海潤光伏擬借殼上市

　　經過三次變更重組方的艱難歷程，已被暫停上市的*ST申龍終于拿出完整的新版重組預案。根據該預案，海潤光伏科技股份有限公司將通過借殼實現整體上市，*ST申龍將變身為光伏企業。

　　其實投資者對該方案并不陌生，早在2010年3月30日，*ST申龍公告，公司擬將全部資產及負債整體出售給控股股東江蘇申龍創業集團有限公司，實現“凈殼重組”，同時新增A股股份換股吸收合并海潤光伏100%股權，發行價格為每股3元。

　　公司公布的預案對上述方案予以確認。公告稱，本次交易擬置入上市公司的資產預估值約為23.2億元，擬置出資產及負債的預估值約為2.8億元。*ST申龍擬向海潤光伏股東發行約7.73億股。本次交易完成后，公司總股本約10.31億股，海潤光伏控股股東紫金電子及其一致行動人約占41.8%，紫金電子實際控制人陸克平將成為*ST申龍的實際控制人。交易完成后，*ST申龍的主業將從軟塑彩印及復合包裝產品的生產和銷售，變更為太陽能電池用單晶硅棒/片、多晶硅錠/片、太陽能電池片及組件的研發、生產和銷售。

　　此外，該重組預案還引入了現金選擇權條款。*ST申龍將在本次交易中由江陰市新國聯投資發展有限公司作為第三方為上述股東提供現金選擇權，現金選擇權價格與本次交易新增股份價格相同，即3.00元/股。現金選擇權方案的實施細則將另行公告。

　　由于2006年至2008年連續三年虧損，*ST申龍自2009年4月2日起被暫停上市。期間*ST申龍曾三次嘗試不同重組方案，前兩次分別由于銀團否決和政策因素未能如愿。

　　據介紹，海潤光伏是一家專門從事太陽能電池用單晶硅棒/片、多晶硅錠/片、太陽能電池片及組件的研發、生產和銷售的中外合資股份制企業。公司前身江陰海潤成立于2004年4月，之后經過3輪股權轉讓和5輪增資，注冊資本從最初的300萬元擴大至4億元。2008年2月，江陰海潤整體變更為海潤光伏科技股份有限公司，之后又經兩輪增資，注冊資本進一步擴大至12.4億元。在經過最近一次股權轉讓后，公司實際控制人由創始人任向東家族變更為陽光集團全資子公司紫金電子，紫金電子實際控制人為陸克平。

　　經過多年發展，海潤光伏已成為我國最大的晶硅太陽能電池生產企業之一，是入圍國家“金太陽和太陽能光電建筑應用示范工程”的三家晶體硅光伏組件供應商之一，也是我國第二批光伏并網發電特許權招標電站光伏組件供應商之一。截至2010年底，海潤光伏已具有年產硅片1.5億片(約合480MW)、電池片580MW、電池組件150MW的生產能力。2010年前10月公司實現凈利潤2.7億元(未經審計)，預計全年將實現凈利潤3.76億元。