盤點 | 馬來西亞54家半導體工廠

近日，針對馬來西亞半導體供應鏈做了分析，在文末盤點了44家半導體公司的54家馬來西亞工廠。

Statista數據顯示，在全球半導體后端封裝市場中，馬來西亞占據8%的市場份額，在微電子組裝、封裝和測試方面領先全球。據機構統計，2018年馬來西亞集成電路出口份額就已經反超日本，達到了媲美美國的水平。值得注意的是，目前全球最重要的三個封測市場分別是：中國大陸、中國臺灣和美國。去年全球業績前九的封測企業分別來自中國大陸（3家）、中國臺灣（5家）和美國（1家），其中沒有一家是馬來西亞本土的封測廠。不過，日月光、安靠、通富微電、華天科技等TOP 9封測企業，通過自建或并購的方式在馬來西亞有建立封測工廠。屬于并購隊列的有——通富微電的Fabtronic Sdn.Bhd.、蘇州固锝的AIC Semiconductor Sdn.Bhd.、華天科技的Unisem (M) Berhad（前者收購了后者75.72%的股權）等；屬于自建行列的有——日月光的ASE Electronic (M) Sdn.Bhd.、安靠的Amkor Technology Malaysia, Sdn.Bhd.等。除此之外，像英飛凌、英特爾、美光、安世半導體、德州儀器、瑞薩電子、安森美半導體、意法半導體、恩智浦等IDM企業，均有在馬來西亞布局后道封測廠。可以說，馬來西亞是跨國半導體企業的海外封測工廠集中地。

在半導體供應鏈全球化模式下，許多跨國公司會在不同的地域做布局。對這類公司而言，即使一兩個工廠暫時停擺，短期內有產能損失、交期拉長，但只要加強其他工廠的運作，這種危機就可以被內部消化掉。以英飛凌為例，它在全球范圍內有超過20家工廠，僅馬來西亞工廠就有3個——一個晶圓制造&測試廠位于居林，兩個封測廠位于馬六甲。今年6月中旬，英飛凌發布通知稱，自馬來西亞全面“封國”之后，其馬來西亞工廠預計會有2-3周的累積產能損失，多個地區的生產合作伙伴的產能也受到一定的打擊。據了解，6月2日，英飛凌馬六甲晶圓廠曾被馬來西亞衛生部下令關閉，同時居林封測廠的產能也因員工染疫而受影響。英飛凌的通知從側面反應出，即使部分工廠有短暫停產和產能缺失，也并不代表一定會“漲價”。當然，也有人認為英飛凌的通知是漲價前的“吹風”。也有外媒報道稱，該公司正在醞釀調漲MOSFET售價，漲幅約為12%。不過，截至發稿日（7月8日），暫未看到英飛凌漲價的消息。我們也相信，在只有一兩家工廠短暫停產的情況下，原廠一般不會輕易漲價，除非當前的價格已經無法覆蓋成本。不過，還有另一種情況——部分企業把某產品線的主要產能布局在一個工廠，一旦重點工廠的生產因突發事故而停產，很可能會給企業及其下游廠商帶來較大的危機。比如，今年3月，瑞薩電子那珂工廠N3棟廠房（生產車用半導體）發生了火災，多臺重要核心設備嚴重受損，導致12英寸晶圓生產線停產。直到6月24日晚間，該工廠的產能才得以完全恢復，預計出貨量將在7月第3周恢復正常。據悉，豐田汽車、日產汽車、本田汽車均是瑞薩電子的客戶，在最近這波全球汽車芯片產能緊缺危機中，這三家車企的出貨均受到了不同程度的沖擊——豐田汽車6月7日起停產了3-8天，其小型車“雅力士”、SUV“雅力士Cross”、“C-HR”的供應延遲；日產汽車計劃在4-9月減產50萬輛汽車，6月暫停生產英菲尼迪Q50轎車；本田汽車3月宣布暫時關閉英國溫斯頓工廠，此外3家位于日本的工廠在5月也有過短暫停產。雖然這類車企的芯片供應商一般不會只有一家，但是在全球缺芯的大環境下，瑞薩那珂廠的火災無疑是雪上加霜。與瑞薩電子那珂廠突發的火災相比，馬來西亞半導體工廠正面臨著不同的挑戰。馬來西亞政府的行動管制令規定，只要企業符合特定制造產業規范，就可在“封國”期間安排60%員工進廠作業。目前，有多家企業表示已經根據政府要求，實行60%員工及產線人員在工廠生產運作，部分間接人員居家辦公的模式。其中包括華新科旗下的Kamaya Electric（M）Sdn. Bhd.、英飛凌馬六甲封測廠/居林晶圓制造和測試工廠、國巨旗下凱美的子公司ASJ Component（M）Sdn.Bhd.等。這意味著，只要當地的工廠防疫得力，產能還是可以得到保證。只是物流運輸效率變慢、通關速度受限等客觀因素，也會給全球半導體供應鏈增加不確定性，當地工廠的運營正面臨著更大的交期壓力。

馬來西亞還是被動器件生產商和ATE（Automatic Test Equipment，自動化測試設備）制造商的聚集地。與封測行業一樣，馬來西亞的被動器件行業參與者也以外資企業為主，包括了電阻廠商華新科、旺詮，電感、MLCC廠商村田、車規MLCC廠商AVX，鋁電廠商Nichicon（尼吉康）、Nippon Chemicon（日本貴彌功）、晶振廠商精工愛普生等。另外，馬來西亞的ATE產業雖有泰瑞達（Teradyne）這類跨國企業，但仍以本土企業為主，包括JF科技（JF Technology）、偉特科技（ViTrox）、檳杰科達國際（Pentamaster International）、正齊科技（Mi Equipment）等，它們為在馬來西亞設廠的跨國OSAT、OEM、ODM、EMS等企業提供半導體檢測設備。由于本土設備廠商的主要生產基地在馬來西亞，理論上無限期“封國”對這些廠商的影響會更大。從以上信息可知，一旦半導體設備生產商的產能受限，就可能會影響在當地的封測/電子企業的擴產項目的進度。不過，在全球半導體設備市場來看，馬來西亞半導體設備市場的規模并不大。根據SEMI的報告，2020年全球半導體制造設備銷售總額為712億美元，其中中國大陸銷售額為187.2億美元，中國臺灣為171.5億美元、韓國為160.8億美元、日本為75.8億美元、北美為65.3億美元、歐洲為26.4億美元、其他地區為24.8億美元，馬來西亞則在其他地區的范疇內。所以即使馬來西亞設備廠商的產能受限，也不會對整個全球的半導體產業鏈有太大的影響。

截稿時，《國際電子商情》分析師注意到，進入到7月以來，馬來西亞每日新增病例數均在6000例以上。馬來西亞衛生部官方推特數據顯示，7月6日該國最新日增確診病例數接近8000例。根據政府的計劃，直到每日新增確診數低于4000例時，馬來西亞才會解除封鎖。從當前的數據來看，短期內解封的可能性并不大，該國的半導體產能將持續受疫情影響。