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繼去年9月，因定增120億遲遲未獲批，宣布終止以35億美元（約合人民幣247億元）對HPE所持有的新華三49%股權收購之后，紫光股份再度卷土重來，宣布計劃以21.4億美元收購HPE持有的新華三30%股權。
21.4億美元收購新華三30%股權
5月24日晚間，紫光股份發布公告，宣布公司擬通過全資子公司紫光國際以支付現金的方式向HPE開曼購買其所持有的新華三（H3C）29%股權，并以支付現金的方式向Izar Holding Co購買其所持有的新華三1%股權，合計收購新華三30%股權，收購總價為21.4億美元(約合人民幣151.77億元)。
紫光股份表示，本次收購新華三30%股權交割日預計不晚于 2024 年 8 月 31 日，并適用截止至 2024 年 10 月 21 日的寬限期。本次交易完成后，紫光股份間接持有新華三股權比例將提升至81%。
此外，紫光股份宣布擬終止2023年度向特定對象發行不超過120億元A股股票的事項，并向深圳證券交易所申請撤回申請文件。
其實早在2023年5月26日晚間，紫光股份就曾發布了《重大資產購買預案》公告，宣布擬由全資子公司紫光國際以支付現金的方式向HPE開曼購買所持有的新華三48%股權，以支付現金的方式向Izar Holding Co購買所持有的新華三1%股權，合計收購新華三49%股權，股權交割完成后，將實現對新華三100%控股。
具體交易金額方面，本次交易中HPE開曼持有的新華三48%股權的交易作價為3,428,535,816美元，Izar Holding Co持有的新華三1%股權的交易作價為71,464,184美元，新華三49%股權合計作價35億美元（約合人民幣247億元）。
為了完成此次對于新華三剩余股權的收購，紫光股份當日還發布了《2023年度向特定對象發行A股股票預案》公告，決定向特定對象發行股票募集資金總額不超過120億元，同時本次發行股票數量不超過本次向特定對象發行前公司總股本的25%，即本次發行不超過71,501.9968萬股。
隨后在9月24日下午，紫光股份突然發布公告，宣布終止對HPE所持有的新華三49%股權的收購，這也使得這筆高達247億元的收購案被暫時擱置。
紫光股份給出的原因是，根據紫光國際與 H3C Holdings Limited 和 Izar Holding Co 簽署的《賣出期權行權股份購買協議》的約定，獲得中國證監會就向特定對象發行股份的注冊是本次交易交割先決條件之一，結合公司自身貨幣資金情況和融資安排等因素，為順利推進向特定對象發行股票及本次交易的實施，經慎重評估，公司決定先完成向特定對象發行股票的工作，再推進重大資產重組相關事項。因此，目前公司先終止重大資產重組相關事項；待完成向特定對象發行股票后，公司再推進本次交易的重大資產重組相關事項。
但是時至今日，紫光股份120億元的定增仍未獲得證監會的批準。這也迫使紫光股份只能撤回定增申請，并退而求其次，通過減少收購的股權比例，以現金支付的方式來收購新華三30%的股權。
紫光股份表示，本次收購新華三 30%股權交易完成后，公司對新華三的持股比例由 51%增 加至 81%，公司每股收益將得到進一步提升，有利于公司進一步增強數字經濟產業布局，發揮協同效應，提升核心競爭力，符合公司戰略發展需要。
仍計劃收購剩余19%股權
需要指出的是，雖然紫光股份旗下紫光國際放棄了對剩余的19%的股權的優先購買權，HPE開曼有權將其所持有的剩余的新華三19%股權一次性出售給滿足特定條件的第三方。但是，HPE開曼授予了紫光國際就剩余新華三19%股權的一項購買期權，即紫光國際可在新華三30%股權交易交割完成后的第16個月首日起、但不得晚于交割完成后的第36個月截止時的期間內選擇行使該購買期權。并且，紫光國際行使購買期權時，可以指定第三方購買19%股權。
也就是說，在此次紫光股份完成對新華三19%股權收購后的第16個月后至第36個月底前，仍有可能將對剩余的19%的新華三股權進行收購。
根據紫光股份的公告，根據《上市公司重大資產重組管理辦法》相關規定，本次收購新華三 30%股 權交易和剩余新華三 19%股權的期權遠期安排共同構成購買新華三 49%股權的 整體安排，按照審慎原則，預計最大交易金額合計人民幣 2,478,919.25 萬元（與前次的整體收購計劃的價格基本一致），本次交易需履行重大資產重組審議程序和披露義務。
新華三2023年營收519.4億元，同比增長4.27%
資料顯示，新華三前身是華為3COM合資公司，隨后3COM通過回購歸使其成為了全資子公司。該公司主要從事網絡通信領域的研發和生產。此后，公司逐漸在路由器、交換機、數字傳輸系統等領域實現了自主研發，并被廣泛應用于電信、運營商、互聯網等領域。2009年惠普通過收購了3COM控制了該公司。
2016年5月6日，新華三集團正式宣布成立。新華三成為一家由紫光集團下屬上市公司紫光股份控股51%，惠普分拆出來的Hewlett-Packard Enterprise(HPE)占股49%的中美合資國有控股企業。
目前，新華三已擁有芯片、計算、存儲、網絡、5G、安全、終端等全方位的數字化基礎設施整體能力，提供云計算、大數據、人工智能、工業互聯網、信息安全、智能聯接、邊緣計算等在內的一站式數字化解決方案，以及端到端的技術服務。同時，新華三也是 HPE 服務器、存儲和技術服務的中國獨家提供商。
根據新華三官網資料顯示，IDC數據公布數據顯示，2015年-2023年連續九年中國以太網交換機市場份額第二,（32.9%）；2022年-2023年年連續兩年中國企業網園區交換機市場份額第一（37.1%)；2009年-2023年年連續十五年中國企業級WLAN市場份額第一（27.4%）；2018-2023年連續六年中國企業網交換機市場份額第二（34.2%）；2018-2023年連續六年中國企業網交換機市場份額第二（34.2%）2016年-2023年連續八年中國數據中心交換機市場份額第二（28.4%）；2023H1中國邊緣計算服務器市場份額第三（2.4%）；2023年中國園區交換機市場份額第二，36.8%；2023年中國存儲市場份額第三（9.1%）；2021年-2023年連續三年中國x86服務器市場份額第二（15.8%）；2020年-2023年連續四年中國安全硬件市場份額第二（10.0%）；2019年-2023年連續五年中國刀片服務器市場份額第一（51.7%）；2023Q1-Q3中國超融合市場份額第一（18.8%)；2020-2023H1連續兩年半中國GPU服務器市場份額第二（20.5%）。
在研發方面，新華三目前研發人員占比超過50%，專利申請總量超過14,000件，其中90%以上為發明專利。
在營收方面，根據紫光股份公布的《新華三集團有限公司2022年度、2023年度審計報告》顯示，新華三2022年營收為498.1億元，凈利潤約為37.31億元；2023年度的營收為519.4億元，同比增長4.27%，凈利潤約為34.11億元，同比下滑約8.6%。不過，在研發投入方面，新華三2023年達到了51.1億元，同比增長8.6%。
作為對比，紫光股份2023年營收為773.08億元，歸母凈利潤僅為21.03億元，利潤規模遠低于新華三的34.11億元。而且這還是在紫光股份間接持股新華三51%股權的情況下。顯然，如果紫光股份能夠100%控股新華三，將會對于紫光股份的凈利潤帶來明顯的增長。
編輯：芯智訊-浪客劍
