歐盟或將加速建筑安裝光伏 IGBT產業鏈有望受益

　　獲悉，歐盟的REPowerEU計劃草案提出，2022年屋頂光伏發電量增加15TWh。該草案還要求歐盟和各國政府今年采取行動，將屋頂光伏裝置的安裝申請許可時間縮短至三個月，并提出“到2025年，所有新建筑以及能耗等級D或以上的現有建筑，都應安裝屋頂光伏設備”。該計劃有望利好IGBT等逆變器產業鏈公司。

　　據悉，REPowerEU計劃是歐盟在今年3月8日提出的，價值高達1950億歐元，旨在讓成員國家在2030年之前逐步消除對俄羅斯化石燃料的依賴，其中近三分之二的削減可在今年（2022年）底前實現，結束歐盟對單一供應國的過度依賴。歐盟委員會將于5月18日（本周三）提出實施RePowerEU戰略的一攬子計劃。

　　另外，歐盟委員會可能將目標設定為2025年300GW和2030年500GW。部分成員國更為激進，奧地利、比利時、立陶宛、盧森堡和西班牙要求將2030年的目標設定為1TW。德國將完全使用可再生能源的時間提升至2035年。

　　歐洲統計局數據顯示，歐盟在2020年進口了價值80億歐元的太陽能組件，其中源自中國的組件占75%。數據顯示，2022年一季度國內出口到歐洲的光伏組件規模為16.7GW，與去年同期的6.8GW相比增長了145%。預計2022年歐洲新增光伏裝機有望超過40GW，同比增長超過54%。

　　華泰證券分析師認為，俄烏局勢可能會對歐洲能源供給格局產生較為深遠的影響，歐洲地區光伏等清潔能源裝機量存在上修空間，有望利好IGBT等逆變器產業鏈公司：根據SolarPower Europe，2021年歐洲光伏裝機量為26GW，至2030年有望提升至105GW，裝機需求大幅提升。

　　IGBT作為光伏逆變器中核心器件廣泛應用于組串式、集中式及微型光伏逆變器，成本占比約12%，根據分析師測算，2021年全球光伏IGBT市場規模6.4億美金，隨著光伏裝機量持續提升，至2025年全球光伏逆變器IGBT市場規模有望達到14.1億美元，5年CAGR高達22%，成為IGBT市場僅次于新能源汽車的第二大驅動力。

　　A股上市公司中，嘉寓股份（300117.SZ）光伏組件產品通過TUV、CQC、CGC、領跑者、技術領跑者系列認證，并已進入了國家電網、中能建、浙能投、申能、綠地等30多家央企、國企及大型上市公司采購白名單。中來股份（300393.SZ）表示，中來民生戶用分布式業務覆蓋已達14省400個縣左右。晶澳科技（002459.SZ）在國內外的生產工廠，已具備從拉晶→硅片→電池→組件的光伏全產業鏈生產能力。

　　此外，據智通財經APP早知道分析，在新增裝機快速增長的同時，分布式光伏快速發展；另一方面，在歐洲電價持續上行的趨勢下，光儲一體化的經濟性越來越明顯。