2017年中國(guó)液晶面板行業(yè)市場(chǎng)現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)

　　在 CRT 輝煌的 20 世紀(jì) 70、80 年代，LCD 技術(shù)逐漸成長(zhǎng)起來(lái)并在計(jì)算器等微小 型屏幕顯示領(lǐng)域得到應(yīng)用。80年代末90年代初LCD開始在大尺寸顯示領(lǐng)域得到 應(yīng)用，相對(duì)于 CRT 具有諸多優(yōu)勢(shì)的 LCD 技術(shù)逐漸被市場(chǎng)認(rèn)同，應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)一步 擴(kuò)展，在多個(gè)領(lǐng)域逐漸替代了 CRT。20 世紀(jì) 90 年代 PDP 技術(shù)也發(fā)展起來(lái)并在 電視機(jī)領(lǐng)域得到應(yīng)用，一時(shí)間市場(chǎng)上 CRT、LCD、PDP 三種技術(shù)并存相互競(jìng)爭(zhēng)。 進(jìn)入到 21 世紀(jì)初，LCD 在技術(shù)和性能上打敗了 PDP，PDP 的應(yīng)用領(lǐng)域被極大擠 壓，LCD 在價(jià)格上也逐漸顯露出優(yōu)勢(shì)，尤其是日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū) LCD 面板 供給的迅速增加，使得 LCD 搶占了 CRT 原有市場(chǎng)，如今 LCD 已經(jīng)成為了應(yīng)用 最廣泛的顯示技術(shù)。

　　液晶面板行業(yè)上游材料或元件主要包括液晶材料、玻璃基板、偏光片以及背光源 LED(或者冷陰極熒光燈管 CCFL，CCFL 僅占不足 5%市場(chǎng)份額)等。中游則主 要是面板制造廠為主的加工制造，通過(guò)在玻璃基板上制作 TFT 陣列和 CF 基板， 將 CF 作為上板和 TFT 下板自建灌注液晶并貼合，最后再貼上偏光片，連接驅(qū)動(dòng) IC 和控制電路板，與背光模組進(jìn)行組裝，最終形成整塊液晶面板模組。下游則是 以各種領(lǐng)域各類應(yīng)用終端為主的品牌商、組裝廠商等。目前美國(guó)和日本以及德國(guó) 主要致力于行業(yè)上游原材料，而韓國(guó)、臺(tái)灣和大陸則主要在行業(yè)中游面板制造環(huán) 節(jié)謀求發(fā)展。隨著我國(guó)大陸高世代線的相繼投產(chǎn)，使得面板產(chǎn)能、技術(shù)水平穩(wěn)步 提升，產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力逐漸增強(qiáng)，如今的面板產(chǎn)業(yè)韓國(guó)、中國(guó)大陸、中國(guó)臺(tái)灣三分天 下，中國(guó)大陸有望在 2019 年成為全球第一。

　　中國(guó)崛起為全球 LCD 產(chǎn)業(yè)第三極

　　2017E面板產(chǎn)能分布

　　過(guò)去十年，我國(guó)平板顯示產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了跨越式發(fā)展，產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模已躋身全球前 三。中國(guó)大陸面板產(chǎn)能急速擴(kuò)張，日本面板廠商雖掌握大批關(guān)鍵技術(shù)，但是逐漸 失去價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，壓縮面板產(chǎn)能。面板產(chǎn)能向韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣和大陸三地集 中，中國(guó)大陸即將成為全球最大的液晶面板生產(chǎn)基地。

　　截至 2016 年四 季度，BOE(京東方)全球市場(chǎng)占有率持續(xù)提升：智能手機(jī)液晶顯示屏、平板電 腦顯示屏、筆記本電腦顯示屏市占率全球第一，顯示器顯示屏提升至全球第二， 電視液晶顯示屏保持全球第三。在液晶電視面板上， 中國(guó)大陸面板廠商出貨量已 經(jīng)占據(jù)額全球的 30%，達(dá)到 0.77 億片，首次超越中國(guó)臺(tái)灣的 25.5%市占率，僅 次于韓國(guó)排名全球第二。

　　全球面板廠商市場(chǎng)份額變化情況

　　從出貨面積上看，2015 年京東方面板出貨面積占比只有 8.3%，2016 年上半年已 經(jīng)大幅提升至 13.6%，華星光電 2015 年上半年的出貨面積僅有 5.1%，2016 年 上半年已經(jīng)達(dá)到 7.8%，中國(guó)大陸的面板廠正在以兩位數(shù)的平均增速擴(kuò)充產(chǎn)能并 轉(zhuǎn)化為實(shí)際的出貨量和出貨面積。另一方面雖然韓國(guó)、日本、臺(tái)灣的市場(chǎng)占有率 在逐步降低，但是部分韓國(guó)及日本廠商的策略已經(jīng)偏向大尺寸高清面板和AMOLED 市場(chǎng)，高端液晶面板產(chǎn)能進(jìn)一步向中國(guó)大陸集中。

　　2016 年上半年全球智能手機(jī) LCD 面板出貨量排行(百萬(wàn)片)

　　2016 上半年全球主要面板廠出貨面積占有率

　　國(guó)內(nèi)的液晶面板產(chǎn)線的產(chǎn)能陸續(xù)釋放，疊加全球經(jīng)濟(jì)增速的下滑，導(dǎo)致面板廠商 的從 15 年下半年開始，陷入低利潤(rùn)甚至虧損的境地，特別是中小尺寸產(chǎn)線，韓 國(guó)廠商率先轉(zhuǎn)變策略，陸續(xù)關(guān)閉中小尺寸面板產(chǎn)線，韓國(guó)的 19 條面板產(chǎn)線已經(jīng) 關(guān)閉了 9 條，且部分產(chǎn)線被轉(zhuǎn)為研發(fā)用途。部分產(chǎn)線則通過(guò)制程轉(zhuǎn)換，轉(zhuǎn)成 LTPS 產(chǎn)線。 韓系廠商全面轉(zhuǎn)向 OLED 面板，日本廠商則基本放棄液晶面板制造業(yè)務(wù)， 轉(zhuǎn)向核心設(shè)備材料端，除了對(duì)技術(shù)方向上的研判，更多是 LCD 面板業(yè)務(wù)訂單和利 潤(rùn)被嚴(yán)重壓縮，韓日廠商已經(jīng)無(wú)心戀戰(zhàn)。由于 OLED 很多技術(shù)在中國(guó)大陸依然是 起步階段，盡快轉(zhuǎn)向 OLED 等高端面板成為首要任務(wù)。臺(tái)灣廠商雖然沒(méi)有大規(guī)模 關(guān)閉工廠，但是在 LCD 工藝和 OLED 技術(shù)上的優(yōu)勢(shì)已經(jīng)被大陸慢慢蠶食。

　　隨著液晶面板應(yīng)用的不斷滲透，中國(guó)大陸新產(chǎn)線產(chǎn)能的陸續(xù)開出，液晶面板的價(jià) 格持續(xù)走低，雖然物料成本也有所下降，但是液晶面板廠商的毛利率在過(guò)去幾年 內(nèi)不斷走低。通過(guò)主流面板價(jià)格走勢(shì)可以看出，過(guò)去幾年間無(wú)論是顯示器、筆記 本電腦、平板、手機(jī)面板，價(jià)格均已經(jīng)跌去了 30%～60%，液晶面板的產(chǎn)業(yè)生態(tài) 已經(jīng)逐步走向了產(chǎn)業(yè)洗牌的時(shí)間點(diǎn)，韓日面板廠商率先砍掉部分缺乏競(jìng)爭(zhēng)力的液 晶面板業(yè)務(wù)，布局 OLED 并專注上游材料設(shè)備，整體面板供應(yīng)有所減少，加上下 游應(yīng)用對(duì)面板需求尺寸的增加，液晶面板行業(yè)景氣度提升，供需出現(xiàn)反轉(zhuǎn)，價(jià)格 也隨之止跌反彈。

　　液晶顯示器面板價(jià)格變化

　　筆記本面板價(jià)格變化

　　平板電腦液晶面板價(jià)格變化