電子元器件：弱市環境下的確定增長主線
加入技術交流群
新能源
本文引用地址：http://www.104case.com/article/235763.htm電容、LED、藍寶石--弱市環境下的確定增長主線
從整個3月份的電子板塊走勢來看,行業走勢持續弱勢,這也與整個中小股票走勢相一致,一夜之間,市場好像把代表新經濟
以及信息消費
大方向的股票給拋棄。拋開大的板塊層面因素看,電子行業的基本面沒有發生變化,一輪下跌反而會帶來新的行業性機會。三月份,電子企業紛紛開始發布年報數據,從年報數據以及行業展望看,這是一個充滿變化以及各種機遇的行業。消費電子產業創新趨勢的擴散,也已經成為各大廠商年報中的主要討論重點--可穿戴、智能汽車電子、智能家居系統都將是龍頭消費電子廠商下一階段所探尋的目標。因此,即使是在傳統智能終端增速放緩的今天,消費電子領域還可以通過顛覆性創新來實現產業的新增長。
另外,在新能源汽車這一主線中,超級電容等新型電容器產品的關注度逐步提升。一方面是美國超級電容廠商Maxwell逐步開啟與Tesla的合作,采用超容以提升充電效率,另外一方面,Maxwell超級電容開啟在柴油機啟動方面的應用,有望替代傳統的鉛酸電池。因此,新型電容器在新能源產業背景下,具有長期的投資價值。LED方面,我們則看到臺灣企業2月營收數據的持續良好,其成長性呈現出淡季不淡的現象,因此,今年LED的高增長與照明滲透率的提升依然是持續性的大趨勢。同時,隨著我們跟蹤的價格指數保持穩定,整個產業鏈條盈利的情況將會有保障。
投資邏輯
在這一弱市環境下,我們依然堅持我們看好電子板塊作為新型經濟背景下的硬件產品基礎,我們持續看好新能源用電容今年在電動車、光伏、風能大發展之下的持續性業績增長機遇,江海股份具有電解電容-薄膜電容-超級電容的一系列發展路徑,在業績確保以及技術逐步進步的情況下,回調即是買入的良機,另一家龍頭法拉電子的高壓薄膜電容則為公司帶來業績增速向上的拐點,有望持續超預期;LED方面則看好今年在照明領域滲透率的大幅提升,上游繼續看好外延芯片龍頭三安光電,終端照明方面則看好品牌廠商佛山照明、陽光照明;消費電子方面則看好藍寶石產業帶來的持續性投資機遇,藍寶石激光切割設備廠商大族激光是首選。同時,接下來的四、五月份可以關注在蘋果 、三星出貨預期之下的消費電子白馬股的超跌反彈機會。
評論