意法半導體公布2021年四季度及全年財報
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服務多重電子應用領域的全球半導體領導者意法半導體(STMicroelectronics，簡稱ST)近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年12月31日的第四季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務數據（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://www.104case.com/article/202201/431185.htm● 四季度凈營收35.6億美元; 毛利率45.2%；營業利潤率24.9%; 凈利潤7.5億美元
● 全年凈營收127.6億美元; 毛利率41.7%；營業利潤率19.0%; 凈利潤20.0億美元
● 業務展望(中位數): 第一季度凈營收35.0億美元；毛利率45.0%
意法半導體第四季度凈營收為35.6億美元，毛利率為45.2%，營業利潤率為24.9%，凈利潤為7.5億美元，每股攤薄收益0.82美元。
意法半導體總裁兼首席執行官Jean-Marc Chery評論第四季度業績時表示：
● “正如我們在 2022 年 1 月 7 日公布的那樣，2021年四季度凈營收和毛利率都好于預期，主要原因是在一個不斷發展變化的市場上，公司生產經營活動好于預期。
● “2021年第四季度凈營收同比增長9.9%，利潤率進一步提高:營業利潤率從去年的20.3%增長到24.9%,凈利潤增長28.9%。
● “2021全年凈營收達到 127.6億美元，比去年增長24.9%，體現了我們的所有終端市場和客戶合作計劃在這一年均取得了不俗成績。營業利潤率從2020年的12.9% 增長到19.0%，凈利潤增長80.8%。
● “意法半導體第一季度凈營收（中位數）預計達到35.0億美元，同比增長約16.1%，環比下降約1.6%。毛利率預計約為45.0%。
● “2022 年，資本支出預計約34億至36億美元，進一步提高公司產能，推進戰略計劃實施，包括意大利Agrate 300毫米（12英寸）晶圓新廠首條生產線投產。
● “考慮到客戶需求堅挺和我們的產能提升，2022全年營收目標是148億美元至153億美元?！?/p>
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 環比 | 同比 |
凈營收 | $3,556 | $3,197 | $3,235 | 11.2% | 9.9% |
毛利潤 | $1,609 | $1,330 | $1,254 | 20.9% | 28.3% |
毛利率 | 45.2% | 41.6% | 38.8% | 360個基點 | 640個基點 |
營業利潤 | $885 | $605 | $657 | 46.2% | 34.8% |
營業利潤率 | 24.9% | 18.9% | 20.3% | 600個基點 | 460個基點 |
凈利潤 | $750 | $474 | $582 | 58.1% | 28.9% |
每股攤薄收益 | $0.82 | $0.51 | $0.63 | 60.8% | 30.2% |
年度財務摘要(美國通用會計準則)
(單位：百萬美元，每股收益除外) | 2021全年 | 2020全年 | 同比 |
凈營收 | $12,761 | $10,219 | 24.9% |
毛利潤 | $5,326 | $3,789 | 40.6% |
毛利率 | 41.7% | 37.1% | 460個基點 |
營業利潤 | $2,419 | $1,323 | 82.8% |
營業利潤率 | 19.0% | 12.9% | 610個基點 |
凈利潤 | $2,000 | $1,106 | 80.8% |
每股攤薄收益 | $2.16 | $1.20 | 80.0% |
2021年第四季度業績簡評
各產品部門凈營收(單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 環比 | 同比 |
汽車產品和分立器件產品部(ADG) | 1,226 | 1,005 | 953 | 22.0% | 28.6% |
模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS) | 1,260 | 1,268 | 1,419 | -0.6% | -11.2% |
微控制器和數字IC產品部(MDG) | 1,062 | 920 | 859 | 15.4% | 23.7% |
其它 | 8 | 4 | 4 | - | - |
凈營收總計 | 3,556 | 3,197 | 3,235 | 11.2% | 9.9% |
凈營收總計35.6億美元，同比增長9.9%。除影像子產品部外，所有產品部門都實現凈銷售額同比增長，符合預期。OEM凈銷售額同比基本上沒有變化，而代理渠道凈銷售額增長38.7%。從環比看，凈營收提高11.2%，比公司業績指引的高值高140個基點。ADG和MDG兩個產品部凈營收環比增長，而AMS基本持平。
毛利潤總計16.1億美元，同比增長28.3%。毛利率為45.2%，同比增長了640個基點，比公司業績指引的高值高20個基點。產品組合改進、有利的產品價格和更高的制造效率是毛利潤增長的主要原因。
營業利潤提高 34.8%，達到8.85億美元，去年同期為6.57億美元。公司的營業利潤率同比增長460個基點，占至凈營收的24.9%，而2020年第四季度為20.3%。
產品部門財務業績同比：
汽車產品和分立器件產品部(ADG)
● 汽車產品和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業利潤增長129.5%，總計2.16億美元。營業利潤率17.6%,去年同期為9.9%.
模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS)：
● MEMS和模擬器件銷售收入均提高，而影像芯片收入減少。
● 營業利潤3.35億美元，同比下降16.6%。營業利潤率26.6%,去年同期為28.3%.
微控制器和數字IC產品部(MDG)
● 微控制器和射頻通信產品的收入均增長。
● 營業利潤增長82.9%，達到3.18億美元。營業利潤率29.9%,去年同期為20.3%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為7.5億美元和0.82美元，而去年同期分別為5.82億美元和0.63美元。
現金流量和資產負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 | 2021年第4季度 | 2020年第4季度 | TTM變更 |
營業活動產生的現金凈值 | 881 | 895 | 922 | 3,060 | 2,093 | 46.2% |
(*)自由現金流 (非美國通用會計準則) | 314 | 420 | 512 | 1,120 | 627 | 78.6% |
2021年第四季度資本支出（扣除資產銷售收入）為5.48億美元，2021全年為18.3億美元；2020年第四季度，資本凈支出為3.81億美元。
第四季度末庫存為19.7億美元，高于去年同期的18.4億美元。季末庫存周轉天數為91天，少于去年同期的85天。
第四季度自由現金流（非美國通用會計原則）為3.14億美元，去年同期為5.12億美元。
第四季度，公司向股東支付現金股息6,000萬美元；按照2021年7月1日開始實施的股票回購計劃，執行了8,600萬美元的股票回購操作。
截至2021年12月31日，意法半導體的凈財務狀況（非美國公認會計準則）為9.77億美元，而2021年10月2日為7.98億美元；總流動資產為35.2億美元，總負債為25.4億美元。
業務展望
2022年第一季度公司指引目標（中位數）:
● 凈營收預計35.0億美元，環比下浮約1.6%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為45.0%，上下浮動200個基點;
● 本前瞻假設2022年第一季度美元對歐元匯率大約1.15美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
● 第一季度封賬日為2022年4月2日。
電話會議和網絡廣播通知
意法半導體于1月27日歐洲中部時間（CET）上午9:30 /美國東部時間（ET）上午3:30召開電話會議，與分析師、投資者和記者討論2021年第四季度業績和本季度業務前景。
附件
意法半導體有限公司 | |||
合并損益表 | |||
(單位：百萬美元，每股收益數據除外 ($)) | |||
三個月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未審計) | (未審計) | ||
| 凈銷售收入 | 3,542 | 3,206 | |
其它收入 | 14 | 29 | |
凈收入 | 3,556 | 3,235 | |
銷貨成本 | (1,947) | (1,981) | |
毛利潤 | 1,609 | 1,254 | |
銷售費用和管理費用 | (350) | (308) | |
研發經費 | (402) | (421) | |
其它收支凈值 | 32 | 131 | |
資產減值、重組支出和其它與業務終止相關的費用 | (4) | 1 | |
總營業支出 | (724) | (597) | |
營業利潤 | 885 | 657 | |
利息費用凈值 | (5) | (8) | |
養老金福利其它成本 | (2) | (3) | |
所得稅前收入和非控制權益 | 878 | 646 | |
所得稅支出 | (127) | (63) | |
凈利潤 | 751 | 583 | |
歸屬非控制權益的凈利潤 | (1) | (1) | |
歸屬母公司股東的凈利潤 | 750 | 582 | |
| 歸屬母公司股東的每股（基本）收益 | 0.83 | 0.64 | |
歸屬母公司股東的每股（攤?。┦找?/p> | 0.82 | 0.63 | |
| 計算每股攤薄收益所用的加權平均股數 | 917.7 | 929.1 | |
意法半導體股份有限公司 | |||
合并損益表 | |||
(單位：百萬美元，每股收益數據除外 ($)) | |||
十二個月 | |||
2021年 | 2020年 | ||
12月31日 | 12月31日 | ||
(未審計) | (已審計) | ||
| 凈銷售收入 | 12,729年 | 10,181 | |
其它收入 | 32 | 38 | |
凈收入 | 12,761 | 10,219 | |
銷貨成本 | (7,435) | (6,430) | |
毛利潤 | 5,326 | 3,789 | |
銷售費用和管理費用 | (1,323) | (1,109) | |
研發經費 | (1,723) | (1,548) | |
其它收支凈值 | 141 | 202 | |
資產減值、重組支出和其它與業務終止相關的費用 | (2) | (11) | |
總營業支出 | (2,907) | (2,466) | |
營業利潤 | 2,419 | 1,323 | |
利息費用凈值 | (29) | (20) | |
養老金福利其它成本 | (10) | (12) | |
股權投資收益（虧損） | - | 2 | |
金融產品投資凈虧損 | (43) | (26) | |
所得稅前收入和非控制權益 | 2,337 | 1,267 | |
所得稅支出 | (331) | (159) | |
凈利潤 | 2,006 | 1,108 | |
歸屬非控制權益的凈利潤 | (6) | (2) | |
歸屬母公司股東的凈利潤 | 2,000 | 1,106 | |
| 歸屬母公司股東的每股（基本）收益 | 2.21 | 1.24 | |
歸屬母公司股東的每股（攤薄）收益 | 2.16 | 1.20 | |
| 計算每股攤薄收益所用的加權平均股數 | 924.8 | 919.7 | |
| 意法半導體股份有限公司 | |||
合并資產負債表 | |||
報表日期 | 2021年 | 2021年 | 2020年 |
單位：百萬美元 | 12月31日 | 10月2日 | 12月31日 |
| 資產 | |||
流動資產: | |||
現金及現金等價物 | 3,225 | 3,112 | 3,006 |
短期存款 | 291 | 350 | 581 |
有價證券 | - | - | 133 |
應收貨款凈值 | 1,759 | 1,611 | 1,465 |
庫存 | 1,972 | 1,969 | 1,841 |
其它流動資產 | 581 | 573 | 584 |
總流動資產 | 7,828 | 7,615 | 7,610 |
商譽 | 313 | 318 | 330 |
其它無形資產凈值 | 438 | 447 | 445 |
固定資產凈值 | 5,660 | 5,172 | 4,596 |
非流動遞延稅收資產 | 652 | 681 | 739 |
長期投資 | 10 | 10 | 10 |
其它非流動資產 | 639 | 627 | 724 |
| 總資產 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
| 負債和權益 | |||
流動負債: | |||
短期負債 | 143 | 205 | 795 |
應付貨款 | 1,582 | 1,352 | 1,166 |
其它應付賬款和應計負債 | 1,101 | 1,032 | 966 |
應向股東支付的股息 | 55 | 115 | 42 |
應計所得稅 | 68 | 147 | 84 |
總流動負債 | 2,949 | 2,851 | 3,053 |
長期負債 | 2,396 | 2,459 | 1,826 |
退休后福利責任 | 442 | 493 | 506 |
長期遞延稅收負債 | 64 | 61 | 75 |
其它長期負債 | 416 | 436 | 488 |
| 總負債 | 6,267 | 6,300 | 5,948 |
承付款項和或有負債 | |||
股東權益 | |||
母公司股東權益 | |||
普通股 (優先股: 540,000,000 股已經授權，尚未發行; 面值1.04歐元，1,200,000,000 授權股，911,276,920 發行股，906,518,057流通股 | 1,157 | 1,157 | 1,157 |
額外實收資本 | 2,533 | 2,478 | 3,062 |
未分配利潤 | 5,223 | 4,476 | 3,599 |
其它累計綜合利潤 | 496 | 513 | 723 |
庫存股份 | (200) | (116) | (93) |
母公司股東權益總計 | 9,209 | 8,508 | 8,448 |
非控制權益 | 64 | 62 | 58 |
權益總計 | 9,273 | 8,570 | 8,506 |
| 負債和權益總計 | 15,540 | 14,870 | 14,454 |
意法半導體有限公司 | |||
| 現金流數據摘要 | |||
| 現金流數據 (單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
營業活動產生的現金凈值 | 881 | 895 | 922 |
投資活動使用的現金凈值 | (508) | (325) | (312) |
融資活動使用的現金凈值 | (256) | (1,205) | (321) |
凈現金增加(減少) | 113 | (637) | 292 |
| 現金流數據摘要 (單位：百萬美元) | 2021年第4季度 | 2021年第3季度 | 2020年第4季度 |
| 折舊與攤銷 | 267 | 264 | 255 |
凈資本支出 | (548) | (437) | (381) |
向股東支付的股息 | (60) | (55) | (40) |
| 庫存變化凈值 | (20) | (13) | 127 |
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