日韓貿易爭端背后：誰是半導體的幕后玩家

最新消息顯示，10月11日，日本與韓國將在瑞士日內瓦舉行雙邊磋商。

隨著貿易爭端愈演愈烈，日本與韓國雙雙迎來了連續九個月的出口數據下滑——韓國產業通商資源部數據顯示，韓國8月出口額為442億美元，進口額為424億美元，雖然繼續保持貿易順差，但順差額遠低于去年同期；日本財務省數據顯示，8月出口較上年同期下降8.2%，創下2015年10月至2016年11月連降14個月以來的出口最長持續下降紀錄。

上一次大規模的半導體戰爭還要追溯到三十年前的日美博弈，彼時日本幾乎輸掉了所有的半導體芯片領地。與此同時，韓國則趁機入場，三星、SK海力士等企業迅速崛起，填補了上游產業鏈中的部分空白。

去年6月份，日企巨頭東芝又將旗下的半導體業務出售給美國私募股權機構貝恩資本，似乎為日本失落的平成30年畫下了句號。

但當世界重新審視這位昔日霸主時才驀然驚覺，隨著半導體制造版圖的遷移，日本在全球半導體生態中已經從芯片大國退至更上游的材料大國，并為全世界提供超過一半的半導體材料和三分之一的半導體制造設備，據美國半導體產業調查公司VLSI Research統計，2018年全球TOP15半導體生產設備廠商中，日本廠商獨占7席。

這亦是日本在這場漫長戰役中的底氣所在。

日本隱形冠軍

今年7月1日，日本政府經濟產業省便宣布將對韓國實施嚴格的半導體出口限制，控管用于制造手機螢幕、OLED面板的氟聚酰亞胺(Fluorine Polyimide)、用于半導體制造的光刻膠及高純度氟化氫等三種化學原料的采購合約。

2019年8月2日，日本內閣更趨強硬，會議中通過相關法案的修訂，決定將韓國剔除出貿易優惠白名單，并于8月28日起正式實施。作為回應，韓國政府隨即宣布把日本移出韓國的出口白名單。

日本作為上述三種材料的主要輸出國，氟化聚酰亞胺與氟化氫的產量約占全球9成，光刻膠也占有7成，且這三種材料均難以大量存儲。因此，在世界經濟增長放緩、半導體芯片價格下跌的背景下，韓國的壓力與日俱增。

根據韓國經濟研究院試算，日本的管制措施將造成韓國GDP減少2.2%，而日本將減少0.04%，若韓國同樣實施對抗措施則將使其GDP減幅擴大至3.1%，而日本則為1.8%。此外，根據韓國中小企業中央會針對管制措施有所沖擊的269家中小企業的調查顯示，有59%表示恐難撐過六個月，僅有兩成企業反映能撐過一年。

這并非杞人憂天。國際半導體產業協會數據顯示，2018整年全球半導體市場總營收達519億美元，韓國以17%的份額位居第二。但在半導體市場上，看似風光無限的韓國仍高度依賴日本的材料供應——當前，生產半導體芯片有19種必備材料，其中多數均有極高技術壁壘。而日本在硅晶圓、合成半導體晶圓、光罩等14種重要材料方面分別占據超過50%的份額，在全球半導體材料行業長期保持著絕對優勢。

這過半的市場份額分別被信越化工(Shin-Etsu)、三菱住友(SUMCO)、住友電木(Sumitomo)、日立化學(Hitachi Chemical)、京瓷化學(KYOCERA)等日本廠商緊緊攥在手中，這些巨頭并不如索尼、軟銀等廣外人知，但從某種意義上來講，則更像是半導體市場中的幕后玩家。

1990年，德國管理學家赫爾曼.西蒙提出過隱形冠軍的概念。他認為德國能在長達23年的時間里保持世界出口第一的地位，靠的并非是世界500強之類的大企業，而是那些不為人知的杰出的中小型企業。

縱觀信越化學的發展史，它能成功躲開日本半導體產業的衰落，最重要的一點，就在于它是一家重視市場需求的隱形冠軍企業。

這家低調的老牌日企成立于1920年代中期，從1939年就開始生產硅產品，最早研制成功了最尖端的300mm硅片，并實現了SOI硅片的量產。早在2017年11月13日，信越化工就曾宣布在全球提高其所有有機硅產品的價格——但這個漲價并沒有任何商量的余地，因為它已經占據了全球約27%的硅片供應，其同行三菱住友則壟斷了全球約26%的硅片供應。

這不僅是三十年前那場世紀之戰中留下來的寶貴遺產，更是日本半導體材料制造業堅固的護城河。

韓國尋求突圍

近四十年的全球化浪潮，令各國之間共同組成世界產業鏈條上的不同環節。但隨著貿易爭端的加劇，這一原有的格局或將被打破，英國《金融時報》評論也指出，日本對韓國出口的中斷可能會產生全球影響。

據日本經濟新聞報道，當前三星的半導體主要零件中很大一部分依賴于日本企業——在三星公開交易關系的100家主要供應商名單中，日系企業為23家，排在第2位，僅次于韓國企業(39家)。

作為全球存儲芯片和顯示器面板的主要提供者，韓國企業在DRAM的市場占有率已然超過70%，其重要客戶包括蘋果、高通等科技巨頭，如果因為材料進口受限導致生產受阻，全球供應鏈都將受到沖擊；韓國半導體與顯示技術協會會長樸在勤指出，若韓國限制OLED面板或半導體出口，則將影響索尼、夏普等日企巨頭的電子產品生產。

作為曾經相互依存的兩個半導體大國，韓國失去了往日伙伴后，正在尋求解決方案。

8月6日，韓國宣布將投入近65億美元，用于研發國內零部件、半導體原材料和設備。與此同時，韓國也在尋找其他海外材料供應商。有分析師指出，三星將最遲在明年1月從其供應鏈逐步淘汰日本產品，包括Soulbrain在內的韓國化工企業的股價今年已上漲逾50%。

此前，LG化學首席執行官兼副董事長Shin Hak Cheol曾表示，公司計劃加強業務組合和擴大研發活動，并將銷售額目標從今年的31萬億韓元增加到2024年底的59萬億韓元(500億美元)——不難看出，LG化學正在積極搶占全球前五名的市場份額。

對于日韓而言，這場因半導體而起的爭端遠未結束，未來將會給他們的產業改善和創新帶來更艱巨的挑戰。