單大而集中，誰都無法忽視大筆訂單帶來的誘惑和與之帶來的蘋果供應鏈閃亮標簽。然而蘋果掌控一切，強勢的蘋果可以隨時替換供貨商，讓果鏈企業無法獲得大筆訂單的議價權。

2022財年第一季度（2021年10月-12月）財報中，蘋果迎來了史上最高單季營收——1239.5億美元（同比增長11%），每天凈賺人民幣24億元，毛利率43.8%。

果鏈的財務數據則要卑微很多:

為蘋果提供玻璃面板的藍思科技在今年第一季度凈利潤轉虧4.11億元，同比下降134.12%，毛利率只有11.24%。

MacBook金屬機殼、iPad外置鍵盤制造商長盈精密在2021年度虧損6億元，毛利率只有14.45%，還不到蘋果的1/3。

蘋果與果鏈企業的營收利潤對比，云泥之別  制圖：立方知造局

長盈精密和藍思科技這對難兄難弟，有一個共同點：毛利潤十分微薄，只要業務結構稍有變化，在盈利狀態上便會牽一發而動全身——果鏈企業分擔了蘋果庫存、運營壓力。

通過投資SAP的企業資源規劃 (ERP) 系統，蘋果直接打通了零件供應商、組裝廠和渠道的信息系統，從系統中就能把每周銷售預測的具體情況、零售渠道精確的庫存統計、向外包工廠發出訂購需求、庫存是否積壓過多等等細節一手掌握，并隨時調動果鏈生產節奏。

這樣一來，中國果鏈患上了“大客戶依賴癥”，賺著微薄的利潤，分擔了蘋果的庫存、運營壓力——蘋果吃肉，果鏈喝湯。

有時候，來自蘋果的湯還不會一直持續。

2021年設計攝像頭模組供貨商歐菲光被踢出果鏈后，當年的凈利潤大降341.33%。大訂單黃了，產線空置，蘋果終止采購后，歐菲光依舊承擔相應的運營成本。

歐菲光的案例還原出中國果鏈企業的第二大病癥——生為棋子，也可能是棄子。

2. 隨時可能被拋棄

蘋果不會讓一家供應商獨大，永遠有個Plan B——扶持行業內的二太子。

2013年之前，蘋果iPad、iPhone的組裝廠只有一家——富士康。

然而庫克并不滿足將訂單全部交付給富士康，而是希望引入更多供應商，形成幾家代工廠間的競爭，降低成本。

這便有了2013年和碩開始從富士康手中搶iPhone代工訂單的事兒——和碩試圖與蘋果強捆綁，蘋果訂單占到了公司營收的7成以上，盡管代工的訂單總量只有蘋果總訂單的兩成。

相似的故事再度上演。這一次的二太子，是2011年通過PC連接器、手機充電線進入果鏈的立訊精密。2017年，立訊精密成為Airpods代工廠，此后業務往iWatch、iPhone延展。

去年年底，立訊精密投入入110億元在昆山建立iPhone組裝工廠，希望將新款iPhone產能從2021年的約650萬部，提升至1200萬-1500萬部。這意味著，立訊精密將超越和碩，成為iPhone第二大組裝工廠。

很難說，如果沒有了蘋果的授意，以及庫克多次參觀立訊精密工廠時“以人為本”的評價，立訊精密難以具備撼動富士康的野心。

大太子可能隨時被廢，果鏈小企業更沒有話語權。來看看一個前車之鑒：

2013年，蘋果與玻璃屏制造商GTAT達成了一項價值5.78億美元的合作協議（分期付款），合作建立專門工廠來生產藍寶石玻璃制品，用于iPhone 6屏幕。用藍寶石玻璃屏幕作為屏幕，能夠提升手機的密封性和抗震性。

不過，蘋果在協議中留有一手——蘋果有權選擇最終是否采用GTAT的產品，但GTAT不能將自己的產品和技術出售給任一個第三方。

悲劇的一幕發生了。蘋果發現藍寶石玻璃太脆，且工藝成本太高，最終舍棄了它在iPhone上的應用。GTAT為這項技術投入了資金，不僅沒拿到蘋果大訂單，還錯了與其他手機企業的合作機會，最終破產了。

蘋果卻揮一揮衣袖，繼續走在尋找更好零部件替代的道上，卻將技術試錯成本轉移至GTAT身上。

如果說，喬布斯用殘酷的完美主義來要求產品經理，庫克則用魔鬼交易來控制供應鏈，最終果鏈活成了蘋果的反面：

沒有話語權、沒有主動權、隨時可能被取代。

在制造業價值圖譜中，蘋果高高山頂立，果鏈深深海底行。

搖擺的蘋果天平

曾經中國果鏈是蘋果供應鏈體系的重心。

2007年初代iPhone發布前，蘋果臨時將塑料屏替換為玻璃。半夜時分，蘋果代工廠將8000名中國工人從夢中叫醒，緊急集結上工。

中國制造的產業鏈韌性和中國工人吃苦耐勞的特性，讓這項緊急的任務圓滿。故事背后，有著果鏈工廠的底色——在大浪淘沙的時代里爭得一個出頭的機會。

中國從70年代末開始對外資的歡迎，以及勞動密集型產業的建設，把打工文化推到了歷史舞臺的聚光燈下，而果鏈集聚地深圳正是在這一文化之下建立起來。

深圳一方面通過“三來一補”吸引國內外企業和項目落戶，另一方面，以勞動密集型的電子加工業為主要方向，喊出“不論學歷高低，只要敢打敢拼，在深圳就有機會?！蔽{外來勞動力。1988年，富士康開始在深圳設廠。

如果清楚了果鏈集聚地深圳的過去，你會發現，如今印度與越南試圖抄襲深圳的答卷吸引外資，形成政策、打工人與外資聯動的發展鐵三角。

以越南為例——

政策上：越南大打關稅牌，企業不僅可以享受10%-17%不等的優惠稅率，還有最高四年免稅期和最高九年減半征稅期。

人力上：越南勞動力成本有具備優勢，當珠三角工人月薪漲到5000-7000元時，東南亞多國的勞動力月薪折合人民幣在700-1000元。

加之，蘋果在供應鏈的參考中，不僅涉及采購成本、國際關系，還會考量當地消費市場的潛力——印越都是人口大國。

重要節期，印度恒河邊可聚集上百萬人 圖源：pixabay

蘋果的天平微微傾斜了，將過去供應鏈All in中國的策略轉變為中國+東南亞、南亞。這便有了越南制造的Mac電腦和印度制造的iPhone。

中國果鏈的遇上潛在勁敵，一道選擇題擺在中國果鏈面前——留守還是出海？

留守的擔憂有先例。三星計劃工廠設在越南時，給供應鏈企業下達軍令狀，如果不將工廠搬遷到越南，供應鏈企業將不再接到三星的訂單。果鏈企業同樣焦慮——蘋果是否會扶持東南亞制造力量。

于是，富士康將工廠建在印度和越南。立訊精密計劃越南工廠承載三分之一的產能。2017年，藍思科技收購越南勝華土地、廠房及設備，以增設其越南工廠。

但出海企業也有不確定因素——

勞動力上：多年來的生產經驗讓中國工人熟悉中國工廠的生產模式，具備高勞動效率、高服從性等特質。一到海外，新招的工人需要培訓，甚至要外派中國管理人員，又是一筆成本支出。

基建上：深圳崛起曾依靠2萬基建工程兵從上海、天津、唐山等地集結南下，80年代他們建造了深圳四分之一的高樓，創造出“三天一層樓”的奇跡。

同樣的故事，也反映在公路、鐵路、機場等基礎設施建設中。比如，印度的交通基礎設施相對落后，這導致富士康代工的iPhone只能供貨印度本土市場，無法出口。

如果說，將勞動力密集型、低附加值產業外遷，是中國制造轉型升級的必然選擇，那么當下中國果鏈不得不“擠出微笑”——尋求蘋果外微笑曲線中高附加值生產的路徑。

果鏈求變，尋找第二曲線

果鏈的現狀就像郭德綱相聲中的一個比喻：一只大閘蟹，綁上麻繩賣200塊，不用麻繩還是賣200塊，但那根麻繩如果不與大閘蟹綁定，就連五分錢也不值。

麻繩可以綁蟹，也可以掛魚，部分果鏈開始與其他手機企業錨定，減輕“附屬”蘋果的焦慮——藍思科技找上了華為做第一大客戶，京東方的重要客戶名單也出現華米OV（華為、小米、OPPO 、Vivo）身影。

更深層次的求變，是提升附加值，至少占據微笑曲線一頭。

設計端：

一家代工廠轉型自主品牌，有無數的攔路虎：

1. 如何尋找和對接代理商及服務渠道？

2. 如何有效整合供應鏈，建立競爭優勢？

3. 如何創造C端價值？

當年華強北山寨機隕落后，手機市場的“紅?！崩?，早已經連專業選手都不放入了。

意圖模仿喬布斯的羅永浩，品牌和情懷拉滿，依然碰了一鼻子灰。

竺兆江離開波導創立傳音后，直接選擇遠離中國市場，把產品市場定位在了非洲，在遼闊的大草原上挖掘一年一億部的巨大金礦。

避開中國紅海市場，傳音成了“非洲手機之王” 圖源：傳音控股微博

果鏈企業看得清，手機紅海難進，還會與大客戶形成競爭，眼下的路只有兩條，要么做好術業專攻，形成產品的獨特優勢，要么找到第二曲線。

制造端：

以給蘋果供貨微型話筒的歌爾股份為例。

2021年度，歌爾股份營業收入782.21億元，同比增長35.47％，歸母凈利潤42.75億元，同比增加50.09％。

業績背后，歌爾股份主要做好了兩件事：

1. 加大研發投入，形成競爭力。2021年，歌爾股份研發費用達40億元。

2. 拓展在微型話筒以外的新業務。

于是，2021年，歌爾股份在全球中高端VR頭顯市場80％的份額，也揭示出了果鏈企業擺脫附屬焦慮的最直接有效的出路——押注研發，找對第二增長曲線。

盡管在VR等領域成績卓著，歌爾股份還是表示：為規避與客戶競爭，不做品牌 圖源：歌爾股份官網

這條第二曲線，除了元宇宙風口下的VR，更令人垂涎的選項就是新能源汽車。

新能源汽車，新風口誕生。甚至蘋果也時不時傳出Apple Car的消息。

據相關統計，中國新能源車企已近200家，相關企業33萬家。數量過多，以致工信部鼓勵互相兼并。

據統計，一臺新能源汽車中，電子零部件價值量占比約為60-70%，遠高于傳統燃油車的10%-20%。

盡管蘋果造車消息頻出，還未有實質進展，但對于果鏈企業而言，進入新能源汽車領域不過是****一個新機會——它們與蘋果建立的供貨關系，能被Apple Car更快發現。

去年因為被“踢出”果鏈而被熱議的歐菲光，攝像頭模組上半年營業收入同比下降 40.72%，但在智能汽車業務上，卻實現了營業收入同比增長 78.22%，其中ADAS 實現營業收入同比增長 777.68%。

盡管新能源汽車業務目前對果鏈企業的營收貢獻有限，大部分在10%以內，不過很顯然，這個龐大的增量市場，已經成了果鏈企業新的甜蜜點。

果鏈企業切入新能源汽車供應鏈的方式，是從電子元器件固有優勢出發，漸進到整車代工。

立方知造局梳理了部分果鏈企業參與的造車行動：

代工派：依靠低附加值生產喝湯

鴻海集團 

2020年10月，鴻海集團創立“MIH電動車開放平臺”，要做汽車界的安卓系統。一年后，鴻海精密發布Model C、Model E和Model T三款車型。

立訊精密

2月11日，立訊精密發布公告，與奇瑞新能源擬共同組建合資公司，并約定以100.54億元人民幣購買青島五道口持有的奇瑞旗下相關股權。

多元獲客派：試圖擺脫蘋果作為單一大客戶的果鏈企業

欣旺達 

2021年底，欣旺達稱擬在棗莊投資約200億元建設“年產能30GWh動力電池、儲能電池棗莊項目”。

脫“蘋”派：被蘋果剔除果鏈名單的企業

歐菲光

2015年起開始布局智能汽車，目前已取得20余家國內外車企的一級供應商資質

除了鴻海為秀平臺研發能力肌肉而推出三款車型，其它果鏈企業仍然在布局汽車零配件。這是因為，汽車供應鏈管理與品牌打造比手機的復雜度更高，即便今天活躍在一線的蔚小理，誰也保證不了能在混戰中活到最后。

對于大部分仍無法走出低附加值生產的中國果鏈企業而言，它們的電子元器件往汽車零部件轉型的目標很明確——

1. 加入風口，找到作為汽車零部件供應商的位置；

2. 提前為蘋果造車供應鏈寫簡歷。

這更像是一場豪****，****贏了，進入Apple Car供應鏈，與大訂單綁定。有了蘋果的金字招牌，能夠對接到更多訂單，從而擺脫對蘋果訂單的單一依賴。

只是一條宿命的魔咒依舊無法逃過——汽車行業重資產，由此帶來的庫存、運營成本依然有可能由蘋果轉嫁到不具備話語權的果鏈企業身上。

另一方面，果鏈企業目前吃到的，依然是新能源汽車的增長紅利。等到增長紅利消失的那一天，未能突圍的果鏈企業還是得面對如下幾個老問題：

如何尋找新的增長曲線？如何提升附加值？如何掙脫蘋果附庸的地位？

一切周而復始。唯一的破局之法，只有一條——中國果鏈企業在新能源汽車的浪尖，形成技術、工藝上的壁壘，實現高附加值生產。

在這樣的前提下，果鏈企業才會有底氣不具備可取代性，也給了他們掌握行業話語權的底氣。

尾聲

東亞人往往被認為是全世界最勤勞的人群。蘋果創造了消費電子產品奇觀，中國果鏈企業是這座金字塔底下的蕓蕓搬石工。

果鏈苦蘋果久矣，都想尋求一種掙脫蘋果附庸的方式。

新能源汽車給了果鏈企業新的競爭賽道。但這也只是一輪新的大浪淘沙。當市場格局再次穩定，如果沒有過硬的核心技術，焦慮與過山車式的經營，將輪回般回到果鏈企業中。

產業遷移大勢之下，是中國企業從勞動密集型到資本和技術密集型的大規模變遷。在這條路上，中國果鏈企業正在考驗內在質地和復雜轉型的應對能力。

不過，中國從不缺有吃苦耐勞的工人，中國制造也不缺專精特新的故事。未來的中國制造，將不再是血汗工廠和棋子。