電子零部件的壟斷化和大陸一邊倒 臺企如何逆襲？

　　2015年，全球電子零部件供應鏈的結構發生了巨大改變。從產值和各地區的份額(圖1)來看，美國在連接器市場遙遙領先，韓國在太陽能電池模塊領域一枝獨秀，日本在被動部件和LED技術方面引領市場，臺灣則在印刷電路板領域擁有堅強的技術實力，全球份額高達35%。不只是印刷電路板，臺灣在被動部件、連接器、太陽能電池模塊和LED這4類主要部件方面也位居全球前三大供應地，在電子零部件領域維持著強勁的競爭力。

　　美韓日臺四強格局開始松動

　　大陸企業近幾年積極發起攻勢，在太陽能電池模塊和LED領域奮起直追。2014年在這兩個領域的全球份額分別達到12.4%和16.0%，直逼領先的日韓臺。

　　今后，大陸企業在政策與市場的持續支持下，除了在太陽能電池模塊和LED領域有望進一步擴大勢力之外，在印刷電路板、被動部件、連接器等弱項上，預計也將加強攻勢。在未來幾年，電子零部件由四大勢力(美韓日臺)掌握高份額的舊有產業格局可能會發生改變。

　　圖1：美韓日臺電子零部件四強格局開始松動

　　出處：臺灣工業技術研究院產業經濟中心(2016年4月)

　　紅色供應鏈整合臺企的戰略

　　在最近一兩年里，大陸企業在連接器、被動部件、印刷電路板這3種主要部件方面，接連不斷地對臺灣企業實施參股和兼并戰略。在連接器領域，最近在大陸嶄露頭角的電線生產商立訊精密(Luxshare-ICT)推行參股戰略，通過強化RF連接器技術和經驗，提高生產效率，收購了臺灣具有代表性的RF連接器廠商宣德(Speed Tech)31%的股份(圖2)。

　　雖然臺灣擔心接受大陸的參股會加劇陸企對臺企的兼并，但結果表明這只是杞人憂天。宣德在接受參股后，更多的經營資源可以投入到USB3.1和USB Type-C連接器等產品的技術開發。該公司借助資本合作關系，獲得了立訊精密的客戶——小米(Xiaomi)、聯想(Lenovo)、酷派(Coolpad)、TCL、OPPO等大陸手機品牌的訂單，為涉足下游市場創造了條件。

　　臺灣廠商在堅守知識產權和經營權的大前提下，通過合理共享資源，與陸企構建起互補的合作關系，發揮出了協同效應。2015年，在全球經濟頹勢下，立訊精密和宣德的銷售額實現增長，證明了合作的效果。

　　從戰略方面來看，大陸與臺灣廠商在連接器領域的合作關系，稱得上是上游產品與下游產品的整合。兩岸企業借助合作關系，對雙方各自擅長的連接器和電線進行綜合設計，創造出產品的整體解決方案，進而突出了產品技術的綜合競爭力。

　　在被動部件和印刷電路板領域，陸企也采取了相同的戰略。大陸的厚膜片式電阻廠商風華高科收購了臺灣薄膜片式電阻廠商光頡科技的35～40%的股份。旗下擁有HDI(High Density Interconnect)電路板廠商的方正科技集團也計劃與臺灣的剛性撓性電路板廠商進行資本合作。從這些動向中，也可以看出陸企不僅要整合上游和下游產品，還要從“高端產品和低端產品的整合”、“水平方向的產品組合再強化”兩個方向出發，全面提高產業的競爭力。

　　圖2：紅色供應鏈整合臺企的戰略日趨靈活

　　出處：臺灣工業技術研究院IEK(2016年4月)

　　抵御陸企崛起壓力，國際大廠加速兼并

　　陸企一直在積極參股臺企。這樣的動向不僅給國際大廠商造成了無形的壓力，還對美日韓領先企業的兼并造成了重大影響。

　　以連接器為例，全球排名前4的瑞士泰科電子(TE Connectivity)、美國安費諾(Amphenol)、美國莫仕(Molex)和美國德爾福(Delphi)為拓展勢力，最近平均每年都會收購3～5家連接器廠商，希望搭建起規模利益的壁壘。而其中最值得關注的是，作為收購對象之一的FCI曾是法國具有代表性的領先廠商。

　　FCI在2011年的全球份額排名第六，因為錯過了實施收購的時機，該公司在2012年跌出了前十名，之后再也沒能東山再起。產品種類和競爭力也節節下滑。最近，該公司將車用連接器部門和新加坡事業部分別轉讓給了德爾福和安費諾。