MCU漲價聲不絕于耳，國內供應商迎替代機遇

今年下半年以來，半導體市場缺貨、漲價等消息不絕于耳。據某電子元器件交易平臺數據顯示，ST單片機價格漲幅約為2－3倍，交期延長至24-30周，雖然不同產品受影響不同，但總體來看缺貨導致的漲價幅度還比較高；同樣，瑞薩電子MCU現在交期基本已在16周以上，工廠基本處于超負荷運作狀態，產能緊張情況難以得到緩解；而NXP的MCU也持續吃緊，期貨卡到18周以上，價格一直處在高位。
11月10日，航順芯片率先發布調價通知函。公司表示，MCU系列低于代理、體系價格的，恢復代理商體系價格，所有代理商沒給2021上半年FCST的不能保證供貨，給FCST并且預付定金的才能保證供貨。航順芯片還提到，儲器EEPROM（24Cxx系列），NORFLASH（25QXX系列），LCD驅動系列全面上漲10%－20%。航順芯片是國內最早開始研發國產32位MCU芯片的企業。隨后盛群、凌通、松翰、閎康、新唐等五大MCU廠同步調升報價，部分品項調幅超過一成。MCU成繼驅動IC、電源管理芯片、MOSFET之后，又一出現漲價聲浪的半導體關鍵零組件。

MCU（Micro Control Unit），稱為微控制單元、單片微型計算機或單片機，集CPU、RAM、ROM、定時計數器和多種I/O接口于一體，形成芯片級的計算機。MCU是各種物聯網應用的控制核心，因其高性能、低功耗、可編程、靈活性在消費電子、醫療電子、工業控制、汽車電子和通信等領域廣泛應用。按照位數來劃分，MCU可分為4位、8位、16位、32位和64位微處理器，現在32位MCU已經成為主流，正在逐漸替代過去由8/16位MCU主導的應用和市場。若按照指令集架構(ISA)來劃分，MCU類型包括8051、Arm、MIPS、RISC-V、POWER等微處理器。基于ArmCortex-M系列內核IP的MCU已經成為32位MCU的市場主流，最近幾年開源的RISC-V微處理器也開始流行起來，特別是在新興的物聯網領域。

從需求結構上看，汽車電子應用已經占據超過1/3的MCU市場，工控/醫療占據了25%，計算機網絡占比23%。汽車電子對MCU的需求增長是較快的。未來汽車技術的創新主要依賴于電子技術的創新，作為汽車電子模塊中的核心，MCU在汽車中的數量會持續增長，應用的領域也會越來越廣，很多傳統的機械控制會被新一代的電子控制所取代。汽車自動化、電動化、智能化、網聯化將大幅拉動對高集成度MCU器件的需求。以ADAS系統為例，Level2車型就搭載了自適應巡航、車道保持、緊急制動剎車等功能，其中大量使用的車載傳感器和車載攝像頭需要高性能的MCU來做模擬數據的處理與驅動控制，未來更高級別的自動駕駛系統有望加速MCU市場的增長。

從MCU市場空間上看，根據全球知名半導體調研機構ICInsights預測，全球MCU市場規模在2020年將達到207億美元；市場增速方面，2015-2019年年均復合增速為6.3%，預測2020-2022年年均復合增速為7.4%，2022年MCU全球市場規模將達238億美元。而隨著我國大陸汽車電子和物聯網領域的快速發展，對MCU的需求也越來越大，國內MCU市場2015-2020年年均復合增速為11.7%，預計到2020年市場規模將突破500億元。

回到近期MCU的漲價，主要有多重因素的驅動。近年疫情在國內外不同步發生，半導體行業出現季節間的供需錯配、區域間的訂單轉移的情況。同時，意法半導體的罷工加劇了市場產能緊張的情緒。意法半導體在歐洲的三個主要工會CAD、CFDT和CGT分別在各自所在的工廠上發起了罷工活動，原因是沒漲工資。意法半導體在全球半導體行業中占據舉足輕重的地位，公開資料顯示，意法半導體在功率分立器件排名第二，微器件第四，模擬器件第三、通用MPU領域，傳感器和制動器上排第九。

MCU出現全球性漲價，給國產MCU廠商帶來良好的替代機遇。從MCU行業競爭格局觀察，全球主要供應商仍以國外廠家為主，行業集中度相對較高，國內市場也多由國外品牌占據，國內廠商在中低端MCU產品具備較強競爭力，但中高端對海外依賴度角高。業內數據顯示，國MCU市場規模在250億元左右，但自給率不足5%。今年海外因為各種因素將部分訂單轉移到國內，正好給國內供應商更多展現實力的機會，有利于促進國產替代進程。