意法半導體公布2021年第一季度財報
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服務多重電子應用領域的全球半導體領導者意法半導體（STMicroelectronics，簡稱ST）近日公布了按照美國通用會計準則(U.S. GAAP)編制的截至2021年4月3日的第一季度財報。本新聞稿還包含非美國通用會計準則財務數據（詳情參閱附錄）。
本文引用地址：http://www.104case.com/article/202104/425159.htm● 第一季度凈營收30.2億美元; 毛利率39.0%；營業利潤率14.6%; 凈利潤3.64億美元
● 在扣除4.05億美元凈資本支出后，第一季度自由現金流(1)為2.61億美元
● 業務展望(中位數): 第二季度凈收入29億美元；毛利率39.5%
意法半導體第一季度實現凈營收30.2億美元，毛利率39.0%，營業利潤率14.6%，凈利潤為3.64億美元，每股攤薄收益0.39美元。
意法半導體總裁兼首席執行官Jean-Marc Chery評論第一季度業績時表示：
● 2021年第一季度，凈營收同比增長35.2％，在全球半導體需求持續提高的情況下，所有產品部門都實現營收增長。營業利潤率提高到14.6%，增長420個基點，凈利潤增長89.6%，達到3.64億美元。
● 從環比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業務指引的中位數高270個基點。汽車產品、功率分立器件和微控制器環比增長，但個人電子產品抵消了部分增長。
● 因為個人電子產品市場季節性因素，意法半導體第二季度凈營收中位數預計為29億美元，同比增長約39%，環比下降3.8%。毛利率預計約為39.5%。
● 我們將推進2021全年營收計劃，力爭實現營收中位數121億美元，上下浮動1.5億美元，同比增長18.4％。預計這一增動力來自我們服務的所有終端市場的強勁增長需求和既定的客戶項目。
● 關于2021年資本支出，我們目前計劃投資約20億美元，以支持強勁增長的市場需求和我們的戰略計劃。
季度財務摘要(美國通用會計準則)
(除每股收益外，其余項目單位都是百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環比 | 同比 |
凈營收 | $3,016 | $3,235 | $2,231 | -6.8% | 35.2% |
毛利潤 | $1,175 | $1,254 | $846 | -6.3% | 38.9% |
毛利率 | 39.0% | 38.8% | 37.9% | 20個 基點 | 110個 基點 |
營業利潤 | $440 | $657 | $231 | -33.0% | 90.3% |
營業利潤率 | 14.6% | 20.3% | 10.4% | -570個 基點 | 420個 基點 |
凈利潤 | $364 | $582 | $192 | -37.4% | 89.6% |
每股攤薄收益 | $0.39 | $0.63 | $0.21 | -38.1% | 85.7% |
(1)非美國通用會計準則非美國GAAP*有關如何轉換成美國GAAP數據，以及公司認為這些評核指標重要的理由，請參考附件A。
2021年第一季度總結回顧
各產品部門凈營收 (單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 環比 | 同比 |
汽車和分立器件產品部 (ADG) | 1,043 | 953 | 753 | 9.4% | 38.4% |
模擬器件、MEMS和傳感器產品部 (AMS) | 1,083 | 1,419 | 852 | -23.7% | 27.1% |
微控制器和數字IC產品部 (MDG) | 886 | 859 | 623 | 3.2% | 42.2% |
其它 | 4 | 4 | 3 | - | - |
凈營收總計 | 3,016 | 3,235 | 2,231 | -6.8% | 35.2% |
凈營收總計30.2億美元，同比增長35.2%。除射頻通信（以前的“數字”）子業務部外，公司所有產品部門都實現凈銷售收入同比增長。OEM和代理渠道的凈銷售收入分別同比增長21.4%和76.2%。從環比看，第一季度凈營收下降6.8%，比公司業績指引的中位數高270個基點。ADG和MDG兩個產品部都實現凈營收環比增長，而AMS產品部營收環比下降。
毛利潤總計11.8億美元，同比增長38.9%。毛利率為39.0%，同比增加110個基點，主要得益于閑置產能費用降低、制造效率提高以及產品組合改善，不過，扣除貨幣對沖后外匯不利影響抵消了部分增長。得益于產品組合改進，第一季度毛利率比公司業績指引中位數高50個基點。
營業利潤總計4.40億美元，比去年同期的2.31億美元提高 90.3%。營業利潤率占至凈營收14.6%，比2020年第一季度10.4%同比提高420個基點。
各產品部門財務業績同比：
汽車和分立器件產品部(ADG)
● 汽車和功率分立器件的銷售收入雙雙增長。
● 營業利潤8500萬美元，增長280.4%。營業利潤率8.2%，去年同期3.0%.
模擬器件、MEMS和傳感器產品部(AMS)
● 模擬、MEMS和影像產品銷售收入增長。
● 營業利潤1.87億美元，增長5.4%。營業利潤率17.2%，去年同期20.8%.
微控制器和數字IC產品部(MDG)
● 微控制器收入增長，射頻通信收入下降。
● 營業利潤1.72億美元，增長140.5%。營業利潤率19.4%，去年同期11.5%.
凈利潤和每股攤薄收益分別為3.64億美元和0.39美元，而去年同期分別為1.92億美元和0.21美元。
現金流量和資產負債表摘要
過去12個月 | ||||||
(單位：百萬美元) | 2021年 第1季度 | 2020年 第4季度 | 2020年 第1季度 | 2021年 第1季度 | 2020年 第1季度 | TTM變更 |
營業活動產生的現金凈值 | 682 | 922 | 399 | 2,376 | 1,927 | 23.3% |
自由現金流 (非美國通用會計準則) | 261 | 512 | 113 | 776 | 677 | 14.6% |
第一季度資本支出（扣除資產銷售收入）為4.5億美元。去年同期，資本凈支出為2.66億美元
第一季度末庫存為18.4億美元，高于去年同期的17.7億美元。季末庫存周轉天數為91天，低于去年同期的118天.
第一季度自由現金流（非美國通用會計原則）為2.61億美元，去年同期為1.13億美元。
第一季度，公司支付現金股息3800萬美元，并按照之前宣布的股票回購計劃，執行了1.56億美元的股票回購操作。
截至2021年4月3日，意法半導體的凈財務狀況（非美國公認會計準則）為11.9億美元，而2020年12月31日為11億美元；總流動資產為41.6億美元，總負債為29.7億美元。
業務展望
2021年第二季度公司業績指引中位數:
● 凈營收預計29億美元，環比下降約3.8%，上下浮動350個基點;
● 毛利率約為39.5%，上下浮動200個基點;
● 本業務展望假設2021年第二季度美元對歐元匯率大約1.18美元 = 1.00歐元，包括當前套期保值合同的影響。
● 第二季度結賬日期為2021年7月3日。
公司預計2021年資本支出約為20億美元。
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